Что могут означать ожидаемые сокращения ставок ФРС в 2026 году для фондового рынка

Ключевые моменты

Снижение процентных ставок направлено на стимулирование экономического роста, что является благоприятным знаком для большинства акций.

Низкие процентные ставки, однако, также повышают риск инфляции, что в конечном итоге идет вразрез с рынком.

В целом, снижение процентных ставок, вероятно, принесет больше пользы, чем вреда, учитывая текущее состояние акций и состояние экономики.

Процентные ставки почти наверняка упадут в этом году. Федеральная резервная система сама ожидает снижения базовой процентной ставки на 75 базисных пунктов в 2026 году, или на три четверти 1 процентного пункта. Тем временем, данные от CME FedWatch предполагают, что рынок делает ставку на то же самое.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша аналитическая команда только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас. Продолжить »

Но что это на самом деле означает для фондового рынка? Вероятно, это означает то, что снижение процентных ставок обычно означает для акций — это благоприятный сигнал. Просто не стоит игнорировать необычную ситуацию, которая в данный момент представляет некоторый риск для этой интерпретации.

Тонкая грань

Большинство инвесторов знают, что Федеральная резервная система помогает поддерживать стабильность экономики, способствующую росту, используя процентные ставки для ускорения или замедления экономики, а также для создания или сокращения инфляции (некоторая инфляция на самом деле полезна).

Это непросто. Низкие процентные ставки могут стимулировать новый экономический рост, но они также облегчают развитие инфляции. Напротив, высокие процентные ставки сдерживают инфляцию, но могут также подавлять экономику. ФРС балансирует на тонкой грани.

Это особенно верно в свете недавних экономических отчетов. Бюро статистики труда сообщает, что годовая инфляция потребителей в настоящее время составляет приемлемые 2.7%, в то время как последний обзор ВВП США указывает на впечатляющий экономический рост в третьем квартале на уровне 4.3%, при этом Goldman Sachs прогнозирует достойный рост ВВП на уровне 2.5% за весь 2026 год.

Свяжите точки. Федеральной резервной системе не обязательно снижать процентные ставки в этом году. Это могло бы, по сути, нанести больше экономического вреда, чем пользы, что в конечном итоге подорвет рынок.

С другой стороны, похоже, что большинство людей рассчитывает на эти сокращения ставок, независимо от того, нужны ли они или нет. Нежелание их осуществить может шокировать инвесторов и заставить их пересмотреть, стоят ли акции своего риска в данный момент, что также подорвет рынок.

Тем не менее,

Все эти риски, однако, не отвратили аналитическое сообщество. Действительно, как также подчеркивает Goldman, аналитики по-прежнему в целом полагают, что S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) завершит этот год на 12% выше, чем в 2025 году, что приведет его к уровню около 7,670.

И это неплохая ставка на фоне вероятного роста ВВП, а также все еще умеренной инфляции. Standard & Poor's согласен с тем, что прибыль на акцию индекса, вероятно, улучшится на 18%, возглавляемая сектором технологий. Акции не обязательно станут дороже, чем сейчас, на пути к консенсусной целевой цене S&P 500.

Единственный потенциальный камень преткновения? Даже Goldman Sachs признал в статье на своем сайте: "Наибольшие риски для ралли фондового рынка — это более слабый, чем ожидалось, экономический рост или ястребиный поворот [например, неспособность снизить процентные ставки так, как ожидалось] со стороны ФРС."

Тем не менее, главный стратег по акциям Goldman в США Бен Снайдер добавил: "Ни одно из этих событий не кажется вероятным в ближайшем будущем."

Оптимистично

Итак, какой итог? Вы никогда не можете позволить себе отворачиваться от рынка надолго, и это особенно верно сейчас. Это определенно странные обстоятельства.

Но разумный ход в данной ситуации — интерпретировать ожидаемое снижение процентных ставок в этом году в самом простом свете. Это позитивно.

Просто имейте в виду, что этот оптимизм не оставляет места для разочаровывающего роста ВВП или прибыли, который низкие процентные ставки могут не суметь быстро изменить, если возникнет такая необходимость.

Стоит ли вам сейчас покупать акции S&P 500?

Перед тем как покупать акции S&P 500, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила то, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент… и S&P 500 не была одной из них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромную прибыль в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $464,439!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,150,455!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 949% — что значительно превосходит 195% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Возвраты Stock Advisor на 25 января 2026 года.

Джеймс Брамли не имеет акций ни в одной из упомянутых акций. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Goldman Sachs Group. Motley Fool рекомендует CME Group. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод