Chime против SoFi: какая из акций финтех-компаний лучше сейчас?

Последние две недели были горячими для сектора финтеха. Цифровая банковская платформа Chime Financial (NASDAQ: CHYM) и оператор стейблкоинов Circle (NYSE: CRCL) завершили первичные публичные размещения акций (IPO), в результате чего акции обеих компаний значительно возросли в цене. Хотя искусственный интеллект (AI) по-прежнему является крупнейшим мегатрендом, подогревающим фондовый рынок в данный момент, последовательные IPO от Circle и Chime вновь привлекли интерес к финансовым услугам.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша команда аналитиков только что представила свои рекомендации на 10 лучших акций для покупки в данный момент. Продолжайте »

Учитывая пересекающиеся бизнес-модели Chime и SoFi Technologies (NASDAQ: SOFI), еще одного развивающегося необанка, инвесторы могут задаваться вопросом, какая из акций является лучшей для покупки на данный момент. Давайте оценим Chime и SoFi с операционной и оценочной точки зрения. После этого, я думаю, умные инвесторы смогут определить четкого победителя между двумя цифровыми банковскими платформами.

SoFi демонстрирует огромный рост, но…

SoFi предлагает многие из тех же финансовых продуктов, которые вы можете увидеть в традиционных банках. Предлагая кредитование, страхование и управление инвестициями, SoFi доказала, что может конкурировать с традиционными банковскими провайдерами, предлагая аналогичный, диверсифицированный портфель продуктов. Основное отличие SoFi от большинства ее конкурентов заключается в том, что компания полностью работает онлайн и не имеет физической инфраструктуры.

Создавая универсальный центр финансовых услуг, SoFi предлагает уровень удобства, который трудно превзойти. В свою очередь, SoFi не только удерживает своих клиентов верными платформе, но также использует свою комплексную экосистему для перекрестных продаж дополнительных услуг существующим членам.

SoFi называет эту стратегию своим циклом производительности финансовых услуг — по сути, создавая модель, в которой пожизненная ценность клиентов со временем увеличивается, в конечном итоге создавая конкурентное преимущество перед устоявшимися провайдерами.

На конец первого квартала SoFi гордится 10.9 миллионами клиентов на своей платформе, использующих в общей сложности 15.9 миллиона продуктов. Это подразумевает, что каждый пользователь в сети SoFi использует в среднем 1.4 продукта.

Данные о выручке SOFI (TTM) от YCharts.

Как иллюстрирует приведенный выше график, бизнес-модель SoFi приносит значительные дивиденды, что подчеркивается ускорением роста выручки и переходом к стабильной прибыльности.

Хотя бизнес SoFi процветает, Chime не кажется слишком отстающим.

... Chime не следует недооценивать

В таблице ниже я обобщил ряд финансовых показателей и ключевых показателей эффективности для SoFi и Chime.

Категория

SoFi

Chime

Выручка — последние 12 месяцев ($)

$2.8 миллиарда

$1.8 миллиарда

Число участников

10.9 миллиона

8.6 миллиона

Сложный годовой темп роста (CAGR) членства за 3 года

41.3%

22.3%

Чистая прибыль (последние 12 месяцев)

$482 миллиона

($28.3) миллиона

Рыночная капитализация (на 18 июня)

$17 миллиардов

$10.6 миллиардов

Источник данных: SoFi Investor Relations и регистрация S-1 Chime.

Очевидный вывод из вышеуказанных цифр состоит в том, что SoFi является более крупным бизнесом, чем Chime с точки зрения выручки. Это не совсем удивительно, учитывая, что платформа SoFi насчитывает более 2 миллионов участников больше, чем Chime.

Более тонкий фактор, который я хотел бы отметить, заключается в том, что SoFi значительно более прибыльна, чем Chime. Возможно, главным фактором, способствующим прибыльности SoFi, является скорость, с которой она привлекает новых участников по сравнению с конкурентами. Согласно таблице выше, трехлетний сложный годовой темп роста (CAGR) по привлечению пользователей у SoFi почти вдвое превышает аналогичный показатель Chime.

Привлекая больше пользователей, SoFi смогла быстрее монетизировать этих участников и добиться превосходной экономии на единицу продукции по сравнению с конкурентами.

Каков вердикт?

Хотя рост Chime впечатляет, компания отстает от SoFi по ряду критически важных показателей. Хотя я подозреваю, что Chime может увидеть краткосрочный рост своих операций благодаря известности, связанной с IPO, я сомневаюсь, что компания когда-либо превзойдет размер SoFi.

Хотя SoFi выглядит несколько дороговато по сравнению с акциями традиционных банков и финансовых услуг на основе коэффициента цена/прибыль (P/E), я считаю, что акции заслуживают премии благодаря технологии, лежащей в основе платформы. Я вижу, что SoFi вырастет в своей оценке благодаря будущему росту прибыли.

Если бы мне пришлось выбирать между двумя цифровыми банковскими акциями, рассмотренными здесь, я бы выбрал SoFi, не задумываясь.

Стоит ли инвестировать $1,000 в SoFi Technologies прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции SoFi Technologies, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что выделила 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас… и SoFi Technologies не входит в их число. 10 акций, попавших в шорт-лист, могут принести колоссальные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, сейчас у вас было бы $664,089!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, сейчас у вас было бы $881,731!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 994% — это значительно превышает 172% для S&P 500. Не упустите последний список топ-10, доступный при вступлении в Stock Advisor.

Смотрите 10 акций »

*Возврат Stock Advisor по состоянию на 9 июня 2025 года.

JPMorgan Chase является рекламным партнером Motley Fool Money. Wells Fargo является рекламным партнером Motley Fool Money. Адам Спатакко имеет акции SoFi Technologies. Motley Fool имеет акции и рекомендует JPMorgan Chase и PayPal. