Прибыль "Ростелекома" за 2016 год может снизиться до 9,6 млрд рублей

"Ростелеком" в понедельник, 6 марта, представит финансовые результаты за 2016 г. по МСФО. Наш прогноз по чистой прибыли компании на 2016 г. - 9,6 млрд. рублей. Чистая прибыль "Ростелекома" по МСФО в 2015 году выросла на 9% по сравнению с 2014 годом и составила 14,4 млрд рублей. 

Целевая цена по обыкновенным акциям - 103,6 руб. Ожидаемая дивидендная доходность - 7,6% по обыкновенным акциям, 9,9% - по привилегированным.

По текущим ценам акции выглядят привлекательно, однако, возможная смена руководства повышает риски консолидации Теле2, что может негативно сказаться на финансовых показателях "Ростелекома" и снизить дивидендный потенциал компании. На наш взгляд, имеет смысл подождать до наступления большей ясности относительно вопроса с Теле2.