Что можно получить за расписку Noventiq?
Основной акционер «Софтлайна» планирует сделать оферту владельцам ГДР Noventiq – обменять их на будущие акции российской компании, образованной в результате разделения бизнеса Softline Holding PLC на российский и международный.
Сделка по разделению была завершена осенью 2022 года. Российская часть бизнеса перешла в независимое от глобального периметра АО «Софтлайн», а иностранная теперь оперирует под брендом Noventiq.
Три столпа российского «Софтлайн» – импортонезависимость, собственные решения и «дружественные» партнеры – как раз то, к чему должен стремиться любой бизнес в текущих условиях. Тем более, если речь об IT. И финансовые результаты компании показывают, что трансформация прошла успешно, а стратегический ориентир на собственные решения и импортозамещение показал эффективность. Писали об этом недавно.
Вернемся к обмену. Российский «Софтлайн» в настоящий момент не имеет публичного статуса, но компания уже говорила о намерении его получить и делает соответствующие корпоративные действия. А инвестировать можно уже сейчас – как раз через расписки Noventiq. Параметры возможного обмена находятся в разработке – ожидаем их во второй половине года.
Тем не менее, уже известно, что коэффициент будет минимум 1 к 1, но, по нашему мнению, можно ожидать и больше – вплоть до 1 к 3, когда владелец ГДР получит три акции «Софтлайн» за одну расписку Noventiq – обмен с таким коэффициентом уже прошел для опционов сотрудников «Софтлайн». Если такой сценарий реализуется для всех держателей расписок Noventiq, обращающихся на Мосбирже – получится действительно выгодно.
Комментарии