Что купить на падении рынка
Подборка акций, которые можно добавить в портфеь на падении рынка.
СБЕРБАНК ао
Стабильно опережают динамику индекса МосБиржи. С учетом дивгэпа: +16% к бенчмарк с начала года.
На выплату дивидендов за 2025 год Сбер направит 850,2 млрд руб.
Закрыли дивгэп за 2 недели.
Цель: 355 руб.
Срок: 12 мес.
ИНТЕР РАО
По МСФО-2025 чистая прибыль: 133,8 млрд руб. (-9,2% г/г), EBITDA: 181,5 млрд руб. (+4,8% г/г), выручка: 1,76 трлн руб. (+ 13,7% г/г), капитальные расходы: 189,9 млрд руб. (+ 65,1% г/г).
Поддержка от плановой индексации тарифов на э/э 2026–2027. Цель до 2030: EBITDA х2.
Дивдоходность за 2025: 10%.
Цель: 3,60 руб.
Срок: 12 мес.
Т-ТЕХНО
В 2025-м опередили индекс МосБиржи на 23%.
Выручка по МСФО за 2025 г.: 1,4 трлн руб. (+49% г/г)., операционная чистая прибыль: 174,4 млрд руб. (+43%), ROE — 29,1%.
В 1К26 чистая выручка: 197,5 млрд руб. (+25% г/г), операционная чистая прибыль: 46,5 млрд руб. (+40%) благодаря развитию экосистемы и росту клиентской активности.
На фоне общего падения рынка акции излишне перепроданы и привлекательны для открытия среднесрочной позиции.
Цель: 315 руб.
Срок: 6 мес.
РОССЕТИ ЛЕНЭНЕРГО ап
+41% в 2025-м.
МСФО-2025: выручка выше 142 млрд руб. (+16,2% г/г). EBITDA: 77,6 млрд руб. (+16,4% г/г). Чистая прибыль: 34,9 млрд руб. (+65,5% г/г). Плановая индексация тарифов 2026-27.
Технически на недельном графике с апреля-2025 продолжают движение в восходящем канале.
Перед дивидендной отсечкой обновили исторический максимум: 386 руб. за акцию.
Цель: 400 руб.
Срок: 6 мес.
СУРГУТНЕФТЕГАЗ ап
В связи с недавним укреплением курса рубля и на фоне общего падения рынка текущие уровни интересны для покпки на средний срок.
Переоценка валютной «кубышки» (от 5,3 до 6 трлн руб.) при ослаблении рубля может принести существенные дивиденды.
Целевая цена: 48 руб.
Срок: 9 мес.
ТРАНСНЕФТЬ
По итогам 2025 года: +16% к индексу МосБиржи.
С 1 января тарифы компании: +5,1%.
Сохранение рентабельности несмотря на рост налога на прибыль с 20 до 40%.
Компания выплатит дивиденды за 2025 г. в размере 204,17 руб. на 1 об. и прив. акцию. Дивдоходность: выше 17%.
Цель: 1450 руб.
Срок: 10 мес.
МТС
Выручка в 1К26 на фоне роста доходов от услуг мобильной и фиксированной связи: 201 млрд руб. (+15% г/г), OIBDA: 75 млрд руб. (+18% г/г), чистый долг стабилизировался на уровне 452 млрд руб.
Снижается долговая нагрузка: за 1К26 «Чистый долг/OIBDA» — 1,6х.
Цель: 245 руб.
Срок: 9 мес.
ЯНДЕКС
По итогам 2025-го: +18,5% к индексу МосБиржи.
За 2025 год выручка: 1 441 млрд руб. (+32% г/г), скорректированная EBITDA: 280,8 млрд руб. (+49% г/г) при рентабельности 19,5%.
В 2026-м прогноз по выручке: минимум +20%.
На фоне значительных темпов роста бизнеса бумаги недооценены.
Цель: 5 000 руб.
Срок: 10 мес.
МГКЛ
Прогнозная выручка за 1П2026: 26,4 млрд руб. (рост в 2,6 раза г/г). Количество розничных клиентов — 132,7 тыс. (+28%).
По итогам 2025 г. выручка: 32 млрд руб. (рост в 3,7 раза), чистая прибыль — 724 млн руб. (+84%), EBITDA — 2,3 млрд руб. (+94%).
Совет директоров одобрил обратный выкуп акций на 897 млн руб. Free-float может сократиться с 31,8% до 5,5%, что поддержит котировки бумаг.
Цель: 3,00 руб.
Срок: 12 мес.
ПОЛЮС
Недавно менеджмент рекомендовал совету директоров приостановить выплату дивидендов до 2030 г. в пользу реализации масштабных инвестпроектов. На фоне новости акции упали на 33% за 1 день.
По прогнозу «Полюса», к 2030 году годовой объем производства золота должен удвоиться до 6 млн унций. Это приведет к значительному росту фин. показателей и увеличению капитализации, а также выплате значительных дивидендов после 2029 г.
Цель: 2 000 руб.
Срок: 12 мес.
Комментарии