Что сделала акция Build-A-Bear для инвесторов?

Ключевые моменты

Акции Build-A-Bear превзошли S&P 500 по нескольким временным горизонтам с 2020 года.

Диверсифицированная бизнес-модель компании помогла достичь рекордных доходов и прибыли.

Build-A-Bear возвращает наличные акционерам через квартальные дивиденды и выкуп акций.

Когда вы думаете о акциях, которые превзошли S&P 500 за последние пять лет, Build-A-Bear Workshop (NYSE: BBW) вероятно не первая, что приходит на ум. На самом деле, если у вас нет детей, существует довольно высокая вероятность, что вы даже не слышали о Build-A-Bear.

Но этот ритейлер стоит того, чтобы его узнать, так как акции принесли доход выше рынка в последние годы.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша аналитическая команда только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас. Продолжить »

За последние 12 месяцев Build-A-Bear принесла общую доходность в 53%, по сравнению с общей доходностью S&P 500 в 15% на момент написания. Общая доходность дает полное представление о производительности акций, так как учитывает прирост капитала — увеличение цены акций — и дивиденды. За последние три года общая доходность Build-A-Bear составила 152%, что значительно превышает доходность S&P 500 в 76%.

Когда мы смотрим на более длительный временной горизонт, Build-A-Bear значительно опережает. Хотя S&P 500 принесла здоровую общую доходность в 101% за последние пять лет, Build-A-Bear взлетела почти на 1,400%.

С учетом того, что сегодня многие акции с высоким доходом торгуются по завышенным оценкам, часто обсуждается возможность рыночного пузыря. Build-A-Bear не относится к таким акциям. Build-A-Bear — это прибыльная компания, торгующаяся с прогнозируемым коэффициентом цена/прибыль (P/E) 11.6, по сравнению с прогнозируемым коэффициентом P/E 23.6 для S&P 500. Рост акций Build-A-Bear отражает сильный основной бизнес, который генерирует рекордные доходы и прибыль, одновременно возвращая наличные акционерам.

Эволюция розничной модели и процветающий бизнес

Первый магазин Build-A-Bear Workshop открылся в 1997 году в торговом центре St. Louis Galleria. Хотя вы все еще найдете магазины Build-A-Bear в торговых центрах сегодня, основная часть роста новых магазинов Build-A-Bear в последние годы пришлась на запуск партнерских единиц в таких местах, как Great Wolf Lodge, SeaWorld, Kalahari Resorts и даже на круизных лайнерах Carnival. Эта модель переносит большую часть бремени капитальных затрат на операторов, позволяя Build-A-Bear получать выручку с высокой маржой в качестве оптового поставщика.

Международные франчайзинговые магазины стали еще одним двигателем роста, с увеличением выручки на 176% с 2020 по 2024 год. Build-A-Bear также расширяет свое присутствие в Интернете, а спрос на электронную коммерцию вырос на 110% за последние шесть лет.

Build-A-Bear демонстрировала четыре последовательных года рекордной выручки и прибыли. После отчета о выручке за третий квартал в размере $122.7 миллиона — увеличение на 3% по сравнению с прошлым годом — руководство подтвердило свои прогнозы, что 2025 год станет еще одним рекордным годом для компании. Более того, компания недавно объявила о квартальных дивидендах наличными в размере $0.22 на акцию и продолжает выкупать свои небольшие 12.2 миллиона акций. В первые девять месяцев финансового 2025 года компания выкупила 336,000 акций своего обычного акционерного капитала.

Build-A-Bear является отличным примером того, почему инвесторы должны рассматривать возможность держать высококачественные акции как минимум пять лет. Если бы вы начали позицию в 2020 году, вы могли бы быть искушены зафиксировать 100% прибыли в 2021 году. Но диверсифицированная розничная стратегия Build-A-Bear развивалась на протяжении нескольких лет, и цена акций увеличивалась параллельно с устойчивым улучшением бизнес-показателей Build-A-Bear.

Базовая стратегия "купить и держать" принесла бы общую доходность в 1,400% за пять лет, что доказывает, что время и терпение являются мощными инструментами накопления财富 для индивидуальных инвесторов.

Стоит ли инвестировать $1,000 в Build-A-Bear Workshop прямо сейчас?

Перед тем как купить акции Build-A-Bear Workshop, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент... и Build-A-Bear Workshop не была одной из них. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести колоссальную прибыль в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $556,658!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,124,157!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 1,001% — это превосходство над рынком по сравнению с 194% для S&P 500. Не упустите последний список топ-10, доступный при вступлении в Stock Advisor.

*Доходность Stock Advisor на 1 декабря 2025 года

Josh Cable имеет позиции в Build-A-Bear Workshop. Motley Fool рекомендует Build-A-Bear Workshop. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод