Что такое DYOR и в чем его важность для инвесторов

Do your own research или DYOR — дословно: проводите собственное исследование. Этот принцип звучит на рынке криптовалюты повсеместно. Что это за принцип, в чем его суть и важность для инвестора, раскроем ниже.

Что такое DYOR

DYOR — отличный принцип не только для инвесторов. По своей сути он означает отказ от слепого следования общему мнению и самостоятельный анализ. Многие инвесторы уже сделали DYOR базой в формировании стратегии на рынке. Причем этот принцип распространяется на любой инвестиционный проект, чтобы постараться избежать серьезных ошибок и не поддаваться эмоциям.

DYOR применяется для минимизации рисков при принятии инвестиционных решений. Базироваться исследование должно на информации из официальных источников, которую следует изучить, а не полагаться на мнения из соцсетей, экспертов и блогеров. Например, для криптовалютного рынка это информация о монете, ее разработчике, биржах, где она представлена.

Инструменты DYOR — фундаментальный анализ, анализ документации, исследование цифр. Возможно, работа с финансовым консультантом и поиск надежных мнений.

Новички часто ориентируются на псевдоэкспертов. Многие финансовые пирамиды и подобные компании часто создают фейковые аккаунты в известных соцсетях, которые обсуждают и продвигают проект, создают видимость вовлеченного многочисленного сообщества. Это называется «атака Сивиллы». Близок по данному методу популяризации проектов шиллинг — привлечение реальных людей, достаточно популярных и с большой аудиторией, для ненавязчивой рекламы проекта. Принцип DYOR означает ничего не принимать на веру, а анализировать имеющиеся данные.

Принцип не убережет от всех ошибок и не гарантирует результат, он лишь дает возможность лучше определить уровень риска и спрогнозировать вероятность успеха проекта.

В чем важность DYOR для инвестора

Инвестиции — рисковый вид деятельности. DYOR позволяет минимизировать риски иррациональности при принятии инвестиционного решения. Как известно, многими людьми могут двигать страхи: страх упустить возможность (FOMO), неопределенности и сомнений (FUD). По сути, рынок идет вверх, настроение трейдеров влияет на решение принять участие в покупке актива (а этот актив уже может быть переоценен). Или паника, когда рынок падает и инвесторы начинают паниковать (и могут продать в убыток без объективных причин). Отключить эмоции и включить разум — только такие действия помогут принимать взвешенные решения.

Осознанные инвестиции, а не хаотичные действия действительно способны принести прибыль. Именно для этого используются инструменты DYOR. И раз уже этот термин распространен на рынке криптовалюты, используем методы принципа на примере выбора монеты.

Методы DYOR для выбора монеты/блокчейн-проекта

Фундаментальный анализ. Метод позволяет получать выводы на основании глубокого изучения базовых данных: кто разработчики, какой у них опыт и знания. Немаловажно, кто финансирует проект — крупные инвесторы или новички. Важно изучить сайт проекта, социальные сети. На предмет раскрытия информации о проекте, контактных данных. Например, небезызвестная компания «Финико» Кирилла Доронина не имела юридического лица в России и разрешений на операции с криптовалютой. Согласно информации на сайте «Финико», системой генерации прибыли владела Cyfron FNK LTD (государство Сент-Люсия). Официального подтверждения не было. И валюта Цифрон в свободном обращении не торговалась.

Сайт проекта. Должен быть наполненным и доступным, сведения сайта стоит проверить в официальных источниках.

Анализ документации. White paper (белая книга проекта) — документ проекта, который должен содержать основные параметры проекта, алгоритмы и правила, цели. Именно из этого документа инвестор должен увидеть, какую проблему пытается решить проект, насколько она актуальна, как будет реализован проект. Желательно изучить весь проект, если он окажется достаточно сложным, можно воспользоваться дорожной картой (основные тезисы доступны на крупных крипторесурсах).

Анализ цифр. Этот инструмент позволяет оценить стабильность проекта и его «место» в общем списке криптовалют. Это рыночная капитализация, курс, объем торгов, количество монет в обращении. Сюда же входит анализ динамики цены актива: линейные, свечные графики и бары.

Подавляющее большинство блокчейнов записывают транзакции в открытом доступе, посмотреть можно с помощью блокчейн-обсерверов.

Анализ активности. Серьезный проект предполагает процедуру аудита, регулярный апдейт и проверки кода. Социальные сети и маркетинг проекта важно оценить на предмет шиллинга и атаки Сивилла.

Количество социальных сетей и различных каналов проекта может свидетельствовать о популярности проекта. И здесь важно определить, не боты ли такие аккаунты, не являются ли они поддельными. Изучите общение внутри сетей, насколько вовлечено сообщество, естественны ли обсуждения и общение.

Для принятия взвешенного инвестиционного решения инвестор должен ответить с помощью анализа данных и собственного исследования на следующие вопросы:

• рыночная оценка проекта;
• соответствие проекта документам (белой книге);
• какую проблему решает проект;
• какие новые идеи несет проект;
• соответствие проекта нормативно-правовым актам и законодательству;
• финансирование проекта, партнеры;
• маркетинг: методы продвижения (агрессивные или стандартные);
• оценка в социальных сетях;
• риски и негативные факторы;
• доступность актива для покупки/продажи;

Рынок криптовалют отличается непредсказуемостью и удивляет даже опытных инвесторов. Рынок ценных бумаг в последние годы также удивляет в силу мирового кризиса и глобальных геополитических событий. Тем важнее становится DYOR — самостоятельное исследование финансовых показателей и другой доступной информации. Успешный инвестор должен обладать навыками такого анализа и постоянно развивать их.