Что такое ленивый портфель и как его собрать

Начать инвестировать может каждый, но далеко не у всех есть время на изучение принципов работы фондового рынка и активную торговлю. Если нет желания постоянно анализировать финансовые инструменты и совершать по несколько сделок в неделю или даже в день, можно собрать ленивый портфель. Разберемся, что это за портфель и какие активы в него входят. 

Ленивый портфель — это набор активов, который требует минимального внимания. Фактически все действия сводятся к открытию брокерского счета, покупке активов и периодической ребалансировке. Такой портфель подойдет начинающим инвесторам и участникам торгов, предпочитающих вкладываться по принципу «Купи и держи».

Для ленивого портфеля характерны следующие свойства:

Низкие риски. Уровень дохода, на который может рассчитывать инвестор, напрямую зависит от величины риска. Консервативные портфели, к которым относится ленивый портфель, приносят относительно невысокую доходность, но при этом позволяют существенно снизить риск потери вложений. 
 

Длинный горизонт. Средний рыночный цикл продолжается около 10 лет, и любые инвестиции внутри такого промежутка требуют активного управления, поскольку в каждой фазе цикла состав портфеля необходимо корректировать. Так как ленивый портфель не предусматривает постоянного вмешательства, рассчитывать следует на срок инвестирования от 10 лет.  
 

Всепогодность. Длительный срок инвестирования означает, что портфель должен быть эффективен в любой фазе рыночного цикла и при различных сочетаниях макроэкономических показателей. Всепогодность обеспечивается за счет диверсификации через вложения в самые разные активы.
 

Простота и доступность. Пожалуй, важнейшие требования к ленивому портфелю. Предполагается, что такой портфель может самостоятельно собрать даже начинающий инвестор. 

Самый популярный ленивый портфель — всепогодный портфель Рэя Далио. В него входят: 

Другие варианты ленивых портфелей: 

60/40. Состоит на 60% из акций и на 40% — из облигаций.

«Золотая бабочка» или 40/40/20. Включает 40% акций (20% бумаг компаний роста и 20% — дивидендных аристократов), 40% облигаций (20% долгосрочных и 20% краткосрочных), 20% золота.

«Талмуд». В него входят в равных долях акции широкого рынка, облигации и акции сектора недвижимости.

Изначально эти портфели были разработаны американскими инвесторами для рынка США, и в оригинальных версиях вместо отдельных инструментов рекомендуется покупать бумаги соответствующих ETF фондов. Однако за многие годы эти стратегии доказали свою универсальность, а проблему с ограниченным выбором доступных россиянам ETF можно решить, добавляя в портфель инструменты отечественного рынка в аналогичных пропорциях. 

Для сделок на бирже понадобится брокерский счет. В «Финаме» его можно открыть дистанционно, процедура не займет много времени. Новым клиентам доступен тариф FreeTrade без брокерской комиссии за сделки с ценными бумагами российских компаний. Переходите по ссылке, чтобы узнать больше и открыть счет.