Чистая прибыль Western Union за четвертый квартал превысила оценки благодаря снижению затрат.
Компания Western Union WU сообщила о скорректированной прибыли на акцию (EPS) за четвертый квартал 2025 года в размере 45 центов, что на 4,3% превысило консенсус-прогноз Zacks. Чистая прибыль выросла на 12,5% по сравнению с прошлым годом. Общие доходы составили 1 миллиард долларов, что на 5% ниже по сравнению с отчетным результатом. Выручка не достигла консенсусной отметки на 2,7%. Квартальная прибыль benefited благодаря снижению уровня расходов. Брендовый цифровой бизнес показал рост транзакций. Однако данный прирост был частично компенсирован падением доходов в сегменте потребительских денежных переводов (CMT), который пострадал от снижения объемов транзакций.
Цена акций Western Union, консенсус и сюрприз EPS
Результаты WU за Q4
Скорректированная операционная маржа составила 20%, что на 300 базисных пунктов (bps) выше по сравнению с прошлым годом благодаря достигнутой экономии на расходах. Общие расходы составили 823,1 миллиона долларов, что на 6% ниже по сравнению с прошлым годом в рассматриваемом квартале и ниже нашего прогноза в 859,2 миллиона долларов. Это стало результатом снижения стоимости услуг и расходов на продажу, общие и административные расходы. Операционная прибыль выросла на 4% по сравнению с прошлым годом и составила 185,3 миллиона долларов, что превысило наш прогноз в 184,5 миллиона долларов.
Анализ сегментов WU
Сегмент CMT зафиксировал доходы в размере 871,5 миллиона долларов в четвертом квартале, что на 7% ниже по сравнению с прошлым годом. Этот показатель оказался ниже консенсус-прогноза Zacks в 889,5 миллиона долларов и нашего прогноза в 893,6 миллиона долларов. Операционная прибыль увеличилась на 3% по сравнению с прошлым годом и составила 175,4 миллиона долларов. Этот показатель превысил консенсусную отметку в 159,1 миллиона долларов и наш прогноз в 158 миллионов долларов. Операционная маржа увеличилась на 200 bps по сравнению с прошлым годом и составила 20%. Транзакции в сегменте CMT на скорректированной основе, исключая Ирак, снизились на 2% по сравнению с прошлым годом. Однако в Брендовом цифровом бизнесе наблюдался рост транзакций на 13%. Доходы Брендового цифрового бизнеса, которые составили 30% доходов CMT в четвертом квартале, увеличились на 7% по отчетным данным и на 6% по скорректированным данным.
Доходы сегмента CS увеличились на 15% по отчетным данным и на 26% по скорректированной основе до 136,9 миллиона долларов в рассматриваемом квартале. Однако этот показатель не достиг консенсусного прогноза Zacks в 147,6 миллиона долларов и нашего прогноза в 150,1 миллиона долларов. Операционная прибыль составила 23,2 миллиона долларов, что выше значения за аналогичный период прошлого года в 13,4 миллиона долларов. Этот показатель не достиг консенсусной отметки в 35,3 миллиона долларов и нашего прогноза в 34,8 миллиона долларов. Операционная маржа увеличилась на 600 bps по сравнению с прошлым годом и составила 17%.
Финансовое положение WU (по состоянию на 31 декабря 2025 года)
Western Union завершила четвертый квартал с денежными средствами и их эквивалентами в размере 1,2 миллиарда долларов, что на 16,3% ниже уровня на конец 2024 года. Общие активы составили 8,3 миллиарда долларов, что на 0,8% ниже показателя на конец 2024 года. Задолженность составила 2,9 миллиарда долларов, снизившись на 2,1% по сравнению с показателем на 31 декабря 2024 года. Общий акционерный капитал составил 957,8 миллиона долларов, что на 1,1% ниже уровня на конец 2024 года. WU сгенерировала чистый денежный поток от операционной деятельности в размере 543,7 миллиона долларов в 2025 году, что на 33,8% выше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Капитальные вложения Western Union
Western Union вознаградила своих акционеров 305 миллионами долларов в виде дивидендов и 225 миллионами долларов на выкуп акций в 2025 году.
Прогноз WU на 2026 год
Руководство ожидает, что скорректированный рост выручки составит от 6% до 9%. Скорректированный EPS прогнозируется в диапазоне от 1,75 до 1,85 доллара, среднее значение которого указывает на улучшение на 2,9% по сравнению с отчетным показателем 2025 года в 1,75 доллара. EPS по GAAP в настоящее время прогнозируется в диапазоне от 1,50 до 1,60 доллара, среднее значение которого подразумевает рост на 2% по сравнению с показателем 2025 года в 1,52 доллара.
Рейтинг WU по Zacks
WU в настоящее время имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом #1 Zacks (Сильная покупка) здесь.
Как показали себя конкуренты?
Несколько компаний в сфере бизнес-услуг, включая Mastercard Incorporated MA, Visa Inc. V и Marsh & McLennan Companies, Inc. MRSH, также представили свои финансовые результаты за декабрьский квартал 2025 года. Вот как они выступили:
Mastercard сообщила о скорректированной прибыли за четвертый квартал 2025 года в размере 4,76 доллара на акцию, что на 13,3% превысило консенсус-прогноз Zacks. Чистая прибыль улучшилась на 25% по сравнению с прошлым годом. Квартальные результаты были поддержаны ростом объемов трансакций через границу, увеличением переключенных транзакций и значительным ростом доходов от добавленных услуг. Однако этот прирост был частично компенсирован повышенными операционными расходами MA из-за приобретений и административных затрат.
Visa сообщила о прибыли на акцию (EPS) за первый квартал финансового 2026 года в размере 3,17 доллара, что превысило консенсус-прогноз Zacks в 3,14 доллара. Чистая прибыль увеличилась на 15% по сравнению с прошлым годом. Квартальные результаты benefited от увеличения объемов платежей и трансакций через границу. Устойчивые потребительские расходы остаются положительным фактором. Однако данный прирост был частично компенсирован увеличенными операционными расходами V и меньшим, чем ожидалось, количеством обработанных транзакций.
Marsh сообщила о скорректированном EPS за четвертый квартал 2025 года в размере 2,12 доллара, что на 7,6% превысило консенсус-прогноз Zacks. Чистая прибыль увеличилась на 10% по сравнению с прошлым годом. Квартальные результаты benefited от значительного роста в подразделении Risk and Insurance Services и Consulting, особенно от бизнеса Guy Carpenter, Mercer и Marsh Management Consulting. Однако данный прирост был частично компенсирован повышенными операционными расходами MRSH, в первую очередь из-за увеличения компенсаций и социальных выплат.
#1 Полупроводниковая акция для покупки (не NVDA)
Невероятный спрос на данные подпитывает следующий цифровой бум на рынке. Поскольку центры обработки данных продолжают строиться и постоянно обновляться, компании, которые предоставляют оборудование для этих гигантов, станут NVIDIами завтрашнего дня. Один из малоизвестных производителей чипов уникально расположен, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. Он специализируется на полупроводниковых продуктах, которые не производят такие гиганты, как NVIDIA. Он только начинает выходить на передний план, и именно там вы хотите быть.
Смотрите эту акцию сейчас бесплатно >>
Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет
Marsh (MRSH): Бесплатный отчет об анализе акций
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод