Что такое единый счет у брокера?

Инвесторам и трейдерам для доступа на биржевые площадки требуется открыть брокерский счет. Он необходим для совершения торговых операций, поскольку право на это на бирже имеют только профессиональные (аккредитованные площадкой и лицензированные регулятором) участники рынка. При этом в большинстве случаев для торговли на разных биржах (а в некоторых случаях и в разных секциях одной) приходится заводить отдельные брокерские счета. Однако такая ситуация претерпела существенные изменения с появлением у многих брокеров новой услуги – единого счета.

Понятие единого счета

Механизм единых счетов используется в финансовой сфере практически повсеместно, где необходимо упрощать работу с несколькими услугами, банковскими счетами и пр. для одного клиента. Единый брокерский счет (ЕБС) использует ту же идею:

• предлагается брокерами, предоставляющими клиентам выход для торговли на несколько рынков и/или бирж одновременно;
• позволяет выполнять операции на разных площадках и в разных валютах без переводов и транзакций по обмену;
• дает возможность использовать в качестве залога для операций на одной площадке активы, приобретенные или учтенные на другой.

Возможны и другие особенности, в зависимости от брокера, предоставляющего услугу.

К сведению! Московская биржа при обслуживании клиентов (брокеров и дилеров) также частично использует технологию единых счетов. Они открываются для того, чтобы обеспечить быстрый автоматический перевод ценных бумаг между счетами, открытыми для расчетов в НКЦ ("Национальный Клиринговый Центр") и в НРД ("Национальный расчетный депозитарий") для хранения ценных бумаг. Это значительно повышает скорость и удобство биржевых и внебиржевых сделок.

Выгоды работы с ЕБС можно проиллюстрировать простыми примерами.

Так, для работы на Московской и Санкт-Петербургской биржах инвестору в общем случае потребуется два счета – свой для каждой торговой площадки. Более того, на каждом из них нужна некоторая сумма денег или других активов для заключения сделок. Аналогичная ситуация и у участников торгов на одной бирже, но на разных рынках.

Так, чтобы торговать на фондовом, валютном и срочном рынках Мосбиржи если и не потребуются разные счета (основной, срочный, внебиржевой), то придется переводить деньги между рынками ("портфелями" в терминологии некоторых брокеров, например, ВТБ). Еще более сложная картина при желании инвестировать не только на отечественных, но и на зарубежных рынках. Здесь потребуются счета у разных брокеров (или в разных подразделениях одной брокерской компании), а перевод средств между ними с валютообменными операциями займет достаточно много времени и потребует увеличенных комиссионных расходов.

Картина при использовании единого брокерского счета разительно отличается. Как правило, воспользоваться такой услугой предлагают брокеры, предоставляющие выход на несколько торговых площадок и рынков. В этом случае, например, активы, купленные на одной, вполне могут выступать в качестве обеспечения сделок на другой. Например, имея портфель иностранных акций, купленных на Санкт-Петербургской бирже, совершенно не обязательно продавать их и переводить деньги на другой счет, чтобы совершить сделку на срочном рынке MOEX. Брокер примет эти бумаги в качестве обеспечения для фьючерсного контракта.

Упрощает это и работу на зарубежных торговых площадках (если у брокера есть выход на них). У инвестора в этом случае нет необходимости открывать дополнительные счета и переводить на них деньги в иностранной валюте. Торговать можно, даже имея на едином счете рубли: сумма сделки будет автоматически конвертирована или национальная валюта будет использована в качестве залога для получения нужного объема средств в инвалюте. Аналогичным образом залоговым имуществом могут выступить и рублевые ценные бумаги. Справедливо и обратное – пакет иностранных акций необязательно продавать, чтобы заключать сделки в рублях.

Преимущества ЕБС

Приведенные выше примеры позволяют говорить о нескольких существенных достоинствах работы с единым брокерским счетом:

• Открытие и пополнение вместо нескольких счетов у разных брокеров одного, что позволяет сэкономить время и снизить комиссии.
• Выполнение всех доступных операций на нескольких биржевых площадках (в том числе иностранных) без перевода активов, единый их учет. Это также повышает оперативность выполнения торговых операций и уменьшает комиссии.
• Заключение сделок по любым доступным инструментам за счет залога учтенных на едином счете активов.
• Получение дохода (как спекулятивного, так и купонного, и дивидендного) на один счет, упрощение контроля и налогообложения.
• Более простое использование механизмов хеджирования, арбитражной торговли и т. д.

На заметку! Все эти преимущества выражаются тем ярче, чем больше биржевых площадок и рынков оказываются доступными инвестору при открытии единого счета у конкретного брокера. Максимально выгодной оказывается такая работа, когда ЕБС открывает доступ не только к отечественным, но и к зарубежным биржам.

У каких российских брокеров доступен единый счет?

Сегодня открыть единый брокерский счет несложно – многие компании предлагают подключить эту услугу любому клиенту.

Открывая единый счет у "Финама", инвестор получает возможности торговать на:

• Фондовом рынке Московской биржи;
• Валютном рынке MOEX;
• FORTS (срочном рынке) Мосбиржи (доступны только фьючерсы);
• Лондонской фондовой бирже (LSE);
• биржах NYSE (Нью-Йоркская фондовая) и NASDAQ;
• бирже XETRA (Франкфурт, Германия);
• внебиржевом рынке.
• Чикагской товарной бирже (CME) – крупнейшей мировой площадке для торговли срочными контрактами, в том числе на криптовалюту;
• Гонконгской бирже (HKEX), где доступны ценные бумаги китайских компаний;
• Мадридской (BME) и Парижской (Euronext) биржах в Европе.

При заключении сделок на каждой из площадок действуют привлекательные комиссии.