Что ожидать от неконкурентного бизнеса Pfizer в четвертом квартале?
Pfizer PFE собирается опубликовать свои результаты за четвертый квартал и полный 2025 год 3 февраля, при этом внимание инвесторов сосредоточено на продажах в онкологии, которые составляют более 28% от общего объема выручки. Ключевыми противораковыми препаратами являются Ibrance, Xtandi, Lorbrena, Braftovi/Mektovi и антитела-лекарственные конъюгаты, приобретенные у Seagen, такие как Padcev.
Помимо онкологии, Pfizer имеет широкое присутствие в области внутренней медицины, вакцин, воспалительных и иммунологических заболеваний, а также редких болезней. Вне сегмента онкологии компания работает через свои подразделения Первичной медицинской помощи и Специальной медицинской помощи.
Давайте обсудим, как ожидается, что препараты в этих двух сегментах, не относящихся к онкологии, показали себя в третьем квартале.
В Первичной медицинской помощи доходы от альянсов и прямые продажи партнерского препарата Eliquis от Bristol-Myers BMY, вероятно, увеличились, чему способствовал рост спроса на глобальном уровне, частично компенсированный снижением цен и вытеснением дженериков на некоторых рынках за пределами США. Продажи ключевой вакцины Prevnar, вероятно, снизились из-за уменьшения спроса в Соединенных Штатах, частично компенсированного ростом продаж на международных рынках. Семейство Prevnar включает доходы от Prevnar 13/Prevenar 13 (для детей и взрослых) и Prevnar 20 (для взрослых и детей).
Консенсус-прогноз Zacks для доходов от альянсов по Eliquis составляет 2,1 миллиарда долларов, в то время как для семейства вакцин Prevnar он составляет 1,64 миллиарда долларов.
Pfizer фиксирует прямые продажи и доходы от альянсов от своего партнера BioNTech BNTX за свою вакцину против COVID-19, Comirnaty. Ожидается, что доходы от Comirnaty снизятся в четвертом квартале из-за более узких рекомендаций по вакцинам против COVID-19 в Соединенных Штатах, что уменьшило количество подходящих пациентов для Comirnaty. Продажи противовирусной таблетки для лечения COVID-19, Paxlovid, также должны были снизиться из-за более низких темпов заражения, что негативно сказалось на трендах спроса.
Среди новых продуктов ожидается, что продажи вакцины против RSV, Abrysvo, в Соединенных Штатах пострадают из-за ограниченных рекомендаций по вакцинации против RSV, выданных Консультативным комитетом по иммунизации США. Ожидается, что продажи на международных рынках увеличатся. Продажи Nurtec ODT/Vydura, вероятно, были поддержаны высоким спросом в Соединенных Штатах и недавними запусками на определенных международных рынках, частично компенсированным влиянием переработки медицинской части D IRA и программы 340B.
В подразделении Специальной медицинской помощи, хотя продажи Vyndaqel, вероятно, остались сильными благодаря продолжающемуся росту спроса, продажи Xeljanz и Enbrel могли снизиться.
Консенсус-прогноз Zacks для продаж семейства Vyndaqel составляет 1,66 миллиарда долларов.
Ценовая динамика PFE, оценка и прогнозы
Акции Pfizer снизились на 2,5% за последний год по сравнению с ростом на 24,1% для отрасли.
С точки зрения оценки Pfizer выглядит привлекательно по сравнению с отраслью и торгуется ниже своего пятилетнего среднего. Исходя из отношения цена/прибыль, акции компании в настоящее время торгуются по 8,58 к ожидаемым earnings, что ниже 17,73 для отрасли и пятилетнего среднего акций в 10,31.
Консенсус-прогноз Zacks для прибыли на 2026 год снизился с 3,14 до 3,00 долларов за акцию за последние 60 дней.
Pfizer имеет рейтинг Zacks #4 (Продать).
Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.
#1 Акция полупроводников для покупки (не NVDA)
Невероятный спрос на данные стимулирует следующий цифровой золотой бум на рынке. Поскольку центры обработки данных продолжают строиться и постоянно обновляться, компании, которые предоставляют оборудование для этих гигантов, станут NVIDIАми завтрашнего дня.
Один малоизвестный производитель чипов уникально расположен для того, чтобы воспользоваться следующей стадией роста этого рынка. Он специализируется на полупроводниковых продуктах, которые гиганты, такие как NVIDIA, не производят. Он только начинает выходить на авансцену, что именно то место, где вы хотите быть.
Смотрите эту акцию сейчас бесплатно >>
Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.
Мнения и взгляды, изложенные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод