Что инвесторы должны понимать о среднекapitalизации через VO (или MDY)

Ключевые моменты

В целом акции компаний средней капитализации демонстрируют более сильные долгосрочные показатели доходности по сравнению с акциями крупных компаний.

Этот ETF не только лучше сбалансирован с точки зрения секторального распределения, но также предлагает совершенно другой вес секторов, который может дополнить большинство портфелей индексных фондов крупных компаний.

В том же смысле, в каком крупнейшие и наиболее известные ETF на рынке в основном следует рассматривать как долгосрочные позиции, это еще более актуально для фондов средней капитализации.

Говорит ли вам интуиция, что с рынком сейчас что-то не так? Если да, то вы не ошибаетесь: слишком много акций переоценены, а также технически перекуплены. Также кажется, что слишком много компаний уязвимы к какому-то экономическому турбулентности в будущем, даже если мы не знаем, какая именно турбулентность может надвигаться.

Однако будьте осторожны, делая широкие обобщения о "рынке". Это не касается каждой акции. Действительно, вы, возможно, уже осознаете, что большинство акций средней капитализации не несут с собой этих беспокойств в данный момент. Прогнозируемое соотношение цены к прибыли для Индекса акций средней капитализации S&P 400 составляет необычно низкие 17.7, в то время как для Индекса акций крупных компаний S&P 500 оно необычно высоко и составляет около 23.

Создаст ли ИИ первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о одной малоизвестной компании, которую называют "Незаменимая монополия", предоставляющей критически важные технологии, необходимые как Nvidia, так и Intel.

Вот почему вы, возможно, даже размышляете о покупке доли в Vanguard Mid-Cap ETF (NYSEMKT: VO) или сопоставимом SPDR S&P Midcap 400 ETF Trust (NYSEMKT: MDY). Если да, то это хороший выбор. А если нет, вам стоит обдумать эту идею.

В любом случае, вот пять ключевых моментов, которые вы должны знать о том, что может сделать VO или MDY для вашего портфеля.

1. В долгосрочной перспективе акции средней капитализации, вероятно, будут outperform акций крупных компаний.

Недавно это не было так, после того как небольшое количество компаний крупной капитализации фактически создали индустрию искусственного интеллекта (ИИ) и затем извлекли из этого выгоду, как будто завтрашнего дня не существует. Однако, в целом, акции средней капитализации в большинстве случаев outperform акции крупных компаний.

Это, конечно, логично. Большинство акций средней капитализации находятся в фазе быстрого роста, после того как новый бизнес или продукт начинает набирать популярность, но до того, как sheer size станет препятствием для дальнейшего проникновения на рынок или для получения значительного роста год к году.

2. Это также более волатильно, чем ETF акций крупных компаний.

Эти превосходные доходы, конечно, приходят с определенной ценой. Главной из этих затрат является тот факт, что акции средней капитализации в целом имеют тенденцию быть более волатильными, чем акции крупных компаний. Это особенно верно в случае продолжительных падений или крупных коррекций — инвесторы в акции средней капитализации склонны паниковать, и без такого же большого институционального интереса, как в случае с акциями крупных компаний, не требуется много продаж, чтобы быстро нанести серьезный ущерб этим тикерам.

Конечно, акции средней капитализации и соответствующие им ETF также имеют тенденцию восстанавливаться гораздо более агрессивно.

3. Вы получите совершенно другое секторальное диверсифицирование.

Если вы думаете, что получаете отличное секторальное диверсифицирование, владея SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSEMKT: SPY) или Vanguard S&P 500 ETF (NYSEMKT: VOO), подумайте еще раз. Поскольку эти фонды основаны на индексах с весом по капитализации, а большинство крупнейших компаний на рынке в настоящее время являются технологическими, более 30% как SPY, так и VOO составляют акции технологического сектора. На другом конце спектра, утилиты составляют менее 3% от стоимости обоих этих фондов крупной капитализации, в то время как важные промышленные компании составляют всего около 9%.

Vanguard Mid-Cap ETF и SPDR S&P Midcap 400 ETF Trust также не являются идеально сбалансированными с точки зрения сектора, хотя оба лучше сбалансированы. Возможно, более важно, что их секторальное распределение значительно отличается от SPY или VOO. VO и MDY имеют наибольшую экспозицию к промышленным компаниям, которые составляют более одной четверти их общей стоимости, в то время как акции технологического сектора составляют менее 14% от стоимости этих фондов. У них также имеется значительно большее представительство базовых материалов и недвижимости, чем у их аналогов крупной капитализации.

Если ничего другого, то одновременное владение индексными фондами средней и крупной капитализации должно немного снизить вашу общую чистую волатильность, просто распространяя ваше секторальное распределение.

4. Это лучший выбор, чем выбор отдельных акций средней капитализации.

Так что вы просто начнете выбирать больше отдельных акций средней капитализации? Это легче сказать, чем сделать. На самом деле, большинство профессионалов даже не могут сделать это достаточно хорошо, чтобы обойти S&P 400.

Данные от Standard & Poor's дают представление о ситуации, указывая, что за последние пять лет более 73% акций фонды средней капитализации уступили своему индексному эталону. И ситуация ухудшается по мере увеличения срока, на который вы смотрите. За последние 10 лет почти 77% этих фондов не смогли догнать S&P 400, в то время как почти 84% этих фондов уступили эталону за последние 15 лет. (И если вам интересно, нет ... это невероятно редко, когда несколько ведущих фондов в одном временном интервале остаются лидерами в другом.)

Это свидетельствует о том, насколько сложно выявить скрытые жемчужины среди акций средней капитализации!

5. Это больше философия, чем стратегия.

Наконец, в то время как выбор отдельных акций — или даже решение инвестировать в широкий рынок, владея индексными фондами крупных компаний — по своей сути является стратегическим, фонды индексной средней капитализации лучше рассматривать через другую призму. То есть владение ими больше является философской идеей, признавая тот факт, что многие компании среди акций средней капитализации на пути к тому, чтобы стать крупными компаниями, но вы не знаете, какие из них! Вот почему вы захотите купить их все в группе, а затем просто держать эту корзину на длительный срок, в то время как менеджеры фонда меняют его состав по мере необходимости.

Иными словами, если вы думаете только о том, чтобы владеть ETF средней капитализации Vanguard или ETF средней капитализации SPDR как временным местом для размещения некоторых денег в ожидании ясности от других сегментов рынка, вы немного упускаете суть.

Однако, возможно, главный вывод здесь заключается в том, что сейчас большинству долгосрочных инвесторов будет разумно владеть хотя бы немного большей долгосрочной экспозицией к акциям средней капитализации через биржевые фонды.

Стоит ли сейчас покупать акции Vanguard Mid-Cap ETF?

Прежде чем вы купите акции Vanguard Mid-Cap ETF, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент... и Vanguard Mid-Cap ETF не был среди них. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Подумайте о том, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $420,864!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,182,210!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 903% — это значительно превышает показатели рынка, по сравнению с 192% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших акций, доступный с Stock Advisor, и присоединитесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходность Stock Advisor на 25 февраля 2026 года.

Джеймс Брамли не имеет позиций в каких-либо из упомянутых акций. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Vanguard Mid-Cap ETF и Vanguard S&P 500 ETF. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Взгляды и мнения, выраженные здесь, являются взглядами и мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод