Что делает FortiGate основным двигателем роста продукции Fortinet?

Платформа Fortinet FTNT FortiGate остается центральной частью стратегии безопасной сети компании. Поскольку это первый продукт для большинства клиентов, межсетевые экраны FortiGate способствуют внедрению аппаратного обеспечения и упрощают переход к другим решениям. Оснащенный чипами Fortinet FortiASIC и унифицированным программным обеспечением FortiOS, FortiGate обеспечивает высокую производительность, простоту управления и низкое энергопотребление. Эти преимущества способствовали широкому принятию и помогли Fortinet увеличить свою долю на рынке.

Клиенты часто начинают с FortiGate, а затем интегрируют коммутаторы, точки доступа или программные предложения Fortinet через FortiLink и FortiOS. Крупные контракты, такие как сделка на восемь цифр с компанией из списка Fortune 500 в первом квартале 2025 года, подчеркивают растущую приверженность клиентов к FortiGate.

Fortinet запустила серию FortiGate 700G в мае, высокопроизводительный межсетевой экран, разработанный для средних предприятий и распределенных компаний. Эта новая модель обеспечивает увеличение производительности в 5-10 раз по сравнению с конкурентами и укрепляет ценностное предложение Fortinet, сочетая производительность с энергоэффективностью и низкой общей стоимостью владения. Компания считает, что дальнейшие инновации в продуктах и более глубокое проникновение на рынок предприятий будут способствовать росту выручки в ближайшей перспективе.

В первом квартале 2025 года выручка от продуктов, которая составила 30% от общей выручки, выросла на 12% по сравнению с прошлым годом до 459 миллионов долларов. Аппаратное обеспечение FortiGate обогнало общий рост продукции, увеличившись на среднем уровне подростков и оставаясь основным двигателем продукции Fortinet. Наша оценка выручки от продуктов на 2025 год составляет 2,14 миллиарда долларов, что указывает на 12,3% рост по сравнению с прошлым годом.

FTNT сталкивается с жесткой конкуренцией в сфере межсетевых экранов

Fortinet испытывает растущую конкуренцию со стороны Palo Alto Networks PANW и Check Point Software CHKP, которые оба демонстрируют сильное принятие своих возможностей межсетевых экранов.

В третьем квартале 2025 финансового года Palo Alto Networks увидела 20% рост год к году в своей программе Software Firewall ARR, что было обусловлено развертыванием в публичных облаках. Поскольку искусственный интеллект ускоряет принятие облачных технологий, долгосрочный спрос на программные межсетевые экраны Palo Alto Networks, вероятно, будет расти. Также наблюдается стабильный спрос на их устройства межсетевого экрана.

В первом квартале 2025 года Check Point Software наблюдала сильный спрос на свои устройства межсетевого экрана Quantum Force, что привело к 14% росту выручки от продукции и лицензий по сравнению с прошлым годом. Check Point Software ожидает, что этот импульс межсетевых экранов продолжится до 2026 года, поскольку клиенты все больше принимают их устройства следующего поколения на фоне более широких циклов обновления инфраструктуры.

Рынок акций FTNT, оценка и прогнозы

Акции FTNT выросли на 11,1% с начала года (YTD), что уступает росту сектора безопасности Zacks в 23,4%. FTNT превзошла доходность сектора компьютерных технологий Zacks в 6,1%.

Акции FTNT YTD

С точки зрения оценки акции Fortinet в настоящее время торгуются с коэффициентом цена/балансовая стоимость 40,17X по сравнению с 24,88X в отрасли. FTNT имеет оценку ценности F.

Оценка FTNT

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли за второй квартал 2025 года составляет 59 центов на акцию, без изменений за последние 30 дней, что указывает на 3,51% рост по сравнению с прошлым годом.

Цена Fortinet, Inc. и консенсус

В настоящее время Fortinet имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Zacks называет акцию номер один в полупроводниках

Она составляет всего 1/9,000 размера NVIDIA, которая выросла более чем на 800% с тех пор, как мы ее рекомендовали. NVIDIA все еще сильна, но наша новая ведущая акция в области чипов имеет гораздо больше возможностей для роста.

С сильным ростом прибыли и расширяющейся клиентской базой она готова удовлетворить растущий спрос на Искусственный интеллект, Машинное обучение и Интернет вещей. Ожидается, что глобальное производство полупроводников вырастет с 452 миллиардов долларов в 2021 году до 803 миллиардов долларов к 2028 году.

Посмотрите эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите получать последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод