Чистая прибыль TCS во 2 квартале 2023 года могла вырасти на 13%

TCS 29 августа опубликует результаты за 2К23 по МСФО. Телеконференция для инвесторов и аналитиков не запланирована. 

Анализ: Ниже представлены наши основные ожидания (см. таблицу): 

• Чистые процентные доходы, по нашим оценкам, составят RUB 51.5 млрд (+10% к/к) на фоне стабилизации процентных ставок, а также благодаря более активному росту кредитования — чистые кредиты должны составить RUB 759 млрд (+30% г/г, +11% к/к). 

• Комиссионный доход, по нашим прогнозам, составит RUB 17 млрд (-27% г/г, +5% к/к) за счет растущей клиентской базы и диверсификации бизнеса. 

• Размер отчислений в резерв составил RUB 12.6 млрд (+10% к/к), при этом стоимость риска почти не изменилась. 

• Мы ожидаем, что операционные расходы составят RUB 41.5 млрд (+2% к/к), учитывая активное привлечение клиентов и продолжающийся рост кредитов. 

Взгляд БКС: Мы ожидаем дальнейшего роста чистой прибыли до RUB 18 млрд (+13% к/к), учитывая увеличение объемов выданных кредитов, что поддерживает рост чистого процентного и комиссионного дохода. Мы подтверждаем рекомендацию «ПОКУПАТЬ»

Прогноз финансовых результатов TCS за 2К23 по МСФО