China Longyuan Power - слабое полугодие, умеренные перспективы

Мы придерживаемся нейтрального взгляда на акции China Longyuan Power. Несмотря на слабые финансовые результаты 1П 2026, нормализация погодных условий, ввод новых мощностей и расширение проектного портфеля могут поддержать восстановление генерации и финансовых показателей компании. Вместе с тем зависимость выработки от погодных условий и переход к более рыночным механизмам ценообразования продолжат сдерживать восстановление финансовых показателей. В связи с этим мы считаем потенциал дальнейшего роста акций China Longyuan Power умеренным.

Мы присваиваем рейтинг «Держать» акциям Longyuan Power с целевой ценой HKD 5,77 на ближайшие 12 месяцев. Потенциал роста составляет 9,9%. Мы оценили акции China Longyuan Power при помощи модели дисконтированных дивидендов.

Мы ожидаем, что в ближайшие 12 месяцев China Longyuan Power выплатит HKD 0,18 на акцию в качестве дивидендов, что соответствует дивидендной доходности на уровне 3,4%.

Счет «Сегрегированный Global» в «Финаме» предоставляет квалифицированным инвесторам доступ к бумагам крупнейших компаний КНР и диверсификации портфеля за счёт ведущих компаний Японии.

Цены и другие рыночные данные указаны на время подготовки материала, выпущенного 15.09.2026.

Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.