Cильная статистика по инфляции в США обеспечила позитивный импульс

Российские рынки завершили день в плюсе. Индексы МосБиржи и РТС прибавили более 1%. Индекс МосБиржи завершил торги вблизи уровня 3150 пунктов, а РТС - в районе 1010 пунктов.

Рынки росли сегодня на фоне относительно дорогой нефти, а также благодаря позитивной динамике на глобальных рынках. В среду вышли данные по потребительской инфляции в США, которые оказались лучше ожиданий.

Лидером роста по итогам торгов стал финансовый сектор: индекс MOEXFN прибавил более 2%. Среди отстающих секторов - транспортный и нефтехимический. Индексы MOEXTN и MOEXCH прибавили около 0,4%.

Индекс гособлигаций RGBI по итогам торгов снизился на 0,2%. Данные по потребительской инфляции, опубликованные вчера, показали ускорение инфляции. ИПЦ в июле вырос до 4,3% г/г. Риски дальнейшего усиления инфляции сохраняются, а значит ЦБ может более динамично повышать ключевую процентную ставку.

Завтра внимание инвесторов будет сконцентрировано на данных по ВВП РФ за 2 квартал 2023 года.

Глобальные рынки

Американские фондовые рынки начали торги в сильном плюсе. В частности, индекс S&P500 растет на 1,2%, поднялся выше уровня 4500 пунктов.

Позитивный импульс роста сегодня обеспечила сильная статистика по потребительской инфляции в США. В июле индекс потребительских цен вырос до 3,2% г/г, в то время как ожидалось ускорение до 3,3% г/г.

Рост инфляции ниже ожиданий позитивно отразился на рынке. Данная динамика повышает уверенность инвесторов в том, что ФРС не будет спешить с дальнейшим повышением процентной ставки, которая негативно влияет на динамику экономики США.

Доходности по американским государственным облигациям перешли к снижению по всей кривой после опубликованных данных по инфляции. Доходность эталонной десятилетней облигации снизилась в район 4%.

Завтра в фокусе внимания инвесторов будут данные по производственной инфляции. В июле ожидается снижение инфляции до 2,3% г/г.

Нефть

Нефть Brent к концу торгов на российском рынке торгуется в районе $87 за баррель. Котировки остаются вблизи годового максимума - $88,97 за баррель.

Позитивный фон для продолжения роста нефти сохраняется. Во-первых, сохраняется поддержка цен на нефть со стороны ОПЕК, во-вторых, сегодня вышли новые положительные данные по потребительской инфляции, которые снижают риски перехода мировой экономики в рецессию и как следствие сохранение высокого спроса на нефть.

Рубль

Российская валюта в среду снизилась. Котировка остаются выше 97 по отношению к доллару США. Решение ЦБ перестать покупать валюту в рамках бюджетного правила с 10 августа до конца 2023 года пока поддержало рубль незначительно.

Фундаментально ситуация для национальной валюты не изменилась. Однако по мере приближения конца месяца темпы снижения рубля могут замедлиться на фоне подготовки российских экспортеров к погашению налоговых обязательств.

В перспективе нескольких месяцев поддержку рублю также может оказать растущая нефть. Обычно влияние повышения нефтяных цен на курс рубля из-за притока валютной выручки происходит с лагом.