Clorox Прогноз earnings за Q1: Сможет ли он превысить оценки на фоне трудностей?

Компания Clorox CLX планирует опубликовать финансовые результаты за первый квартал 2026 финансового года 3 ноября, после закрытия рынка. Ожидается, что компания зарегистрирует снижение как выручки, так и прибыли по сравнению с аналогичным периодом прошлого года при публикации данных за первый квартал.

Консенсус-прогноз Zacks для выручки за первый квартал составляет 1,39 миллиарда долларов, что указывает на снижение на 21,2% по сравнению с фактическими результатами за аналогичный квартал прошлого года. Консенсус-прогноз для квартальной прибыли на акцию (EPS) снизился на одну цент в последние семь дней до 78 центов за акцию, что указывает на снижение на 58,1% по сравнению с показателем, зафиксированным в аналогичном квартале прошлого года.

У CLX среднее отклонение прибыли за последние четыре квартала составило 17,2%, включая положительное отклонение на 28,1% в последнем отчётном квартале.

Что нужно знать перед отчетом CLX за Q1

Clorox столкнулась с трудным началом финансового 2026 года, так как выгоды от ранних поставок, связанных с ERP, в четвертом квартале финансового 2025 года создали значительное препятствие. Первый квартал финансового 2026 года, вероятно, станет переходным периодом с вызовами для прибыли, поскольку компания адаптируется к сбоям, связанным с ERP, и справляется с постоянными макроэкономическими и категорийными трудностями.

Компания ожидает, что последствия перехода на ERP останутся самым значительным краткосрочным препятствием в первом квартале финансового года. Ожидается, что розничные торговцы сократят запасы, накопленные в конце финансового 2025 года, что приведет к снижению поставок и прибыли. Это, в свою очередь, ожидается, что составит 14-15 пунктов снижения продаж и 200 базисных пунктов давления на маржу в первом квартале финансового 2026 года.

Хотя руководство остается уверенным в том, что результаты улучшатся во второй половине года, когда потребление стабилизируется и влияние ERP-системы ослабнет, эти препятствия, как ожидается, негативно скажутся на результатах за отчетный квартал.

На последнем телефонном разговоре по итогам квартала Clorox ожидала, что чистая выручка за первый квартал финансового 2026 года снизится на 17-21% по сравнению с прошлым годом, включая негативные последствия перехода на ERP, поскольку розничные торговцы сокращают запасы, накопленные перед запуском системы. Дополнительные 2% негативного влияния ожидаются от продажи бизнеса Better Health VMS в прошлом году.

Валовая маржа прогнозируется в диапазоне от 41% до 42%, что ниже исторических уровней, в значительной степени из-за предполагаемого давления в 200 базисных пунктов, связанного с переходом на ERP. Кроме того, ожидается, что маржи столкнутся с дополнительными 100 базисными пунктами давления от расходов, связанных с ущербом от шторма на одном из заводов Clorox.

Наша модель предсказывает, что валовая прибыль снизится на 27,3% по сравнению с прошлым годом до 586,9 миллиона долларов. Ожидается, что валовая маржа сократится на 380 базисных пунктов до 42%.

Цена Clorox и неожиданность EPS

Clorox продолжает работать в сложных макроэкономических условиях, где потребители сталкиваются с постоянным финансовым давлением. Компания сталкивается с увеличением рекламных расходов, необходимых для поддержания видимости бренда, что сказывается на ее прибыльности. Clorox сталкивается с жесткой конкуренцией в секторе потребительских товаров, что дополнительно давит на ее долю рынка и операционные показатели. Компания также сталкивается с ранним воздействием тарифов и высокими расходами на сбыт, общие и административные (SG&A).

Наша модель предсказывает, что скорректированная операционная прибыль снизится на 50,1% по сравнению с прошлым годом до 165,5 миллиона долларов. Ожидается, что скорректированная операционная маржа сократится на 700 базисных пунктов до 11,8%.

Тем не менее, несколько положительных факторов ожидаются, чтобы поддержать финансовые результаты Clorox за первый квартал и создать основу для восстановления во второй половине года. Компания остается в хорошей позиции, поддерживаемой своей сильной брендовой репутацией, дисциплинированным управлением затратами и продолжающимся выполнением своей стратегии IGNITE. Clorox продолжает акцентировать внимание на инновациях и премиумизации через превосходные предложения продуктов и архитектуру ценовых пакетов, предназначенных для удовлетворения изменяющихся потребительских предпочтений.

Комплексная программа управления маржами компании, сосредоточенная на экономии затрат, оптимизации ассортимента и повышении производительности, продолжает генерировать ресурсы для реинвестирования в инициативы роста. Эти усилия укрепили прибыльность и предоставили гибкость для поддержания высоких маркетинговых и цифровых инвестиций даже в условиях краткосрочных трудностей.

