Что стоит за взрывным ростом выручки Credo в FY26?

Прибыльный рост компании Credo Technology Group Holding Ltd. (CRDO) в финансовом 2026 году обусловлен рекордным выполнением по основным направлениям бизнеса и стремительным расширением ее решений по подключению. Во втором квартале финансового 2026 года компания достигла рекордного дохода в 268 миллионов долларов, что представляет собой 20% последовательный рост и впечатляющий 272% рост по сравнению с прошлым годом. Этот всплеск отражает быстрое создание масштабных кластеров для обучения и обработки AI, где надежность, энергоэффективность, задержка, охват и общая стоимость владения стали критически важными требованиями. Решения Credo становятся все более центральными для этих развертываний, поскольку кластеры AI масштабируются от десятков тысяч до сотен тысяч GPU.

Наибольшим источником этого роста продолжает оставаться бизнес активных электрических кабелей (AEC) компании Credo, который остается самым быстрорастущим сегментом. Доходы AEC снова значительно выросли во втором квартале, поддерживаемые широкой адаптацией со стороны клиентов и более глубоким проникновением в гипермасштабные дата-центры. Четыре гипермасштабера каждый внесли более 10% от общего дохода в течение квартала, при этом четвертый клиент теперь полностью запустил массовое производство, а пятый начинает приносить начальные доходы. AEC стали предпочтительным стандартом для межстойковой связи, все чаще заменяя оптические соединения на расстояниях до семи метров. В результате спрос клиентов и прогнозы значительно укрепились за последние несколько месяцев.

Бизнес по производству интегральных схем компании Credo, включая ретаймеры и оптические DSP, также продемонстрировал сильные результаты и ожидается, что станет значительным драйвером роста в течение финансового 2026 года. Спрос на оптические DSP увеличивается с развертыванием на 50 гигабит и 100 гигабит на порт, в то время как интерес к решениям на 200 гигабит на порт растет после успешных демонстраций. Ретаймеры Ethernet и PCIe продолжают набирать популярность среди AI-серверов и коммутируемых систем, выигрывая от специализированной архитектуры SerDes компании Credo, которая обеспечивает редкое сочетание дальности, задержки и энергоэффективности. Компания продолжает ожидать успешные разработки PCIe в финансовом 2026 году, с ожидаемыми значительными доходами от производства в финансовом 2027 году.

В будущем продолжающийся импульс в основных бизнесах AEC и IC компании, а также предстоящие повышения производительности оптики ZeroFlap, ALC и редукторов OmniConnect, ставят ее на хорошую позицию для устойчивого роста доходов в течение финансового 2026 года и далее. Руководство ожидает продолжения позитивной динамики в течение финансового 2026 года, с прогнозом доходов за третий квартал в диапазоне 335–345 миллионов долларов, что подразумевает 27% последовательный рост в среднем. На финансовый 2026 год Credo ожидает более 170% роста доходов по сравнению с прошлым годом.

Обзор Прогноза Доходов Конкурентов

Astera Labs, Inc. (ALAB) извлекает выгоду из инновационного портфеля, сильного спроса на продуктовые линейки Aries и Taurus и расширяющейся базы партнеров. ALAB ожидает ускоренных поставок коммутаторов P-Series Scorpio и ретаймеров Aries 6 на специализированной платформе AI на основе передовых GPU для увеличения роста выручки. Ожидается, что доходы от Scorpio составят более 10% от общего дохода в 2025 году, став крупнейшим продуктом Astera Labs в течение следующих нескольких лет. На четвертый квартал 2025 года Astera Labs ожидает доходы в диапазоне от 245 до 253 миллионов долларов.

Broadcom Inc. (AVGO) испытывает сильный импульс, вызванный ростом в сегменте AI-микросхем и продолжающимся успехом интеграции с VMware. Сильный спрос на ее сетевые продукты и специализированные AI-ускорители (XPUs) заслуживает внимания. Ее сегмент AI выигрывает от специализированных ускорителей и передовых сетевых технологий, которые поддерживают крупномасштабные развертывания AI с улучшенной производительностью и эффективностью. В первом квартале финансового 2026 года Broadcom ожидает выручку в 19,1 миллиарда долларов. Ожидается, что доходы от AI удвоятся по сравнению с прошлым годом до 8,2 миллиарда долларов, благодаря сильному спросу на специализированные AI-ускорители и коммутаторы Ethernet.

Динамика Цен, Оценка и Прогнозы CRDO

Акции CRDO выросли на 85,1% за последний год по сравнению с ростом сектора Электронных полупроводников в 37,5%.

Что касается прогнозируемого 12-месячного соотношения цена/выручка, CRDO торгуется по цене 17,92, что выше мультипликатора сектора Электронных полупроводников в 8,53.

Консенсус-прогноз Zacks по прибыли CRDO на финансовый 2026 год был пересмотрен в сторону увеличения за последние 60 дней.

В настоящее время CRDO имеет ранг Zacks #1 (Сильная покупка). Полный список акций Zacks с рангом #1 можно найти здесь.

5 акций, которые должны удвоиться

Каждая из них была выбрана экспертом Zacks как любимая акция, которая должна вырасти на +100% или более в течение следующего года. Хотя не все рекомендации могут оказаться успешными, предыдущие рекомендации выросли на +112%, +171%, +209% и +232%.

Большинство акций в этом отчете остаются незамеченными Уолл-стрит, что дает отличную возможность войти на ранней стадии.

Смотрите сегодня эти 5 потенциальных успехов >>

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод