Чтобы воздействовать на котировки нефти, странам ОПЕК придется пойти на дальнейшие "затягивания поясов" своих экономик

Российский рынок сегодня определила динамика нефти Рынок сегодня растет не в угоду многим инвесторам, закрывавшим позиции в пятницу под выходные. Вечер пятницы и первая половина понедельника оказались очень позитивными для нефти. Котировки черного золота находятся на уровне 45,76 долларов за баррель в Нью-Йорке (-1,3%) и 47,34 долларов в Лондоне. Ничего удивительного, что основными двигателями российских индексов сегодня являются акции нефтяных компаний. На текущий момент индекс РТС вырос на 7,3% до 534,5, а индекс ММВБ поднялся на 7,4%. Основной причиной роста нефтяных котировок можно назвать увеличение величины длинных позиций спекулянтами в надежде, что сокращение поставок нефти со стороны ОПЕК повлияет на нефтяные котировки. До сих пор влияние ОПЕК было малозаметным, Есть сдерживающая причина в лице падающего спроса на нефть и нефтепродукты в США. Не факт, что спекулянты правы, рассчитывая на увеличение дефицитности нефти благодаря ОПЕК. Однако как мы видим эти спекулянты все-таки способны сдвигать нефтяные котировки с 35 до почти 47 долларов за баррель. Энергично приближаться к установленным квотам ОПЕК стал в январе, но полностью достичь квот в январе уже не получится. Дополнительный эффект для роста нефти - это большое желание инвесторов наконец-то услышать по нефти позитив. Незаметно прошла новость о пожаре на нефтеперерабатывающем заводе Кардон в Венесуэле. Судя по всему пожар не очень серьезный и мало повлияет на поставки нефти и нефтепродуктов в США. Золото, как некий гарант стабильности, продолжает расти. За 10 последних дней желтый металл вырос в цене на 12,5% с 806 до 907 долларов за унцию. Отчитывавшиеся сегодня американские компании (McDonalds, Caterpillar, Kimberley Clark) добавляли каждый по "ложечке" негатива. У производителей медицинских и гигиенических товаров Kimberley Clark нет планов по сокращению инвестиций в 2009 году (Рейтер). Однако продажи в 2008 году упали у компании на 3%. Caterpillar опубликовал рост в четвертом квартале выручки на 6%, но озадачил рынок своими гораздо менее радужными перспективами на 2009 год. У McDonalds прибыль за 4 квартал упала на 22%. Хотя выручка за тот же период сократилась всего на 3% с 5,75 до 5,57 млрд. долларов, причем сокращения произошли за счет спада интереса американских потребителей. По остальному миру продажи МакДональдса выросли на 7,2%. Европейский BNP Paribas сегодня отчитался за 2008 год. Убыток за 4 квартал составил 1,4 млрд. евро, тогда как за год банк получил прибыль в размере 3 млрд. евро. Основной убыток в четвертом квартале принесла деятельность подразделения корпоративного инвестбанкинга. Внутрироссийские новости не оставляют равнодушным, хотя на рынок влияние оказывают гораздо меньшее, нежели новости мировых рынков. Рубль сегодня немного слабеет относительно евро и доллара (Держим в уме уровень 41 рубль по бивалютной корзине, хотя сейчас до этой границе, тем более при текущей нефти, далеко.) ФАС оштрафовала "Газпром" на 157,7 млн. руб. за ограничение доступа к газотранспортной системе. Руководство "РусГидро" сделало сегодня заявления относительно финансовых результатов за 2009 год. Эти прогнозы значительно выше уровней 2008 года, что неудивительно, учитывая масштабы вводов в 2008 году и значительное повышение государством тарифов для "РусГидро". В рамках внешних новостей россиянам не чуждых я поместил бы новость о том, что премьер-министр Исландии собирается подавать в отставку. Видимо не достаточно сильно его деятельности помогла помощь от РФ в размере 4 млрд. долларов. Определяющим сейчас является - быть ли нефти выше 40 долларов за баррель в ближайший месяц. Надежды спекулянтов на ОПЕК выглядят пока неожиданно оптимистичными. Даже вице-президент США Джо Биден предостерегает относительно ожиданий от американской экономики на ближайшие месяцы. Отчетность и прогнозы американских компаний пока подтверждает его точку зрения. Потребление экономики США не на стороне высокой нефти и находит отражение в продолжающих достигать рекордных значений американских нефтяных запасах. 332,7 млн. баррелей запасов, которые за неделю увеличились на 6,1 млн. баррелей. По данным Petrologistics добыча ОПЕК снизится в январе на 1,5 млн. баррелей в сутки и снизить планируется еще на 1 млн. баррелей. Для того зазора в 6,1 млн. баррелей, который образуется в течение недели в США, 1 млн. баррелей в целом хватает. Но мы ожидаем, что потребление нефти на текущих уровнях не задержится и будет снижаться дальше. Чтобы воздействовать на котировки нефти, в этом случае странам ОПЕК придется пойти на дальнейшие "затягивания поясов" своих экономик.