Кроме того, Clorox близка к завершению своей многолетней цифровой трансформации, включая полномасштабное внедрение своей ERP-системы в США. Эта модернизация, которая составляет около 70% из 560-580 миллионов долларов инвестиций в трансформацию компании, направлена на повышение реактивности цепочки поставок, точности планирования спроса и общей операционной эффективности. Ожидается, что новая ERP-платформа улучшит видимость и гибкость, позволяя быстрее принимать решения на основе данных в организации.

Вместе с обширным портфелем инноваций, ориентированных на потребителя, и продолжающимися инвестициями в превосходство бренда, эти инициативы должны создать более прочную основу для устойчивого роста, как только временные сбои, связанные с ERP, утихнут.

Что показывает модель Zacks для CLX

Наша проверенная модель не дает однозначного прогноза на превышение прибыли для Clorox в этот раз. Сочетание положительного Earnings ESP и рейтинга Zacks #1 (Сильная покупка), #2 (Покупка) или #3 (Удерживать) увеличивает шансы на превышение прибыли. Но в данном случае это не так. Вы можете найти лучшие акции до их отчета с помощью нашего фильтра Earnings ESP.

В настоящее время у Clorox Earnings ESP составляет +1,91%, а рейтинг Zacks – 5 (Сильная продажа).

Ценовая динамика и оценка CLX

С точки зрения оценки акции CLX торгуются со скидкой по сравнению с отраслью. У CLX прогнозируемое отношение цены к прибыли за 12 месяцев составляет 18,08X, что ниже среднего значения по отрасли потребительских товаров - Staples, равного 18,92X.

CLX потеряла 11,9% за последние три месяца, что хуже снижения по отрасли на 2,6% за тот же период.

Акции с благоприятной комбинацией

Вот несколько компаний, которые, согласно нашей модели, имеют правильное сочетание элементов для превышения прибыли в этом отчетном цикле.

Vital Farms VITL в настоящее время имеет Earnings ESP +8,84% и рейтинг Zacks 1. Ожидается, что VITL зарегистрирует увеличение как выручки, так и прибыли, когда опубликует результаты за третий квартал 2025 года. Консенсус-прогноз для квартальной выручки Vital Farms составляет 191 миллион долларов, что указывает на рост на 31,7% по сравнению с показателем, зафиксированным в аналогичном квартале прошлого года. Полный список акций Zacks с рейтингом #1 можно увидеть здесь.

Консенсус-прогноз для нижней линии Vital Farms за 30 дней не изменился и составляет 29 центов за акцию. Это означает рост на 81,3% по сравнению с показателем, зафиксированным в аналогичном квартале прошлого года. VITL продемонстрировала превышение прибыли на 35,8% в среднем за последние четыре квартала.

Corteva CTVA имеет Earnings ESP +4,82% и в настоящее время рейтинг Zacks 3. Ожидается, что CTVA зарегистрирует рост выручки, когда выпустит результаты за третий квартал 2025 года. Консенсус-прогноз для квартальной выручки составляет 2,5 миллиарда долларов, что предполагает рост на 7% по сравнению с показателем, зафиксированным в аналогичном квартале прошлого года.

Консенсус-прогноз для нижней линии Corteva за последние 30 дней не изменился и составляет убыток в 49 центов за акцию. Этот прогноз указывает на то, что убыток будет соответствовать фактическому показателю аналогичного квартала прошлого года. CTVA продемонстрировала отрицательное превышение прибыли на 4,4% в среднем за последние четыре квартала.

Monster Beverage MNST в настоящее время имеет Earnings ESP +0,82% и рейтинг Zacks 3. Ожидается, что компания зарегистрирует увеличение как выручки, так и прибыли, когда опубликует результаты за третий квартал 2025 года. Консенсус-прогноз для квартальной прибыли составляет 48 центов, что предполагает рост на 20% по сравнению с показателем, зафиксированным в аналогичном квартале прошлого года. Консенсус-прогноз не изменился за последние 30 дней.

Консенсус-прогноз для квартальной выручки Monster Beverage составляет 2,1 миллиарда долларов, что указывает на рост на 12,1% по сравнению с фактическим показателем аналогичного квартала прошлого года. MNST имеет среднее превышение прибыли на 0,2% за последние четыре квартала.

Главный аналитик Zacks выбирает акцию, которая, по его мнению, "как минимум удвоится"

Наши эксперты раскрыли свои топ-5 рекомендаций с потенциалом удвоения вложений – и директор исследований Шераз Миан считает, что одна из них превосходит остальные. Конечно, все наши рекомендации не являются выигрышными, но эта акция может значительно превзойти более ранние рекомендации, такие как Hims & Hers Health, которая выросла на +209%.

Смотрите нашу топ-акцию для удвоения (плюс 4 запасных варианта) >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод