Что такое фиатные деньги?

Цена и ценность денег — неравнозначные понятия. Изначально деньги соответствовали своей стоимости — это были золотые и серебряные (или иные) монеты, которые имели определенный вес и стоимость, равную этому весу. Первые бумажные деньги появились в Китае в VII веке. Это скорее был чек на предъявителя: эти бумажные деньги меняли на монеты, правда, государство удерживало 10% комиссии. С появлением банкнот связано понятие фиатных или фидуциарных денег.

Что такое фиатные деньги

Термин «фиатный» пришел к нам с латыни и означает «декрет», «указание» (будет так). «Фидуциарный» также образовано от латинского fiducia, что означает «доверие». От способа эмиссии различают деньги:

• Товарные — их ценность равна ценности металла, из которого они сделаны.
• Кредитные — банкноты, означающие долговое обязательство банков или депозиты.
• Фиатные (фидуциарные) — выпускаемые государством купюры (банкноты), ценность которых обеспечивается (гарантируется) государством и не зависит от материала, из которого они изготовлены. По сути, такие деньги не имеют собственной ценности или полезности. Они являются средством обмена на товары лишь постольку, поскольку использующие их люди согласны с их ценностью.

С введением государственной монополии на эмиссию денег сейчас все современные деньги, включая кредитные, являются фиатными, причем это касается всех основных валют мира.

Виды фиатных денег

Фиатные деньги бывают наличными и безналичными. Они равноценно (1:1) обмениваются между собой. В современном мире роль наличных денежных средств постепенно снижается (не во всех странах, но тенденция устойчивая). Пожалуй, сейчас основа денежной массы составлена именно безналичными деньгами. Например, в России на 1 октября 2024 года доля наличных в денежной массе составляет, по данным ЦБ РФ, 15,6% (16 797,14 миллиарда), безналичных — 84,4% (90 932,1 миллиарда).

Фиатные деньги и криптовалюта, цифровые активы

В последние десятилетия появляются новые активы, с помощью которых можно расплачиваться: криптовалюта, цифровые активы центральных банков.

Криптовалюта, как и фиатные деньги, не обеспечена золотом или товаром, в отличие от товарных денег. Но разница налицо: гарантий от государства о цене и ценности криптовалют нет. Нет привязки к экономике страны, показателям инфляции и ВВП, а только к спросу-предложению на бирже. Кроме того, отличием от фиатных денег является также отсутствие физической оболочки и возможность перевода без посредников (для обмена денег почти всегда привлекаются банки). Такова ситуация в России, но в некоторых странах (например, Японии, Германии) криптовалюта используется в качестве повсеместного средства для платежей.

Цифровой финансовый актив (ЦФА) в России имеет законодательное регулирование. По своей сути это цифровая оболочка займов, векселей, акций и облигаций и прочих активов, существующая лишь в определенных информационных системах. Это средство платежа, но оно не имеет отношения ни к какой валюте мира. Однако в настоящее время ЦФА не являются универсальным платежным средством.

Критика фиатных денег

В 1944 году рядом стран мира (США, Канада, европейские государства) было заключено Бреттон-Вудское соглашение: от его участников требовалось гарантировать обмен конвертируемости доллара. Так, доллар США стал мировой валютой, но в строгой привязке к золоту. В любой момент центральные банки стран-участниц могли обменять доллары на золото. Со временем США столкнулись с проблемой: требовалось всё больше и больше долларов, банкноты печатались, а стоимость золота занижалась. Ситуацией воспользовались Франция, Япония и Германия, потребовав обменять США доллары на золото. В 1976 году действие соглашения было прекращено, курс валют стал «плавающим», а большинство денежных систем стран — фиатными.

Государственная эмиссия денег без привязки к драгоценным металлам потребовала от государства принятия ряда мер по стабилизации оборота денежной массы. Это и борьба с инфляцией, и «игра» с ключевой ставкой, и повышение доверия к банковской системе.

С критикой фиатных денег выступали и Джордж Вашингтон, и Карл Маркс, а современный интернет заполнен мнениями авторов о скором крахе фиатных денег ввиду неконтролируемой инфляции или заговора. Фиатные деньги называют первопричиной всех кризисов, потому что поддержка финансовой стабильности таких систем требует колоссальных усилий государства и экономики страны.

Тем не менее в настоящее время в силу закона «О Центральном банке Российской Федерации» банкноты и монеты Банка России являются единственным законным средством наличного платежа на территории Российской Федерации, обязательным к приему по нарицательной стоимости при осуществлении любого вида платежа, зачислений на счета и вклады.