Что ожидать перед публикацией квартального отчета Generac Holdings за 4-й квартал?

Generac Holdings Inc. GNRC представит результаты за четвертый квартал 2025 года 11 февраля до открытия рынка. Консенсус-прогноз Zacks для выручки составляет 1,17 миллиарда долларов, что на 5,2% ниже показателя за предыдущий год. Консенсус-прогноз для прибыли составляет 1,81 доллара на акцию, что на 35,4% ниже по сравнению с прошлым годом. Прогноз снизился на 3 цента за последние 60 дней. Прибыль GNRC превысила консенсус-прогноз Zacks в трех из последних четырех кварталов, в то время как в одном случае была ниже, что в среднем дало сюрприз в 11,2%.

В прошлом году акции компании выросли на 26,6% по сравнению с ростом в 18,8% в индустрии Zacks Manufacturing-General Industrial.

Факторы, влияющие на результаты GNRC за 4 квартал

Продолжительное давление на спрос в жилом сегменте из-за слабой ситуации с отключениями электроэнергии, вероятно, оказало влияние на выручку за четвертый квартал. В связи со слабой ситуацией с отключениями электроэнергии руководство пересмотрело свои ожидания на 2025 год. Теперь Generac ожидает, что выручка останется на уровне, сопоставимом с предыдущим годом, в то время как ранее прогнозировался рост на 2-5%. Продажи жилой продукции ожидаются с снижением на средний процент в пределах одной цифры за год.

Тем не менее, сильные позиции в области решений для жилой энергетической технологии являются позитивным знаком. В последнем отчетном квартале рост жилой энергетической технологии во многом был обусловлен программой энергетических грантов Пуэрто-Рико, которая также ожидается как драйвер роста в четвертом квартале.

Руководство ожидает, что бизнес ecobee покажет положительный вклад EBITDA за весь 2025 год, поддерживаемый сильным ростом продаж и дисциплиной в расходах. Установленная база ecobee на конец третьего квартала составила 4,75 миллиона подключенных домов, что привело к росту доходов с высоким уровнем рентабельности от энергетических услуг и подписок, что, вероятно, будет продолжать поддерживать результаты четвертого квартала.

Запуск новых продуктов в сегменте Residential, вероятно, способствовал расширению выручки. В третьем квартале компания сделала свои первые отгрузки новой линии продуктов резервного питания для дома следующего поколения с продолжением поставок в четвертом квартале. Она начнет отгрузку более дорогих продуктов в этой линии, включая 28-киловаттный воздушный резервный генератор для дома. Компания также начала отгрузку своей системы хранения энергии следующего поколения, PWRcell 2.0.

Консенсус-прогноз Zacks для выручки Residential продуктов за четвертый квартал составляет 643 миллиона долларов.

Улучшение продаж в сегменте Commercial & Industrial (“C&I”) вероятно, стало основным фактором поддержки. На 2025 год продажи C&I теперь прогнозируются с ростом на среднем уровне одной цифры. Консенсус-прогноз для выручки C&I продуктов составляет 394 миллиона долларов. В последнем отчетном квартале выручка C&I составила 358 миллионов долларов, увеличившись на 9% по сравнению с прошлым годом, что было вызвано увеличением отгрузок отечественным промышленным дистрибьюторам и клиентам телекоммуникационной отрасли, а также ростом в Европе и отгрузками крупных генераторов на мегаватты в дата-центры.

Руководство ожидает, что его вход в вертикаль дата-центров станет сильной бизнес-возможностью в долгосрочной перспективе для сегмента C&I на фоне ускоряющихся инвестиций в дата-центры и распространения искусственного интеллекта. В третьем квартале компания сформировала глобальный портфель заказов более чем на 300 миллионов долларов. Generac отправила свои первые международные отгрузки клиенту в Австралии, и внутренние отгрузки начались в октябре, при этом большая часть портфеля заказов ожидается к отгрузке в 2026 году. Ожидается сильный последовательный рост продаж в сегменте дата-центров в четвертом квартале.

Generac ожидает, что смещение продаж в сторону C&I, переход на новые продукты и затраты на запуск заводов C&I окажут неблагоприятное влияние на валовую и скорректированную EBITDA маржи в 2025 году по сравнению с предыдущими прогнозами. Валовая маржа, как ожидается, останется примерно на уровне или немного снизится по сравнению с 2024 годом. Скорректированная EBITDA маржа теперь ожидается на уровне 17% по сравнению с предыдущим диапазоном 18% - 19%.

Теперь Generac ожидает, что конверсия свободного денежного потока из скорректированной чистой прибыли составит 80% по сравнению с ранее прогнозируемым диапазоном 90% - 100%. Несмотря на это, свободный денежный поток все еще прогнозируется на уровне примерно 300 миллионов долларов в 2025 году, обеспечивая гибкость для инвестиций в рост.

Волатильные макроэкономические условия, включая проблемы с тарифами, жесткую конкуренцию и растущие операционные расходы (в основном из-за увеличения расходов на маркетинг), остаются дополнительными проблемами для Generac.

Что показывает наша модель для GNRC?

Наша проверенная модель не предсказывает превышение прибыли для Generac в этот раз. Комбинация положительного Earnings ESP и ранга Zacks #1 (Strong Buy), #2 (Buy) или #3 (Hold) увеличивает вероятность превышения прибыли. Однако здесь это не так.

Generac имеет Earnings ESP -13,93% и ранг Zacks #4 (Sell) в настоящее время. Вы можете найти лучшие акции для покупки или продажи до их отчетов с помощью нашего фильтра Earnings ESP.

Акции с благоприятной комбинацией

Вот три акции, которые вы можете рассмотреть, так как наша модель показывает, что у них есть необходимые элементы для превышения прибыли в этом отчетном цикле.

Watts Water Technologies WTS в настоящее время имеет Earnings ESP +0,59% и ранг Zacks #2. Вы можете увидеть полный список акций с рангом Zacks #1 здесь.

WTS планирует отчитаться о квартальных доходах 11 февраля. Консенсус-прогноз для ожидаемых доходов и выручки WTS составляет 2,36 доллара на акцию и 611,3 миллиона долларов соответственно. Акции Watts Water выросли на 52,9% за последний год.

Applied Materials AMAT имеет Earnings ESP +3,06% и ранг Zacks #2 в настоящее время. AMAT планирует отчитаться о квартальных показателях 12 февраля. Консенсус-прогноз для ожидаемых доходов и выручки AMAT составляет 2,19 доллара на акцию и 6,89 миллиарда долларов соответственно. Акции Applied Materials выросли на 75,6% за последний год.

Expedia Group EXPE имеет Earnings ESP +4,39% и ранг Zacks #2 в настоящее время. Она планирует отчитаться о квартальных показателях 12 февраля. Консенсус-прогноз для ожидаемых доходов и выручки EXPE составляет 3,44 доллара на акцию и 3,4 миллиона долларов соответственно. Акции Expedia выросли на 16,7% за последний год.

Zacks называет #1 акцию в области полупроводников

Эта малоизвестная компания специализируется на полупроводниковых продуктах, которые не производят такие гиганты, как NVIDIA. Она уникально позиционируется, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. И она только начинает выходить на передний план, что именно то, где вы хотите быть.

С сильным ростом прибыли и расширяющейся клиентской базой она готова удовлетворить растущий спрос на искусственный интеллект, машинное обучение и интернет вещей. Глобальное производство полупроводников, как ожидается, вырастет с 452 миллиардов долларов в 2021 году до 971 миллиарда долларов к 2028 году.

Смотрите эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет

Expedia Group, Inc. (EXPE): бесплатный отчет по анализу акций

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод