Чистая прибыль Stanley Black за четвертый квартал превысила прогнозы, выручка не дотянула до ожиданий.

Stanley Black & Decker, Inc. SWK сообщил об откорректированной прибыли за четвертый квартал 2025 года в размере $1.41 на акцию, что превысило консенсус-прогноз Zacks в размере $1.27. Тем не менее, чистая прибыль снизилась на 5.4% по сравнению с прошлым годом.

Чистые продажи Stanley Black составили $3.68 миллиарда, что не дотянуло до консенсус-прогноза в $3.76 миллиарда. Выручка снизилась на 1% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года.

В 2025 году SWK сообщил о чистых доходах в размере $15.1 миллиарда, что на 2% меньше по сравнению с прошлым годом. Однако откорректированная прибыль компании составила $4.67 на акцию, что на 7.1% ниже по сравнению с прошлым годом.

Обсуждение сегментов Stanley Black

Начиная с первого квартала 2025 года, SWK переименовал промышленный сегмент в сегмент инженерных креплений. Это не оказало влияния на консолидированные финансовые отчеты компании или результаты сегментов.

Доходы от основного сегмента компании, Инструменты и На открытом воздухе, составили $3.16 миллиарда, что на 2.1% меньше по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Наш прогноз составлял $3.26 миллиарда.

Доходы от сегмента инженерных креплений составили $524.2 миллиона, что на 6.4% больше по сравнению с прошлым годом. Наш прогноз составлял $502.0 миллиона.

Профиль маржи SWK

Себестоимость продаж Stanley Black снизилась на 4.4% по сравнению с прошлым годом до $2.46 миллиарда. Валовая прибыль увеличилась на 6.8% по сравнению с прошлым годом до $1.22 миллиарда. Валовая маржа увеличилась на 240 базисных пунктов (б.п.) по сравнению с прошлым годом до 33.2%.

Расходы на продажу, общие и административные расходы снизились на 6.2% по сравнению с прошлым годом до $801.8 миллиона. Откорректированный EBITDA составил $497.3 миллиона, что указывает на увеличение на 31.5% по сравнению с прошлым годом. Маржа увеличилась на 330 б.п. до 13.5%.

Балансовый отчет и денежный поток SWK

По состоянию на конец четвертого квартала, у Stanley Black было наличных и эквивалентов наличных в размере $280.1 миллиона по сравнению с $290.5 миллиона в конце четвертого квартала 2024 года. Баланс долгосрочных обязательств составил $4.70 миллиарда, что ниже $5.6 миллиарда, сообщенных в конце четвертого квартала 2024 года.

В 2025 году чистый денежный поток от операционной деятельности составил $971.2 миллиона по сравнению с $1.11 миллиарда, полученными в аналогичный период прошлого года. Капитальные и программные расходы составили $283.3 миллиона, что ниже $353.9 миллиона, сообщенных в аналогичный период прошлого года. Свободный денежный поток (до уплаты дивидендов) составил $687.9 миллиона по сравнению с $753.0 миллиона в прошлом году.

В 2025 году SWK выплатил дивиденды на сумму $500.6 миллиона своим акционерам, что на 1.9% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Продажа CAM

В декабре 2025 года Stanley Black подписал соглашение о продаже своего бизнес-подразделения Consolidated Aerospace Manufacturing LLC (“CAM”) компании Howmet Aerospace. Сделка имеет денежную стоимость около $1.8 миллиарда. Ожидается, что продажа поможет SWK сосредоточиться на своих основных бизнесах, снизить долговую нагрузку и поддержать приоритеты распределения капитала. При соблюдении обычных условий закрытия, продажа ожидается во второй половине 2026 года.

Прогноз SWK на 2026 год

В 2026 году Stanley Black ожидает прибыль в размере $3.15-$4.35 на акцию. Откорректированная прибыль прогнозируется в размере $4.90-$5.70 на акцию. Компания планирует генерировать ежегодный свободный денежный поток (non-GAAP) в размере $700-$900 миллионов, что на 16% больше в среднем.

Рейтинг Zacks SWK

На данный момент компания имеет рейтинг Zacks #2 (Покупка).

Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Результаты других компаний

Graco Inc. GGG сообщил о квартальной прибыли в размере 77 центов на акцию в четвертом квартале 2025 года, что соответствует консенсус-прогнозу Zacks. Это по сравнению с прибылью в $0.64 на акцию годом ранее.

Graco сообщил о доходах в размере $593.2 миллиона за квартал, что на 1.39% выше консенсус-прогноза Zacks. Это по сравнению с доходами в $548.67 миллиона годом ранее.

Baker Hughes Company BKR сообщил об откорректированной прибыли в размере 78 центов на акцию за четвертый квартал 2025 года, что превысило консенсус-прогноз Zacks в 67 центов. Чистая прибыль также увеличилась по сравнению с уровнем прошлого года в 70 центов.

Общая квартальная выручка составила $7,386 миллионов, что превысило консенсус-прогноз Zacks в $7,056 миллионов. Выручка также увеличилась по сравнению с $7,364 миллионов аналогичного квартала прошлого года.

3M Company MMM сообщила об откорректированной прибыли в размере $1.83 на акцию в четвертом квартале 2025 года, что превысило консенсус-прогноз Zacks в $1.82. Компания сообщила о прибыли в $1.68 на акцию в аналогичном квартале прошлого года.

Откорректированные доходы MMM составили $6.00 миллиардов, что не дотянуло до консенсус-прогноза в $6.08 миллиардов. На откорректированной основе органические доходы увеличились на 2.2% по сравнению с прошлым годом.

Бесплатный отчет: Прибыль от второй волны взрыва ИИ

Следующая фаза взрыва ИИ готова создать значительное богатство для инвесторов, особенно тех, кто войдет в него рано. Это добавит буквально триллионы долларов в экономику и революционизирует почти каждую часть нашей жизни.

Инвесторы, купившие акции, такие как Nvidia, в нужный момент, получили возможность получить огромные прибыли.

Но ралли акций в "первой волне" ИИ может скоро подойти к концу. Резкий восходящий тренд этих акций начнет выравниваться, оставляя экспоненциальный рост новой волне передовых компаний.

Отчет Zacks о взрыве ИИ 2.0: Вторая волна раскрывает 4 компании, находящиеся вне поля зрения, которые могут вскоре стать яркими звездами следующего скачка ИИ.

Получите доступ к AI Boom 2.0 сейчас, абсолютно бесплатно >>

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, изложенные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод