Что такое скринер акций и как им пользоваться?

Чтобы инвестиции приносили максимальный доход, необходимо правильно выбирать инструменты для вложений. Подбор акций следует производить на основе результатов фундаментального и технического анализов. Для начинающих инвесторов самостоятельная оценка перспектив вложений в ценные бумаги может оказаться сложной задачей. В таком случае можно воспользоваться специальными скринерами.

Скринер акций: что это

Скринер акций — это специализированный сервис, разработанный для отбора ценных бумаг по фильтрам, заданным инвестором.

Предположим, гражданин с приходом зимы решил приобрести шапку на рынке. Он выбирает товар по определенным критериям, например:

• ручная вязка;
• натуральная шерсть;
• небольшая толщина.

Чтобы найти шапку, полностью соответствующую требованиям покупателя, необходимо потратить много времени на осмотр товаров у разных продавцов.

Аналогичная ситуация складывается и при выборе акций. Инвестору необходимо рассмотреть множество ценных бумаг, изучить характеристики, определить перспективы, ознакомиться с показателями финансовой надежности эмитента. Намного проще решить эту проблему с помощью скринера. Инвестор вносит все критерии, которым должен соответствовать идеальный актив. Программа анализирует множество ценных бумаг и подбирает оптимальные варианты.

Внимание! Скринеры могут быть платными и бесплатными.

Слово «скринер» произошло от английского screen. В переводе оно означает «сортировать» или «просеивать». Иначе скринеры называются сканерами. В интернете можно увидеть оба определения.

Принцип работы скринеров

Каждый скринер оснащен фильтрами. Инвестор по собственному желанию может задать их самостоятельно или использовать имеющиеся значения. С помощью фильтров можно отобрать ценные бумаги с учетом критериев, касающихся информации о компаниях-эмитентах.

Параметры отбора акций могут быть следующими:

• фундаментальные показатели;
• объем ценных бумаг в обращении;
• аналитические прогнозы;
• данные бухгалтерских и финансовых отчетов.

Внимание! Чем больше фильтров использует инвестор, тем меньшим и более точным окажется результат выборки.

Многие платные скринеры представлены в тестовом режиме. Инвестор может принять решение о целесообразности их покупки, проверив качество работы программы на практике. Как правило, срок действия тестового режима составляет от 14 до 30 дней.

Плюсы и минусы использования скринеров

Основным преимуществом использования скринеров в работе инвестора является возможность быстрого поиска активов. Нет необходимости изучать и анализировать большое количество информации о многочисленных компаниях. Инвестору достаточно указать свои требования, и программа самостоятельно в кратчайшие сроки сформирует выборку и предоставит возможные варианты для вложений.

К недостаткам скринеров относятся:

1. Необходимость владения базовой информацией о финансовых показателях и мультипликаторах для того, чтобы четко понимать, что именно нужно найти. Отсутствие торговой стратегии при использовании скринера может привести к еще большей путанице в принятии решений.
2. Использование английского языка для создания скринеров. Для применения таких программ требуется перевод. Выбор скринеров на русском языке ограничен. При использовании автоматических переводчиков смысл фильтров может искажаться.
3. Сложное устройство. Большинство скринеров требуют предварительного изучения их структуры для дальнейшего использования программы.
4. Ограниченный выбор фильтров. Программа не всегда предусматривает все необходимые критерии, по которым конкретный инвестор планирует выбрать ценные бумаги.

Внимание! Использование скринеров не избавляет инвестора от необходимости самостоятельного изучения финансовых показателей эмитента. Нет гарантий того, что акции, отобранные с помощью программного обеспечения, принесут прибыль. Доходность вложений может зависеть не только от заданных параметров поиска ценных бумаг, но и от других факторов.

Риски, с которыми связано с использованием скринеров

Вероятность наличия в скринерах ошибок не исключается. Программное обеспечение может содержать неверную или неактуальную информацию об эмитентах. Иногда ошибки встречаются в данных финансовой отчетности и в датах ее публикации. При наличии недостоверной информации в скринере существуют большие риски принятия инвестором неверных решений о целесообразности приобретения тех или иных акций.

Внимание! Каждый скринер содержит собственную базу данных об эмитентах ценных бумаг. В нее могут не включаться многие компании из разных стран мира. Это является фактором искусственного ограничения масштабов поиска. Если в нескольких скринерах инвестор установит одинаковые параметры отбора акций, результат может оказаться разным. Возможно наличие несовпадений и по объему выборки, и по наименованиям эмитентов.

Настройка скринера

В большинстве скринеров можно увидеть крупные разделы для классификации акций, например, по ликвидности, дивидендам, финансовым коэффициентам, описанию компании, бухгалтерской отчетности и др. Каждый из них делится на более мелкие. Например, раздел «Описание компании» может содержать подразделы, которые касаются биржи, где ведутся торги ценными бумагами эмитента, отрасли экономики, информации о том, включена ли акция в биржевой индекс.

Внимание! Фильтры в крупных разделах и в более мелких подразделах рекомендуется устанавливать выборочно. Если инвестор задаст абсолютно все параметры, подходящих вариантов может вовсе не оказаться.

Предположим, что пользователь нуждается в поиске ценных бумаг компаний, капитализация которых превышает 100 млн долларов. Практически каждый скринер содержит соответствующую графу. Она может называться Market Cap. В эту графу вносятся сведения о рыночной капитализации компании. Установить фильтр можно вручную. Для этого необходимо указать допустимый диапазон значений или одно конкретное число. Альтернативным вариантом является выбор фильтров из предложенных программой.

Некоторые брокеры предлагают инвесторам уже готовые выборки. По желанию пользователя заданные по умолчанию параметры скринера можно изменить или дополнить собственными критериями.

Параметры скринера

Параметры скринера делятся на несколько групп:

• описание эмитентов и их рейтинг;
• показатели фундаментального анализа;
• данные бухгалтерской отчетности;
• фильтры технического анализа.

Такое разделение на группы является условным. В разных скринерах оно может различаться. Перед тем как приступать к поиску акций, рекомендуется внимательно изучить структуру программы. Необходимый фильтр может находиться не в том разделе, где он должен быть по предположению инвестора.

Внимание! Разработчики некоторых скринеров считают рейтинг эмитентов особо важным критерием. Поэтому данные фильтры часто предлагаются в платной подписке. Нужно учитывать, что алгоритмы оценки одной и той же компании в разных скринерах могут различаться.

Мультипликаторы эмитентов используются инвесторами для сравнения между собой, а также с индексом. Полученный результат помогает оценить перспективы роста активов. При установке фильтров не рекомендуется ограничиваться только мультипликаторами. Важное значение имеют показатели бухгалтерской отчетности, включая отчет о прибыли и убытках. С помощью этих данных инвестор может оценить финансовую стабильность эмитента, а также сравнить несколько предприятий разных сфер деятельности и даже стран, использующих разные налоговые режимы. Следует учитывать, что фильтры по данным бухгалтерской отчетности поддерживаются не всеми скринингами.

Иначе обстоит дело с параметрами технического анализа. Такие фильтры можно установить практически в любом скрининге. Наиболее информативными они являются для позиционных инвесторов и трейдеров. С их помощью можно определить оптимальное время для покупки актива.

Показатели технического анализа включают значения индикаторов, объем торгов ценными бумагами в разные периоды, текущий уровень стоимости по отношению к среднему значению. Для долгосрочных инвесторов данные параметры не являются определяющими.