Citizens Financial превзошел прогнозы по итогам III квартала благодаря устойчивому росту чистого процентного дохода и доходов от сборов.

Citizens Financial Group CFG сообщил о скорректированной прибыли на акцию (EPS) за третий квартал 2025 года в размере $1.05, что превысило консенсус-прогноз Zacks в $1.02 за акцию. Этот показатель вырос на 32.9% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Результаты улучшились благодаря росту доходов от непроцентной деятельности и чистых процентных доходов (NII). Увеличение объемов кредитов и депозитов также было обнадеживающим. Однако рост расходов стал серьезным препятствием. Чистая прибыль (по GAAP) составила $494 миллиона, что на 29% больше по сравнению с аналогичным кварталом предыдущего года.

Рост доходов и расходов CFG

Общий доход в третьем квартале составил $2.12 миллиарда, что на 0.9% превысило консенсус-прогноз Zacks. Выручка выросла на 11% в годовом исчислении. Чистые процентные доходы Citizens Financial составили $1.49 миллиарда, увеличившись на 9% по сравнению с прошлым годом, что было обусловлено ростом чистой процентной маржи. Наш прогноз по NII совпадал с фактическим значением. Чистая процентная маржа (NIM) увеличилась на 23 базисных пункта в годовом исчислении до 3%, благодаря временным преимуществам от сокращения непрофильной деятельности и прекращенных свопов, а также преимуществам повторного ценообразования фиксированных активов. Наш прогноз по NIM составил 2.9%. Доходы от непроцентной деятельности увеличились на 18% в годовом исчислении до $630 миллионов, что было обусловлено ростом сборов с капитальных рынков и сборов за управление состоянием. Наш прогноз по доходам от непроцентной деятельности составил $608.4 миллиона. Непроцентные расходы увеличились на 6% в годовом исчислении до $1.33 миллиарда. Рост был в основном вызван увеличением зарплат и льгот для сотрудников, ростом других операционных расходов и инвестициями в технологии. Наш прогноз по этому показателю совпадал с фактическим значением. Базовые непроцентные расходы увеличились на 7% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Коэффициент эффективности составил 63% в третьем квартале, снизившись с 66.2% в аналогичном квартале прошлого года. Падение коэффициента эффективности свидетельствует об увеличении прибыльности.

Рост кредитного баланса и депозитов Citizens Financial

По состоянию на 30 сентября 2025 года, общий объем кредитов и лизинговых соглашений составил $140.9 миллиарда, увеличившись на 1% по сравнению с предыдущим кварталом. Общие депозиты выросли на 3% до $180 миллиардов. Наш прогноз по общему объему кредитов и депозитов составил $136.7 миллиарда и $174.8 миллиарда соответственно.

Улучшение кредитного качества CFG

По состоянию на 30 сентября 2025 года, резерв по кредитным убыткам Citizens Financial составил $154 миллиона, что на 10% меньше по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Наш прогноз по этому показателю составил $173.3 миллиона. Резерв по кредитным убыткам снизился на 4% в годовом исчислении до $2.2 миллиарда. Чистые списания снизились на 16% в годовом исчислении до $162 миллионов. Наш прогноз по этому показателю составил $166.4 миллиона. Объем непроцентных кредитов и лизинговых соглашений снизился на 10% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года до $1.52 миллиарда. Наш прогноз по этому показателю составил $1.61 миллиарда.

Капитал CFG: смешанные результаты

По состоянию на 30 сентября 2025 года, коэффициент рычагового капитала первого уровня составил 9.4%, оставаясь на уровне предыдущего года. Коэффициент капитала первого уровня составил 10.7%, увеличившись с 10.6% в предыдущем году. Общий коэффициент капитала составил 13.9%, оставаясь на уровне предыдущего года.

Обновление по выкупу акций Citizens Financial

В третьем квартале 2025 года CFG выкупил акции на сумму $75 миллионов и выплатил $184 миллиона в виде дивидендов по обыкновенным акциям. Компания также объявила о квартальном дивиденде по обыкновенным акциям в размере 46 центов на акцию, что на 9.5% больше по сравнению с предыдущим кварталом. Дивиденды будут выплачены 12 ноября 2025 года акционерам, зарегистрированным на конец рабочего дня 29 октября.

Наше мнение о CFG

Солидные результаты Citizens Financial за третий квартал подчеркивают сбалансированный рост компании в области NII и сборов, улучшение эффективности и стабильное кредитное качество. Хотя давление расходов остается проблемой, солидная капитальная база CFG, высокая ликвидность и ориентированная на акционеров политика создают благоприятные условия для устойчивой работы в будущем.

Citizens Financial Group, Inc. Цена, Консенсус и Удивление EPS

В настоящее время Citizens Financial имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Полный список акций с рейтингом #1 Zacks (Сильная покупка) можно увидеть здесь.

Даты и ожидания по прибыли банковских акций

Bank of Hawaii BOH должен объявить результаты за третий квартал 2025 года 27 октября. За последние семь дней консенсус-прогноз Zacks для квартальной прибыли BOH остался неизменным на уровне $1.13 за акцию. Huntington Bancshares Inc. HBAN должен опубликовать результаты за третий квартал 2025 года 17 октября. За последние семь дней консенсус-прогноз Zacks для квартальной прибыли HBAN остался неизменным на уровне 38 центов за акцию.

Глава исследований Zacks называет "акцию, которая скорее всего удвоится"

Наша команда экспертов только что выпустила 5 акций с наибольшей вероятностью роста на +100% и более в ближайшие месяцы. Из этих 5, директор исследований Шераз Миан выделяет одну акцию, которая должна вырасти больше всего. Этот главный выбор - малоизвестная компания в области спутниковой связи. Ожидается, что космическая отрасль станет триллионной индустрией, и база клиентов этой компании быстро растет. Аналитики прогнозируют значительный рост доходов в 2025 году. Конечно, все наши элитные рекомендации не всегда приносят прибыль, но эта акция может значительно превзойти предыдущие акции Zacks, которые были настроены на удвоение, такие как Hims & Hers Health, которая выросла на +209%.

Бесплатно: посмотрите нашу лучшую акцию и 4 претендента

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод