Что значит перекупленность и перепроданность

Перепреданностью называют ситуацию, когда актив начинает торговаться ниже своей реальной стоимости в результате негативных новостей или прогнозов для отдельного эмитента, целого сектора или общего падения на рынке. Понятие «перекупленность» используют по отношению к активам, торгующимся на уровне, превышающем их справедливую стоимость. Это может происходить после резкого роста цены в короткий период времени или после ралли – длительного безоткатного восходящего движения котировок.

Перекупленность или перепроданность приводят к перегреву на рынке, после чего начинается разворот тренда: перекупленные активы дешевеют, перепроданные – дорожают. Максимальную прибыль можно извлечь в моменты, непосредственно предшествующие разворотам тренда, поэтому инвесторам следует научиться точно определять, в каком состоянии находится рынок. 

Важно отметить, что вход рынка в зону перепроданности далеко не всегда приводит к немедленному развороту тренда вверх. Это состояние может продолжаться достаточно долго, и отскок цены и вовсе может не произойти. Перепроданность – это субъективный термин, и поскольку трейдеры и аналитики используют разные технические индикаторы, там, где одни видят перепроданный актив, другие могут усмотреть потенциал его дальнейшего падения.

В свою очередь, фаза перекупленности чаще всего свидетельствует о вероятном изменении тренда на противоположный. В таком случае перекупленный актив становится хорошим кандидатом на продажу. Хотя и здесь возможен откат и продолжение предыдущей тенденции. Перекупленность также можно считать субъективным понятием из-за использования разных индикаторов для ее определения.

Такие фазы рынка определяют в основном с помощью осцилляторов – индикаторов, работающих в рамках определенного диапазона. Как только осциллятор пересекает границу диапазона, можно говорить о перепроданности или перекупленности актива. Известный RSI, например, работает в диапазоне 0-100 % с границами 30% для перепроданности и 70% для перекупленности. Также можно использовать и трендовые индикаторы. Например, ADX, который определяет импульс и силу тренда и изменяется в том же диапазоне. Если линия в графике индикатора пересекает значение в 50%, можно говорить о перегреве.

Принимая решения о покупке или продаже актива, опытные участники торгов ориентируются на следующие сигналы:

•    Если линия на графике, двигаясь снизу вверх, пересекает границу зоны перепроданности, – покупать. 
•    Если линия на графике, двигаясь сверху вниз, вышла из зоны перекупленности – продавать.

Для начинающих инвесторов лучшей стратегией на перегретом рынке будет умеренный консерватизм и здоровая осторожность, которые помогут избежать необдуманных решений и потери вложенных средств.

Следить за движением котировок в реальном времени, анализировать рынок, определять перепроданность или перекупленность активов с помощью ключевых индикаторов и совершать обдуманные сделки можно в FinamTrade. Установите приложение на смартфон или планшет — и получите доступ к самой актуальной информации по рынкам и отдельным инструментам, а также читайте новости компаний, аналитические обзоры и прогнозы, которые помогут принять взвешенное инвестиционное решение.