Что ждет эти 3 акции полупроводников в этот сезон отчетности?

Семiconductor-компании, вероятно, показали сильные результаты в квартале, завершившемся в декабре, что обусловлено высоким спросом. Отрасль продолжает свою «мечтательную» динамику, что очевидно из растущих продаж полупроводников. Ссылаясь на данные, собранные Всемирной ассоциацией торговли полупроводниками, Ассоциация полупроводниковой промышленности (SIA) сообщила, что глобальные продажи полупроводников в ноябре 2025 года выросли на 29,8% по сравнению с прошлым годом и составили 75,3 миллиарда долларов.

Игроки в сфере полупроводников, такие как Microchip Technology (MCHP), Monolithic Power Systems (MPWR) и MACOM Technology Solutions (MTSI), планируют представить свои финансовые результаты 5 февраля.

Факторы, вероятно, определяющие производительность акций полупроводников

Компании в полупроводниковой отрасли, вероятно, извлекли выгоду из сильного роста продаж по широкому спектру продуктов, включая микропроцессоры, микроконтроллеры, микросхемы памяти, RFID-модули, интегральные схемы управления питанием, цифровые сигнальные процессоры, модули аутентификации безопасности, оптические чипы, контроллеры AI на краю сети и системы помощи водителю и другие.

Ожидается, что компании в этой сфере выиграли от роста продаж микрочипов, обусловленного растущим спросом со стороны гипермасштабируемых компаний, облачных сервисов, телекоммуникаций, искусственного интеллекта и клиентов центров обработки данных, которые выделяют значительную часть своих капитальных затрат для приобретения более мощных чипов. Поскольку эти компании на основе искусственного интеллекта (AI) и гипермасштабируемые компании proliferate, полупроводниковые компании, вероятно, извлекут выгоду из этого роста.

Нормализация запасов среди промышленных и автомобильных клиентов, как ожидается, способствовала росту продаж полупроводников. Производители полупроводников, вероятно, получили выгоду от увеличения продаж и улучшения маржи, поскольку снижение инфляции уменьшает давление на цены в квартале, который будет представлен.

Прибыль полупроводников в центре внимания: подготовка к предстоящим результатам

В свете этих условий давайте рассмотрим позиционирование следующих полупроводниковых компаний перед их отчетами о прибылях 5 февраля и оценим их способность справиться с текущими рыночными вызовами.

Наша количественная модель предсказывает превышение прибыли для компании, если у нее положительный Earnings ESP и ранг Zacks #1 (Strong Buy), #2 (Buy) или #3 (Hold). Эта комбинация увеличивает шансы на превышение прибыли. Вы можете найти лучшие акции для покупки или продажи до их объявления с помощью нашего фильтра Earnings ESP.

Давайте углубимся.

Microchip Technology собирается опубликовать результаты третьего квартала 2026 финансового года. У акций положительный Earnings ESP +1,34% и в настоящее время ранг Zacks #1. Вы можете увидеть полный список акций с рангом Zacks #1 здесь.

Консенсус-прогноз для выручки Microchip Technology за третий квартал 2026 года составляет 1,19 миллиарда долларов, что указывает на увеличение на 15,5% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Прогноз для прибыли составляет 43 цента на акцию, что подразумевает увеличение на 115% по сравнению с прошлым годом.

Результаты Microchip за третий квартал 2026 года, вероятно, выиграют от улучшения уровней запасов, которые, как ожидается, поддержали перспективы компании в квартале, который будет представлен. Количество дней запасов уменьшилось до 199 дней на конец второго квартала по сравнению с 266 днями три квартала назад, в то время как запасы на текущий год были сокращены на 261 миллион долларов.

Компания продолжает извлекать выгоду из новых проектов клиентов, переходящих в стадию производства, особенно в сферах промышленности, автомобилестроения, аэрокосмической отрасли и центров обработки данных. Руководство отметило улучшение условий на этих конечных рынках, что, наряду с портфолио продуктов Microchip в области микроконтроллеров и решений для центров обработки данных, должно было поддержать выручку в квартале, который будет представлен.

Тем не менее, списания запасов и расходы на недоиспользование заводов, вероятно, негативно сказались на прибыльности компании в квартале, который будет представлен. Во втором квартале эти расходы составили 122,8 миллиона долларов, что уменьшило неконтролируемую валовую маржу на 10,8 процентных пункта, и руководство отметило, что значительное снижение расходов на недоиспользование более вероятно с марта, что предполагает, что восстановление маржи в третьем квартале может быть ограниченным.

Microchip Technology Incorporated Цена и сюрприз EPS

Monolithic Power Systems собирается опубликовать результаты четвертого квартала 2025 года. У акций Earnings ESP 0,00% и в настоящее время ранг Zacks #2.

Консенсус-прогноз для выручки Monolithic Power Systems за четвертый квартал 2025 года составляет 740,72 миллиона долларов, что указывает на увеличение на 19,2% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Прогноз для прибыли составляет 4,73 доллара на акцию, что подразумевает увеличение на 15,6% по сравнению с прошлым годом.

Результаты Monolithic Power Systems за четвертый квартал 2025 года, вероятно, выиграют от устойчивого спроса на рынках корпоративных данных, автомобилей и промышленности. Здоровый спрос со стороны клиентов корпоративных данных, поддерживаемый ранним принятием ее силовых модулей и высокоплотных силовых решений, используемых в серверах AI и центрах обработки данных, вероятно, поддержал производительность в квартале, который будет представлен.

В третьем квартале руководство выделило новую победу в дизайне ADAS с поставщиком Tier-1 и отметило, что все больше автомобилей, включая неэлектрические, принимают функции ADAS. Растущее содержание электроники в каждом автомобиле, вероятно, положительно сказалось на перспективах компании в четвертом квартале.

Тем не менее, заказы от клиентов остаются краткосрочными, без значительного накопления незавершенных заказов. В результате валовая маржа, которая составляла около 55% в третьем квартале, вероятно, осталась практически неизменной на последовательной основе в квартале, который будет представлен.

Monolithic Power Systems, Inc. Цена и сюрприз EPS

MACOM Technology Solutions собирается опубликовать результаты первого квартала 2026 финансового года. У акций Earnings ESP 0,00% и в настоящее время ранг Zacks #3.

Консенсус-прогноз для выручки MACOM Technology Solutions за первый квартал 2026 года составляет 268,91 миллиона долларов, что указывает на увеличение на 23,3% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Прогноз для прибыли составляет 99 центов на акцию, что подразумевает увеличение на 25,3% по сравнению с прошлым годом.

Результаты MACOM Technology Solutions за первый квартал 2026 года, вероятно, выиграют от сильного импульса в бизнесе центров обработки данных. Спрос на 800G и 1.6T оптические продукты остается высоким, поскольку облачные клиенты продолжают строить инфраструктуру для AI и высокопроизводительных вычислений. Руководство ожидает, что выручка от центров обработки данных вырастет примерно на 5% по сравнению с предыдущим кварталом в первом квартале, поддерживаемая сильными заказами и рекордным объемом незавершенных заказов на начало квартала.

Сильный спрос на рынках промышленности и обороны (I&D) должен положительно сказаться на перспективах компании в результатах квартала, который будет представлен. В четвертом квартале выручка от I&D выросла примерно на 7% по сравнению с предыдущим кварталом и составила 115,6 миллиона долларов. В этом сегменте продукты на основе GaN, используемые в радарах и электронной борьбе, показали рост более 50% по сравнению с прошлым годом. Оборонные программы, вероятно, извлекли выгоду от стабильных государственных расходов, что, вероятно, положительно сказалось на перспективах компании. MTSI ожидает, что I&D покажет рост на низком уровне в единичных цифрах по сравнению с предыдущим кварталом в первом квартале 2026 финансового года.

Тем не менее, растущие расходы, связанные с увеличением затрат на исследования и разработки, поскольку компания продолжает инвестировать в квалификацию новых продуктов и расширение бизнеса, вероятно, отрицательно скажутся на прибыльности в квартале, который будет представлен.

MACOM Technology Solutions Holdings, Inc. Цена и сюрприз EPS

Бесплатный отчет: Получение прибыли от второй волны взрыва AI

Следующая фаза взрыва AI готова создать значительное богатство для инвесторов, особенно тех, кто займет позицию на ранних этапах. Это добавит буквально триллионы долларов к экономике и революционизирует почти каждую часть нашей жизни.

Инвесторы, которые купили акции, такие как Nvidia, в нужное время, получили возможность огромных прибылей.

Но ракетный рост акций первой волны AI может вскоре подойти к концу. Резкий восходящий тренд этих акций начнет выравниваться, оставляя экспоненциальный рост новой волне передовых компаний.

Отчет Zacks' AI Boom 2.0: Вторая волна раскрывает 4 компании, которые могут вскоре стать яркими звездами следующего скачка AI.

Получите доступ к AI Boom 2.0 прямо сейчас, совершенно бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод