Чистая прибыль Mastercard за четвертый квартал превысила ожидания благодаря сильному GDV и объему трансакций за границей.

Mastercard Incorporated MA сообщила о скорректированной прибыли за четвертый квартал 2025 года в размере $4.76 на акцию, что на 13.3% превысило консенсус-прогноз Zacks. Чистая прибыль увеличилась на 25% по сравнению с прошлым годом.

Чистые доходы выросли на 18% по сравнению с прошлым годом и составили $8.8 миллиарда. Выручка превысила консенсус-прогноз на 0.8%.

Квартальные результаты были поддержаны ростом объемов трансакций за границей, увеличением количества переведенных транзакций и стабильным ростом доходов от дополнительных услуг. Тем не менее, положительное влияние было частично компенсировано высокими операционными расходами из-за приобретений и административных затрат.

Показатель валового объема долларов или GDV (представляющий собой агрегированную сумму покупок и наличных средств, полученных с карт Mastercard) вырос на 7% в локальной валюте и составил $2.82 триллиона. Этот показатель немного не дотянул до консенсус-прогноза Zacks в $2.84 триллиона.

Объемы трансакций за границей (ключевой показатель, отслеживающий траты по картам за пределами страны-эмитента) выросли на 14% в локальной валюте за рассматриваемый квартал. Количество переведенных транзакций, которое указывает на то, сколько раз продукты компании использовались для проведения транзакций, увеличилось на 10% по сравнению с прошлым годом и составило 46.5 миллиарда. Этот показатель превысил консенсус-прогноз в 46.2 миллиарда.

Чистые доходы от дополнительных услуг и решений составили $3.9 миллиарда, что на 26% больше по сравнению с прошлым годом и превысило нашу модельную оценку в $3.7 миллиарда. Рост по сравнению с прошлым годом был поддержан приобретениями и сильными показателями решений по безопасности и цифровой аутентификации, а также услугами по привлечению и взаимодействию с клиентами.

Скидки и поощрения в платежной сети увеличились на 20% по сравнению с прошлым годом благодаря новым и продленным сделкам. Клиенты Mastercard выпустили 3.7 миллиарда карт под брендами Mastercard и Maestro на 31 декабря 2025 года.

Скорректированные операционные расходы увеличились на 14% по сравнению с прошлым годом до $3.7 миллиарда в четвертом квартале из-за приобретений и более высоких общих и административных расходов.

Скорректированная операционная прибыль составила $5.1 миллиарда, увеличившись на 21% по сравнению с прошлым годом, и превысила нашу модельную оценку в $4.9 миллиарда. Скорректированная операционная маржа улучшилась на 140 базисных пунктов (б.п.) по сравнению с прошлым годом и составила 57.7%.

Финансовое положение Mastercard (по состоянию на 31 декабря 2025 года)

Mastercard завершила четвертый квартал с денежными средствами и эквивалентами в размере $10.6 миллиарда, что на 25.2% больше по сравнению с уровнем на конец 2024 года. Общие активы составили $54.2 миллиарда, увеличившись на 12.6% по сравнению с показателем на конец 2024 года.

Долгосрочный долг составил $18.3 миллиарда, увеличившись на 4.4% по сравнению с показателем на 31 декабря 2024 года. Краткосрочный долг составил $749 миллионов.

Общий капитал составил $7.7 миллиарда, увеличившись на 18.9% по сравнению с уровнем на конец 2024 года.

Mastercard сгенерировала чистый денежный поток от операционной деятельности в размере $17.6 миллиарда в 2025 году, что на 19.4% больше по сравнению с показателем 2024 года.

Обновление по развертыванию капитала Mastercard

Mastercard выкупила 6.4 миллиона акций на сумму $3.6 миллиарда в четвертом квартале. В период с 1 января по 26 января она выкупила еще 1.3 миллиона акций на сумму $715 миллионов, оставив емкость для выкупа в размере $16.7 миллиарда.

MA выплатила дивиденды на сумму $684 миллиона за рассматриваемый квартал.

Показатели Mastercard за 2025 год

Чистые доходы составили $32.8 миллиарда, увеличившись на 16% по сравнению с показателем 2024 года. Аналогично, скорректированная EPS выросла на 17% по сравнению с прошлым годом и составила $17.01 в 2025 году. Скорректированная операционная маржа в 59.2% увеличилась на 80 б.п. по сравнению с прошлым годом.

Прогноз Mastercard на 1 квартал 2026 года

Руководство прогнозирует, что чистые доходы в первом квартале 2026 года вырастут на низкие двузначные проценты по сравнению с прошлым годом, в то время как скорректированные операционные расходы ожидаются с ростом на низкие двузначные проценты.

Прогноз Mastercard на 2026 год

Руководство оценивает, что чистые доходы в 2026 году вырастут на верхней границе низких двузначных процентов по сравнению с показателем 2025 года. Скорректированные операционные расходы, вероятно, вырастут на низкие двузначные проценты по сравнению с прошлогодним показателем.

Ранг Zacks

Mastercard в настоящее время имеет ранг Zacks #3 (Удерживать). Вы можете увидеть полный список акций Zacks с рангом #1 (Сильная покупка) сегодня здесь.

Предстоящие отчеты

Вот три другие компании из сферы бизнес-услуг, которые, вероятно, скоро представят свои квартальные отчеты о прибылях.

RB Global, Inc. RBA имеет Earnings ESP +1.52% и в настоящее время ранг Zacks #2 (Покупка).

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли RBA за четвертый квартал 2025 года составляет 99 центов на акцию, что указывает на рост на 4.2% по сравнению с прошлым годом. Прибыль RB Global превысила прогнозы в каждом из четырех предыдущих кварталов, среднее превышение составило 12.07%.

Barrett Business Services, Inc. BBSI имеет Earnings ESP +4.28% и в настоящее время ранг Zacks #3.

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли BBSI за четвертый квартал 2025 года составляет 64 цента на акцию, что указывает на рост на 1.6% по сравнению с прошлым годом. Прибыль Barrett Business Services превысила прогнозы в двух из четырех предыдущих кварталов, соответствовала показателю один раз и не дотянула до него в оставшемся случае, среднее превышение составило 18.61%.

The Western Union Company WU имеет Earnings ESP +1.51% и в настоящее время ранг Zacks #3.

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли WU за четвертый квартал 2025 года составляет 43 цента на акцию, что указывает на рост на 7.5% по сравнению с прошлым годом. Прибыль Western Union превысила прогнозы в двух из четырех предыдущих кварталов и не дотянула до показателя дважды, среднее превышение составило 0.62%.

Помимо Nvidia: Вторая волна ИИ уже здесь

Революция в области ИИ уже сделала миллионеров. Но акции, о которых все знают, вряд ли продолжат приносить наибольшую прибыль. Малоизвестные компании в области ИИ, решающие самые большие проблемы мира, могут оказаться более прибыльными в ближайшие месяцы и годы.

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете загрузить 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод