Что такое долевое страхование жизни?

В России действуют программы накопительного и инвестиционного страхования. В декабре 2024 года Президент РФ подписал указ о создании еще одного инструмента для долгосрочных вложений. Речь идет о долевом страховании. Программа имеет сходство с двумя предыдущими. Но это совершенно другой финансовый продукт, не лишенный особенностей. На рынке услуг полисы долевого страхования жизни (ДСЖ) предлагаются с 1 января 2025 года. Их преимуществами считаются высокая степень прозрачности и понятные условия для потребителей.

Долевое страхование жизни: что это

В отличие от накопительной и инвестиционной программ условия нового продукта предоставляют гражданам возможность самостоятельно выбирать ПИФы для вложений. Клиенты могут определять структуру портфеля в соответствии с собственными предпочтениями и давать соответствующие указания страховщикам.

Справка. За рубежом действует аналогичная программа долгосрочного страхования. Она известна под названием unit-linked. Участники такой программы могут инвестировать в ценные бумаги с помощью страховых компаний.

ДСЖ совмещает в себе преимущества классических программ страхования жизни и возможность направления части полученной премии на покупку ценных бумаг для извлечения дополнительного дохода. Размер инвестиций определяется в индивидуальном порядке самими гражданами. Чем он больше, тем выше потенциальная прибыль.

Инвестиционные риски при вложениях в ДСЖ распространяются на владельцев полисов. Если клиент решит вложить средства в ценные бумаги, которые в дальнейшем подешевеют, ни страховая компания, ни государство не понесут за это ответственности. Здесь работают те же правила, что и при самостоятельном инвестировании.

Внимание! С 1 января 2027 года планируется ввести в действие программу страхования вложений, аналогичную той, которая предусмотрена в отношении банковских вкладов. Лимит составит 2,8 миллиона рублей, а в случаях с риском смерти — до 10 миллионов рублей.

Действие страховки будет распространено лишь на сумму премии. Следовательно, если компания утратит лицензию, клиенты получат обратно только деньги, потраченные непосредственно на оплату полиса, но не более. Риски, связанные с убытками, возлагаются исключительно на клиентов. Гарантии государства касаются лишь случаев, связанных с прекращением деятельности страховой компании.

На сегодняшний день российские банки активно продвигают программу ДСЖ с целью снижения рисков невозврата средств по кредитам в случаях смерти заемщика или утраты трудоспособности. Таким образом, финансовые учреждения получают возможности для снижения объемов резервирования. Свободные средства могут быть направлены на предоставление новых кредитов. Кроме того, банки получают дополнительный доход в виде комиссий за продажу полисов.

Алгоритм работы ДСЖ

Для участия в программе ДСЖ требуется выполнить такие действия:

1. Заключить договор со страховой компанией. Срок действия соглашения может составлять, например, 5 лет или более. В документе указываются страховые случаи и условия инвестирования.
2. Регулярно вносить суммы премий. Платежи могут осуществляться ежемесячно, ежеквартально или ежегодно. Часть вносимой суммы используется в качестве страхового покрытия, а остальные средства — в целях инвестирования.
3. Распределить капитал между несколькими активами. Клиент по собственному усмотрению определяет подходящую ему стратегию. Она может быть консервативной, умеренной или агрессивной. От выбранного варианта зависит уровень риска. Средства могут быть вложены, например, в фонды облигаций, акций, недвижимости.

Долевое страхование жизни не гарантирует получение дохода, так как финансовые инструменты могут расти в цене или падать. Результат вложений зависит от текущей ситуации на рынке и выбранной стратегии инвестирования.

Внимание! При наступлении страхового случая бенефициар получит не только выплату по страховке, но и накопленный инвестиционный доход.

Преимущества и недостатки ДСЖ

К основным преимуществам ДСЖ относятся:

1. Высокая потенциальная доходность. Клиентам предоставляется возможность самостоятельно выбирать для себя наиболее комфортные стратегии и размер средств для вложений в ПИФы. Это способствует увеличению объемов потенциальной прибыли. По данным статистики, во второй половине 2024 года наибольшую динамику роста продемонстрировали фонды акций технологических компаний и драгоценных металлов.
2. Доступ к разным услугам. Плюсом ДСЖ является возможность в рамках одного договора застраховать собственную жизнь и вложить средства в фондовые инструменты. При развитии неблагоприятного сценария с наступлением страхового случая (смерти) капитал не пропадает, а переходит в собственность наследникам.
3. Возможность получения налогового вычета. Право пользования льготой возникает, если срок действия договора составляет 5 лет и больше. Максимальный размер возврата потраченных средств установлен на уровне 19 500 рублей в год (13% от 150 тысяч рублей).
4. Передача по наследству. Ф.И.О. бенефициара указывается в договоре ДСЖ. При его отсутствии средства передаются законным наследникам.

Основные недостатки долевого страхования жизни:

1. Отсутствие гарантий. Доходность инвестиций зависит от выбранных стратегий и других факторов. Гарантии получения прибыли отсутствуют. Как и любые другие инвестиции, вложения в рамках данной программы связаны с рисками убытков, которые могут возникнуть в результате рыночных колебаний.
2. Отсутствие программы страхования капитала. На данный момент правительство работает над решением этой проблемы. Программу страхования планируется ввести в действие с 1 января 2027 года.

Внимание! ДСЖ — это новый продукт на рынке финансовых услуг России. Со временем могут быть обнаружены недочеты. Поэтому в будущих периодах не исключено внесение корректировок в законодательство, регулирующее эту программу.

Инструменты для инвестирования по ДСЖ

Участники программы ДСЖ могут вложить средства в ПИФы открытого типа. Если клиент вносит единовременную премию в размере от 10 миллионов рублей, он получает право на покупку паев ЗПИФов.

Внимание! Для вложения в ЗПИФы потребуется получить статус квалифицированного инвестора. Частные лица не имеют доступа к работе с фондами закрытого типа.

Перечень ОПИФ и ЗПИФ, паи которых могут приобрести участники программы, указываются в договоре. В этом документе прописывается и порядок совершения сделок. Приобретение других инструментов в рамках ДСЖ невозможно. Для работы с отдельными акциями и облигациями, как и прежде, требуется регистрация брокерского счета или ИИС.

По собственному желанию клиенты могут передать капитал в управление страховой компании, если последняя получит лицензию на ведение соответствующей деятельности, или УК.

Приобретенные паи фондов считаются собственностью страхователя. Эта мера предусмотрена с целью защиты граждан от рисков банкротства компаний. При расторжении брака активы признаются общей собственностью супругов. Они подлежат разделу. Это является еще одной особенностью ДСЖ, отличающей новый продукт от программ инвестиционного и накопительного страхования.

Досрочное расторжение договора

В течение 14 дней после заключения договора и внесения премии по ДСЖ компания обязуется приобрести паи фондов по распоряжению клиента. В противном случае страхователь получает право расторгнуть контракт в одностороннем порядке. Срок возврата премии составляет 10 дней.

Внимание! Если страхователь в течение четырех дней после заключения договора расторг соглашение, компания обязана вернуть клиенту все внесенные средства, включая премию и инвестиционную долю в полном размере, даже если цена приобретенных паев снизилась. Если клиент принял это решение в течение 30 дней, возврату подлежит страховая часть капитала и текущая стоимость активов.

Налогообложение

Согласно законодательству, на участников ДСЖ распространяются те же налоговые льготы, которые действуют по условиям добровольного страхования жизни. Если срок договора превышает 5 лет, инвестору предоставляется право на получение вычета, лимит которого установлен на уровне 150 тысяч рублей. Эта сумма, помимо вложений в фондовый рынок, включает все социальные расходы, в том числе на обучение, лечение, благотворительность.

Со 2 января 2025 года при начислении НДФЛ применяется прогрессивная шкала налогообложения. Ставки установлены в диапазоне от 13 до 22%. Следовательно, в 2026 году инвесторы смогут получить возврат в размере до 19,5–33 тысяч рублей.

Внимание! НДФЛ облагаются только доходы, полученные от инвестиций. Сумма взносов, выплачиваемая страхователю по истечении срока действия договора, налогообложению не подлежит.

Программа ДСЖ вступила в силу с января 2025 года. Некоторые нюансы законодательства на сегодняшний день не доработаны. Следовательно, в будущих периодах, а возможно, уже в ближайшее время, следует ожидать внесения изменений в правила и условия программы, в частности, в порядок налогообложения.