CME Group торгуется выше 50- и 200-дневных скользящих средних: как играть на акциях?

CME Group Inc. CME является крупнейшей в мире биржей финансовых деривативов, в настоящее время торгуется выше своего 50-дневного простого скользящего среднего (SMA) и 200-дневного SMA, что указывает на устойчивый восходящий тренд. SMA — это широко используемый инструмент технического анализа, позволяющий предсказывать будущие ценовые тренды на основе анализа исторических ценовых данных.

Согласно краткосрочным ценовым целям, предложенным 15 аналитиками, средняя цена для CME Group составляет $294.07. Средняя цена представляет собой увеличение на 5.21% по сравнению с последней ценой закрытия $279.50, что отражает потенциал роста.

CME предлагает диверсифицированные продукты, надежные механизмы управления рисками, стабильные доходы от рыночных данных и надежные технологии, что делает компанию стабильной и надежной, несмотря на рыночные колебания, и хорошим вариантом для долгосрочных инвестиций.

Цена акций и производительность соперников

Акции CME Group выросли на 20.3% за последний год, превзойдя рост отрасли на 13.7%. CME Group обогнала своих соперников, Deutsche Borse AG DBOEY и S&P Global Inc. SPGI, которые выросли на 3.6% и 8.8% соответственно, но уступила Cboe Global Markets, Inc. CBOE, акции которого выросли на 40.4% за тот же период.

Источник изображения: Zacks Investment Research

Оценка

CME в настоящее время торгуется с 12-месячным прогнозируемым коэффициентом цена/прибыль 23.75X, ниже среднего по отрасли 25.17X.

Источник изображения: Zacks Investment Research

Кроме того, она торгуется дешевле, чем SPGI и CBOE, с 12-месячным прогнозируемым коэффициентом цена/прибыль 31.58X и 28.11X соответственно. Однако CME дороже, чем DBOEY, с 12-месячным прогнозируемым коэффициентом цена/прибыль 18.85X.

На основании этого соотношения CME можно считать стабильной, высококачественной биржей с умеренной скоростью роста.

Позитивный прогноз аналитиков

На 2026 год консенсус-прогноз Zacks предполагает рост выручки на 5.3% и увеличение прибыли на 5%. Консенсус-прогноз за последние 30 дней повысился на 0.9%.

Консенсус-прогнозы по выручке CBOE, DBOEY и SPGI также были пересмотрены в сторону повышения за тот же период.

Что движет CME?

CME получает очень высокие прибыли и генерирует сильный денежный поток, что обеспечивает ей финансовую силу и стабильность даже в условиях замедления торговой активности. Ее бизнес-модель требует меньше капитала, что помогает поддерживать высокие прибыли.

CME выигрывает от повышенной волатильности на рынке, что увеличивает торговую активность. Высокие объемы торгов показывают устойчивый спрос и доверие клиентов, в то время как растущая международная торговля снижает зависимость от Соединенных Штатов и поддерживает долгосрочный рост.

Компания испытывает рост объемов электронных торгов наряду с растущим принятием продуктов, связанных с криптовалютами, что отражает более широкий интерес к экосистеме цифровых активов. С учетом второго срока президента Трампа, сигнализирующего о более благоприятной регуляторной среде для криптовалют, увеличение институционального участия и смягчение регуляторных ограничений могут дополнительно поддержать рост.

Ключевая сила CME заключается в ее способности расти органически. Компания также выигрывает от сильных сетевых эффектов. Глубокая ликвидность в ее флагманских контрактах привлекает дополнительных участников, что затрудняет конкурентам воспроизведение или вытеснение ее основных рынков.

Текущие инвестиции CME приносят положительные результаты, с акцентом на дисциплину в управлении затратами для повышения маржи.

На 30 сентября 2025 года CME имела $2.6 миллиарда наличными и $3.4 миллиарда задолженности. Это показывает, что у компании хорошая ликвидность и управляемый долг, поддерживающий финансовую стабильность и ее способность возвращать наличные акционерам без высоких рисков.

CME выплачивает стабильные квартальные дивиденды, а также ежегодные переменные дивиденды, которые составляют большую часть ее доходности. Хотя это привлекательно для инвесторов, ориентированных на доход, высокий коэффициент выплат приводит к тому, что большая часть наличных возвращается акционерам, а не реинвестируется в инициативы роста, что указывает на то, что будущий рост, вероятно, будет умеренным.

Однако CME сталкивается с риском концентрации, поскольку продукты по процентным ставкам и акциям все еще составляют значительную долю доходов от клиринга и транзакций. Компания также работает в условиях все более конкурентной среды. Регуляторные изменения могут усилить конкуренцию со стороны криптоплатформ, альтернативных инструментов, электронных коммуникационных сетей и торговых площадок, принадлежащих банкам, что создает постоянные вызовы для доли рынка.

Заключение

CME является сильной и стабильной компанией с солидной рентабельностью, устойчивым ростом и надежными дивидендами. Однако потенциал роста кажется ограниченным, а растущая конкуренция может негативно сказаться на росте. На текущих уровнях акции Zacks Rank #3 (Удерживать) выглядят справедливо оцененными, что делает целесообразным удержание их в ожидании более четких сигналов о более сильном росте. Вы можете увидеть полный список акций Zacks #1 Rank (Сильная покупка) здесь.

5 акций, которые могут удвоиться

Каждая из них была выбрана экспертом Zacks как любимая акция номер один, которая может вырасти на +100% или более в следующем году. Хотя не все предложения могут оказаться успешными, предыдущие рекомендации выросли на +112%, +171%, +209% и +232%.

Большинство акций в этом отчете не попадают в поле зрения Уолл-стрит, что предоставляет отличную возможность войти на ранней стадии.

Сегодня посмотрите эти 5 потенциальных «домашних пробежек» >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и мнения, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод