CIBC запускает предложение капитальных нот ограниченного возмещения серии 8 на сумму 450 миллионов долларов с доходностью 5,898%.

(RTTNews) - CIBC (CM, CM.TO) объявила о размещении на внутреннем рынке публичного предложения на сумму 450 миллионов долларов США в виде 5.898% ограниченных капитальных нот серии 8 (Non-Viability Contingent Capital или NVCC), классифицируемых как субординированная задолженность. Эти ноты, цена которых составляет 1,000 долларов США каждая, будут проданы избранным институциональным инвесторам через синдикат дилеров, возглавляемый CIBC Capital Markets. LRCN будут выплачивать проценты полугодично по фиксированной ставке 5.898% до 28 января 2031 года, после чего ставка будет пересматриваться каждые пять лет на основании текущей доходности 5-летних облигаций правительства Канады плюс 3.113%. С погашением 28 января 2086 года, размещение ожидается завершить 29 сентября 2025 года, при соблюдении обычных условий. В связи с LRCN, CIBC выпустит некумулятивные 5-летние привилегированные акции класса A серии 63 (NVCC), которые будут находиться в управлении Computershare Trust Company of Canada в качестве доверительного управляющего CIBC LRCN Limited Recourse Trust. Если CIBC не выполнит свои обязательства по выплате процентов или основного долга по LRCN, держатели будут иметь право только на свою долю в активах траста, в первую очередь в акциях серии 63, за исключением ограниченных случаев. Выкуп LRCN может происходить с 28 декабря по 28 января, начиная с 2030 года и каждые пять лет после этого, с предварительного одобрения Суперинтенданта финансовых учреждений (Канада) и надлежащего уведомления. CIBC намерена использовать чистые поступления для общих корпоративных нужд, которые могут включать выкуп существующих капитальных ценных бумаг или погашение других обязательств. Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод