Чистая прибыль Charter не оправдала ожиданий в III квартале, выручка сократилась по сравнению с прошлым годом.

Charter Communications CHTR сообщила о прибыли за третий квартал 2025 года в размере $8.34 на акцию, что не дотянуло до консенсуса Zacks на 10.52%. Указанная сумма снизилась на 5.4% по сравнению с прошлым годом.

Выручка составила $13.67 миллиарда, что на 0.9% меньше по сравнению с прошлым годом, что связано со снижением доходов от продаж видеоуслуг и рекламы, частично компенсированным ростом доходов от мобильных услуг и интернета для частных клиентов. Доходы от подключения для частных клиентов увеличились на 3.8% по сравнению с прошлым годом. Указанная выручка оказалась ниже консенсуса Zacks на 0.52%.

CHTR показала смешанный результат по прибыли, не дотянув до консенсуса Zacks в двух из четырех последних кварталов, в то время как в других двух кварталах превысила его, с средним отрицательным отклонением в 0.23%.

Детали сегмента CHTR

Выручка от частных клиентов составила $10.65 миллиарда в третьем квартале, снизившись на 1.1% по сравнению с прошлым годом из-за уменьшения числа частных клиентов на 2.1%, частично компенсированного увеличением месячного дохода от частных клиентов на 1% по сравнению с прошлым годом.

В третьем квартале месячный доход от частных клиентов составил $122.63, что на 1% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Выручка от интернета увеличилась на 1.7% по сравнению с прошлым годом и составила $6 миллиардов.

Выручка от видеоуслуг составила $3.4 миллиарда в третьем квартале, что на 9.3% меньше по сравнению с прошлым годом.

Выручка от голосовых услуг снизилась на 7.9% по сравнению с прошлым годом и составила $332 миллиона.

Выручка от коммерческих услуг увеличилась на 0.9% по сравнению с прошлым годом и составила $1.8 миллиарда.

Выручка от среднего и крупного бизнеса, исключая оптовые продажи, увеличилась на 4% по сравнению с прошлым годом.

Выручка от рекламных продаж в третьем квартале составила $356 миллионов, что на 21.3% меньше по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года из-за снижения доходов от политической рекламы. Исключая политические доходы в обоих периодах, выручка от рекламных продаж снизилась на 0.5% по сравнению с прошлым годом.

Прочие доходы составили $836 миллионов в третьем квартале, увеличившись на 10.7% по сравнению с третьим кварталом 2024 года, в основном благодаря увеличению продаж мобильных устройств.

Статистика подписчиков CHTR

Общее количество частных и малых бизнес-клиентов снизилось на 2% по сравнению с прошлым годом и составило 31.1 миллиона.

Общее количество интернет-клиентов снизилось на 109K в третьем квартале 2025 года по сравнению с снижением на 110K в аналогичном периоде прошлого года. По состоянию на 30 сентября 2025 года, Charter обслуживала 29.8 миллиона интернет-клиентов.

Общее количество видео-клиентов снизилось на 70K в третьем квартале 2025 года по сравнению с снижением на 294K в аналогичном квартале прошлого года. По состоянию на 30 сентября 2025 года, Charter обслуживала 12.6 миллиона видео-клиентов. Улучшение по сравнению с прошлым годом было вызвано новыми упрощенными тарифами и пакетами, запущенными в сентябре 2024 года, а также преимуществами от включения стриминговых приложений программистов в расширенные базовые пакеты.

В третьем квартале 2025 года общее количество клиентов фиксированной голосовой связи снизилось на 200K по сравнению с уменьшением на 288K в аналогичном квартале прошлого года. По состоянию на 30 сентября 2025 года, Charter обслуживала 6.2 миллиона клиентов фиксированной голосовой связи.

Компания добавила 493K мобильных линий в третьем квартале по сравнению с 545K в аналогичном квартале прошлого года. По состоянию на 30 сентября 2025 года, она обслуживала 11.4 миллиона мобильных линий.

В третьем квартале 2025 года Charter активировала 124K субсидированных сельских подключений. В пределах субсидированной сельской зоны CHTR общее количество клиентских отношений увеличилось на 52K.

Операционные детали

Общие операционные расходы снизились на 0.5% по сравнению с прошлым годом и составили $8.1 миллиарда.

В третьем квартале расходы на программирование снизились на $152 миллиона, или 6.5%, по сравнению с третьим кварталом 2024 года, что связано с уменьшением числа видео-клиентов, высоким процентом низкозатратных пакетов и $106 миллионов расходов, отнесенных на стриминговые приложения программистов, учтенные в видео-доходах по сравнению с $25 миллионами в аналогичном периоде прошлого года, частично компенсированным увеличением контрактных тарифов на программирование и продлением контрактов.

Прочие затраты на доходы увеличились на $73 миллиона, или 4.6% по сравнению с прошлым годом, в основном из-за роста прямых затрат на мобильные услуги и продажи мобильных устройств, частично компенсированных снижением франшизных и регуляторных сборов, а также снижением затрат на рекламные продажи.

Расходы на полевые и технологические операции увеличились на $3 миллиона, или 0.3%, по сравнению с прошлым годом, что связано с ростом затрат на сети, компенсированным снижением затрат на рабочую силу.

Расходы на обслуживание клиентов снизились на $19 миллионов, или 2.4%, по сравнению с прошлым годом из-за снижения расходов на безнадежные долги.

Маркетинговые и жилые продажи увеличились на $50 миллионов, или 5.4%, по сравнению с прошлым годом из-за изменения в составе продаж в сторону более дорогих каналов.

Баланс и денежные потоки

По состоянию на 30 сентября 2025 года общий основной объем долга составил $95 миллиардов, а кредитные линии Charter обеспечили примерно $4 миллиарда дополнительной ликвидности сверх наличной позиции Charter в $464 миллиона.

В третьем квартале 2025 года чистые денежные потоки от операционной деятельности составили $4.5 миллиарда, увеличившись на $0.9 миллиарда по сравнению с $3.6 миллиарда во втором квартале 2025 года. Последующее улучшение было в основном вызвано более благоприятными изменениями в рабочем капитале и снижением денежных налоговых выплат.

Свободный денежный поток в третьем квартале 2025 года составил $1.6 миллиарда, что отражает снижение на $2 миллиарда по сравнению с $3.6 миллиарда в предыдущем квартале. Последующее снижение было вызвано более высокими капитальными затратами в третьем квартале в размере $3.1 миллиарда по сравнению с $2.9 миллиарда в предыдущем квартале.

В третьем квартале 2025 года Charter приобрела 7.6 миллиона акций обыкновенных акций Charter Class A и общих единиц Charter Holdings за $2.2 миллиарда.

Рейтинг Zacks и акции для рассмотрения

CHTR в настоящее время имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать).

Некоторые акции с более высоким рейтингом в более широком секторе потребительских товаров Zacks - это Peloton Interactive PTON, Take Two Interactive TTWO и The Honest Company HNST, каждая из которых в настоящее время имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

Акции Peloton Interactive выросли на 36.8% с начала года. Peloton Interactive планирует объявить результаты за первый квартал финансового 2026 года 6 ноября.

Акции Take Two Interactive выросли на 36.7% с начала года. Take Two Interactive планирует объявить результаты за второй квартал финансового 2026 года 6 ноября.

Акции The Honest Company снизились на 50.1% с начала года. The Honest Company собирается опубликовать результаты за третий квартал 2025 года 5 ноября.

Хотите узнать последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод