Circle во втором квартале превысил ожидания по прибыли и выручке, акции упали.
Акции Circle Internet Group CRCL упали на 14,7% с момента публикации результатов за второй квартал 2025 года 12 августа. Компания сообщила о скорректированной прибыли за второй квартал 2025 года в размере $1,02 на акцию, что превысило консенсус-прогноз Zacks в 29 центов. Circle сообщила о общих доходах и доходах от резервов в размере $658,1 миллиона, что на 53% больше по сравнению с прошлым годом. Выручка превысила консенсус-прогноз Zacks на 1,97%. Несмотря на сильные результаты, падение цены акций CRCL указывает на растущие опасения по поводу перспектив.
Цена акций Circle Internet Group, Inc., консенсус и сюрприз EPS
Детали Q2 CRCL
Доходы от резервов составили 96,4% от выручки. Этот показатель увеличился на 50% по сравнению с прошлым годом и составил $634,3 миллиона. Прочие доходы составили $23,8 миллиона по сравнению с $6,8 миллиона в прошлом году.
Объем USDC в обращении вырос на 90% по сравнению с прошлым годом и составил $61,3 миллиарда на конец квартала, а с 10 августа 2025 года увеличился на 6,4% до $65,2 миллиарда. Средний объем USDC в обращении увеличился на 86% по сравнению с прошлым годом и составил $61 миллиард. Circle выпустила USDC на сумму $42,2 миллиарда, что на 21% больше. Компания выкупила USDC на сумму $40,8 миллиарда, что на 17% больше. Значимые кошельки, определяемые как кошельки, содержащие более $10 USDC, увеличились на 68% по сравнению с прошлым годом, поскольку принятие USDC продолжает расти на глобальном уровне.
Во втором квартале 2025 года объем транзакций USDC в сети вырос в 5,4 раза по сравнению с прошлым годом и составил почти $6 триллионов. Компания запустила Circle Payments Network в мае, платформу для финансовых учреждений, использующих стейблкоины для платежей, с более чем 100 институциями в процессе подключения. Компания также представила Arc, открытую блокчейн-сеть первого уровня, специально созданную для финансов стейблкоинов.
Выручка CRCL за вычетом затрат на распределение (RLDC) выросла на 38% по сравнению с прошлым годом и составила $251 миллион. Маржа RLDC сократилась на 408 базисных пунктов (bps) по сравнению с прошлым годом и составила 38%.
Скорректированный EBITDA увеличился на 52% по сравнению с прошлым годом и составил $126 миллионов. Маржа скорректированного EBITDA увеличилась на 463 базисных пункта по сравнению с прошлым годом и составила 50%.
Детали баланса Circle
В июне Circle завершила свое первичное публичное размещение акций на сумму $1,2 миллиарда. Из общего объема предложения в 39,1 миллиона акций Circle продала 19,9 миллиона вновь выпущенных первичных акций класса A по цене $31 за акцию, что привело к чистым поступлениям в размере $583 миллионов.
Circle объявила о публичном предложении 10 миллионов акций своего класса A по цене $130,00 за акцию. Компания предлагает 2 миллиона акций класса A, а акционеры-продавцы предлагают 8 миллионов акций класса A. В связи с предложением Circle ожидается, что предоставит андеррайтерам 30-дневную опцию на покупку до дополнительных 1,5 миллиона акций класса A.
Прогноз Circle на 2025 год
Circle ожидает, что объем USDC в обращении будет расти с CAGR на уровне 40% в течение нескольких лет. Прочие доходы ожидаются в диапазоне от $75 миллионов до $85 миллионов.
На 2025 год ожидается, что маржа RLDC составит 36-38%. Операционные расходы ожидаются в диапазоне от $475 миллионов до $490 миллионов.
Рейтинг Zacks и акции, которые стоит рассмотреть
В настоящее время Circle имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать).
Некоторые акции с более высоким рейтингом в более широком секторе финансов Zacks — Citigroup C, Robinhood HOOD и Virtu Financial VIRT. Каждая из трех акций имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 сегодня здесь.
Долгосрочные темпы роста прибыли для Citigroup, Robinhood и Virtu Financial составляют 15,3%, 17,2% и 17,4% соответственно.
Смотрите наш %%CTA_TEXT%% отчет — бесплатно сегодня!
7 лучших акций на следующие 30 дней
Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете загрузить 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод