Что я наблюдаю за Charles Schwab (SCHW), чтобы увидеть, превзойдут ли они рынок.

Ключевые моменты

Высокие процентные ставки сдерживали рост Schwab в 2022 и 2023 годах.

Его бизнес восстановился в 2024 и 2025 годах, но в ближайшее время он может столкнуться с новыми трудностями.

Charles Schwab (NYSE: SCHW), одна из крупнейших финансовых компаний в Соединенных Штатах, часто рассматривается как надежная акция голубой фишки. За последние 12 месяцев его акции выросли на 21%, опередив рост S&P 500 на 18%. Но останется ли он впереди рынка в следующие 12 месяцев?

Создаст ли ИИ первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о одной малоизвестной компании, названной "незаменимой монополией", предоставляющей критически важные технологии, которые необходимы как Nvidia, так и Intel. Продолжайте »

Насколько быстро растет Charles Schwab?

Charles Schwab — это брокерская компания, банк и управляющая активами. Он генерирует большинство своих доходов, инвестируя наличные средства клиентов в государственные облигации США, ипотечные ценные бумаги и другие высококачественные инвестиции с фиксированным доходом. Также он получает прибыль от сборов за управление активами, консультационных сборов и продажи своих брокерских заказов компаниям высокочастотной торговли (HFT).

Рост процентных ставок увеличивает чистый процентный доход Schwab от его операций по управлению наличными, ипотек, кредитов и других кредитных продуктов. Однако более высокие ставки также могут снизить объем торгов и сдерживать рост его сегментов брокерских услуг и управления капиталом.

В конце 2025 года Schwab обслуживал 46,5 миллиона клиентских счетов с общими активами в 11,9 триллиона долларов. Это увеличение по сравнению с 33,2 миллиона клиентских счетов с 8,1 триллиона долларов активов в конце 2021 года.

Метрика

2021

2022

2023

2024

2025

Рост доходов

58%

12%

(9%)

4%

22%

Рост EPS

33%

24%

(27%)

18%

56%

В 2021 году рост Schwab ускорился, так как низкие процентные ставки, стимулы, обсуждения в социальных сетях и страх упустить возможность привлекли больше розничных инвесторов на рынок. Его приобретение TD Ameritrade, которое завершилось в октябре 2020 года, усилило эти gains.

Но в 2022 и 2023 годах повышение процентных ставок ФРС сдерживало его торговую активность, так как затраты на интеграцию TD Ameritrade сжали его маржу. Однако в 2024 и 2025 годах его рост снова ускорился, когда ФРС снизила процентные ставки, он получил синергии от своего приобретения TD Ameritrade и привлек больше зарегистрированных инвестиционных консультантов для расширения своего бизнеса по управлению капиталом.

Будет ли Schwab продолжать опережать S&P 500?

С 2025 по 2028 год аналитики ожидают, что доходы и EPS Schwab вырастут с CAGR 8% и 15% соответственно. Его акции все еще выглядят дешево, имея отношение 17 к доходам этого года.

Предполагая, что он соответствует этим прогнозам и торгуется по более щедрой оценке в 20 раз к доходам к первому кварталу 2027 года, его акции могут вырасти почти на 40% до 130 долларов в течение следующих 12 месяцев. Но для достижения этого роста процентные ставки должны либо оставаться стабильными, либо снижаться — и это может не произойти, если конфликт на Ближнем Востоке и инфляция заставят ФРС повысить ставки. Хотя Schwab все еще является надежной финансовой акцией для долгосрочных инвесторов, я бы следил за недавними макроэкономическими вызовами и их влиянием на процентные ставки, чтобы увидеть, сможет ли он остаться впереди рынка.

Стоит ли сейчас покупать акции Charles Schwab?

Прежде чем покупать акции Charles Schwab, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент... и Charles Schwab не вошел в их число. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы вложили 1 000 долларов в момент нашей рекомендации, у вас было бы 518 530 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы вложили 1 000 долларов в момент нашей рекомендации, у вас было бы 1 069 165 долларов!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 915% — это значительно превышает 183% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходы Stock Advisor по состоянию на 1 апреля 2026 года.

Charles Schwab является рекламным партнером Motley Fool Money. Лео Сан не имеет долей в каких-либо упомянутых акциях. Motley Fool рекомендует Charles Schwab и рекомендует следующие опционы: короткие колл-опционы на 100 долларов на март 2026 года по Charles Schwab. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод