Что происходит, если Nasdaq и S&P 500 оба попадают в зону коррекции?

Ключевые моменты

Многие ведущие компании из индекса S&P 500 уже находятся в своих собственных коррекциях или медвежьих рынках.

Акции по более низким ценам не всегда являются хорошими инвестициями.

Идентификация акций, которые упали по неправильным причинам, может оправдать себя в долгосрочной перспективе.

Индекс Nasdaq Composite (NASDAQINDEX: ^IXIC) и S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) находятся в красной зоне с начала года. Nasdaq Composite упал более чем на 10% от своего максимума, в то время как S&P 500 снизился на 7% от своего максимума.

Это ставит Nasdaq в коррекцию, которая представляет собой падение как минимум на 10% от недавнего максимума, но менее 20%. Устойчивый период, в течение которого индекс находится на 20% ниже своего максимума, известен как медвежий рынок. S&P 500 тоже может туда направляться.

Создаст ли ИИ первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о неизвестной компании, называемой "Незаменимая Монополия", которая предоставляет критически важные технологии, необходимые как Nvidia, так и Intel. Продолжение »

Вот почему кажется, что оба индекса должны падать еще больше, и как найти акции для покупки во время коррекции, а также те, которых следует избегать.

Крупные имена, крупные падения

Этот год отмечает заметный переход от рынка, движимого компаниями с большой капитализацией, к 2023-2025 годам. Вместо того чтобы крупнейшие компании поднимали более широкий рынок на новые высоты, многие сектора с меньшей капитализацией, такие как энергия, материалы, промышленность, коммунальные услуги и потребительские товары, удерживаются, в то время как сектора, ориентированные на рост, падают.

Вот как выглядит производительность 10 крупнейших акций S&P 500 по рыночной капитализации с начала года.

Как видно из графика, почти все они уже находятся в своих собственных коррекциях, и четверо из 10 крупнейших компонентов S&P 500 упали более чем на 20% от своих 52-недельных максимумов. Инвесторы, которые сильно инвестируют в компании с большой капитализацией, могут понести гораздо большие потери, чем основные индексы в 2026 году.

Коррекции могут быть полезными

Рынок был крайне зависим от нескольких крупных компаний перед 2026 годом — примерно половина рыночной капитализации S&P 500 связана всего с 20 акциями. Поскольку многие из этих компаний оцениваются больше по их будущему потенциалу дохода, чем по тому, что они зарабатывают сегодня, оценка S&P 500 была значительно выше исторического среднего. В этом отношении коррекция не является худшим сценарием в мире, и для некоторых акций она может быть оправдана.

Одна из самых больших ошибок, которые могут допустить инвесторы во время коррекций и медвежьих рынков, — это предположение, что, если акция упала значительно от своего максимума, она является хорошей ценностью. Во-первых, иногда акции могут сильно вырасти слишком быстро, что приводит инвесторов к привязке к цене, которая, вероятно, была слишком завышенной изначально. Хорошим примером является Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR), которая находится в своем собственном медвежьем рынке, упав на 28% от своего максимума.

Компания заключает крупные высокопрофильные сделки и быстро растет, но ее акции торгуются по 122-кратному отношению к прогнозируемым доходам за 2026 год и 86-кратному отношению к прогнозам на 2027 год, что создает большое давление на Palantir, чтобы продолжать показывать отличные результаты. Хотя Palantir может быть ниже своих максимумов, акции даже близко не находятся на распродаже и их стоит избегать.

Сравнительно более разумный подход, чем гоняться за акциями высоко летящих компаний, — это выявлять отличные бизнесы, которым не нужно, чтобы все шло правильно, чтобы вознаградить терпеливых акционеров.

Покупайте недооцененные голубые фишки, которые скрываются на виду

Компании с долгосрочным потенциалом роста прибыли могут стать слишком дешевыми, чтобы их игнорировать, если они остаются недооцененными. Например, Nvidia и Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) обе дешевле, чем S&P 500, исходя из прогнозируемых доходов, поэтому инвесторы, которые верят, что обе компании смогут продолжать расти, получают возможность купить эти акции по выгодной цене. Конечно, некоторые инвесторы могут беспокоиться о доходности инвестиций в искусственный интеллект (ИИ).

Хорошая новость заключается в том, что есть множество высококлассных компаний голубых фишек, которые недооценены по причинам, которые не имеют никакого отношения к ИИ.

Home Depot (NYSE: HD) является отличным примером, так как это хорошо известный национальный гигант. Инвесторы обеспокоены падением потребительских расходов и длительным состоянием рынка жилья, что привело к медленному обороту жилья и слабому спросу на проекты по улучшению жилья.

Но Home Depot — это спящий гигант, поскольку она сделала ключевые приобретения в текущем спаде — особенно в сфере профессиональных подрядчиков — которые могут сделать ее хорошо подготовленной к быстрому восстановлению, когда цикл изменится.

Home Depot не в фаворе, потому что нетерпеливые инвесторы не хотят ждать, когда цикл изменится. Но долгосрочные инвесторы могут вмешаться и купить акции всего за 22,5 прибыли, что очень дешево, учитывая, что оценка основана на прошлых доходах во время худшего периода текущего спада. Тем временем инвесторы могут получать значительную доходность в 2,8% от Home Depot, которая выплачивает очень надежные дивиденды и увеличивала свои выплаты в течение 16 последовательных лет.

Сохраняйте спокойствие во время коррекций

Никто не любит терять деньги. И если Nasdaq и S&P 500 оба упадут в зону коррекции, это, вероятно, приведет к еще большему краткосрочному дискомфорту.

Умные инвесторы могут увеличить свои долгосрочные доходы, покупая отличные компании по привлекательным оценкам — особенно те, которые распродаются из-за страха или циклических факторов. Home Depot — это одна из таких акций, которую стоит рассмотреть.

Стоит ли вам сейчас покупать акции Home Depot?

Прежде чем покупать акции Home Depot, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что выделила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент... и Home Depot не была среди них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов в момент нашей рекомендации, у вас было бы 497,659 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов в момент нашей рекомендации, у вас было бы 1,095,404 долларов!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 912% — это значительно больше, чем 185% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

Дэниел Фойлбер имеет позиции в Nvidia. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Alphabet, Amazon, Apple, Berkshire Hathaway, Home Depot, Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена), Microsoft, Nvidia, Palantir Technologies, Tesla и Walmart и держит короткие позиции по акциям Apple. Motley Fool рекомендует Broadcom. Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод