Члены ФРС сохраняют «ястребиную» риторику
По итогам торгов 17 ноября основные американские фондовые индексы закрылись в небольшом минусе. S&P 500 скорректировался на 0,31%, до 3947 пунктов, Nasdaq потерял 0,35%, Dow Jones опустился на 0,02%. Большинство секторов, включенных в индекс широкого рынка, продемонстрировали слабую динамику. Среди аутсайдеров оказались провайдеры коммунальных услуг (-1,79%) и производители циклических товаров (-1,27%). В зеленой зоне завершили торги ИТ-индустрия (+0,21%) и энергетические компании (+0,12%).
Macy's Inc. (М: +15,02%) превзошла общерыночные ожидания по выручке и прибыли. Менеджмент отметил устойчивость спроса, в том числе на товары класса люкс, и повысил прогноз EPS на финансовый год.
Cisco Systems (CSCO: +4,96%) также представила более сильные в сравнении с консенсусом квартальные результаты за счет нормализации в цепочках поставок и возможности повышать отпускные цены. Менеджмент улучшил прогноз выручки на текущий фискальный год и следующий отчетный квартал.
Выручка NVIDIA (NVDA: -1,46%) за июль-сентябрь превысила консенсус-прогноз, однако прибыль оказалась хуже предварительных оценок аналитиков. Компания смогла компенсировать негативное влияние экспортных ограничений США в отношении рынка Китая за счет продаж альтернативных продуктов. Гайденс по выручке на четвертый квартал оказался немного ниже ожиданий инвесторов.
Накануне глава ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард повторил в своем заявлении основной тезис Федрезерва о необходимости дальнейшего ужесточения ДКП для сдерживания инфляции. Чиновник отметил, что более строгий вариант изменения ключевой ставки согласно правилу Тейлора (она должна соответствовать темпам инфляции и роста ВВП) предполагает ее повышение ближе к 7%. Однако в качестве базового сценария он рассматривает установление необходимого диапазона на уровне 5–5,25% и ожидает снижения ценового давления в 2023 году. Комментарии представителей ФРС по-прежнему носят «ястребиный» характер, но пока не противоречат рыночному консенсусу. Фьючерсы закладывают возможность достижения ключевой ставкой более 5% к июню 2023 года и удержания ее на таком уровне до ноября.
На фоне заявлений членов FOMC курс доллара США несколько стабилизировался, прибавив 0,39% к концу прошлого торгового дня. В то же время инвертированный характер кривой доходности гособлигаций усилился после увеличения ставки по «десятилеткам» на 8 базисных пунктов (б. п.), до 3,78%, по двухлетним бумагам — на 9 б. п., до 4,45%. В начале текущего дня доходности долевых бумаг продолжают восстановление вверх, что окажет давление на рынок акций.
Биржевые площадки АТР завершили торги 18 ноября снижением основных индексов. Японский Nikkei скорректировался вниз на 0,11%, гонконгский Hang Seng потерял 0,29%, китайский CSI 300 опустился на 0,45%. EuroStoxx 50 с открытия торгов прибавляет 1,13%.
Стоимость фьючерса на Brent снизилась до $89 за баррель на фоне опасений ослабления спроса в условиях замедления экономического роста. Цена на золото составляет $1760 за тройскую унцию.
По нашему мнению, предстоящую сессию S&P 500 проведет в диапазоне 3910–3970 пунктов.
Сегодня будут опубликованы данные о продажах жилья на вторичном рынке за октябрь. Ожидается сокращение до 4,38 млн после 4,71 млн месяцем ранее.
Индекс настроений от Freedom Finance опустился на один пункт, до 61.
После недавнего выкупа просадки S&P 500 остался ниже значимого сопротивления у отметки 4000 пунктов. Техническая перекупленность и фундаментальные негативные факторы сдерживают дальнейший рост котировок. RSI развернулся и возвращается к нейтральным значениям, MACD указывает на ослабление «бычьего» импульса. Утренние фьючерсы не предполагают выраженной динамики основных бенчмарков, что позволяет ожидать продолжения консолидации рынка в ближайшую сессию.
*Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.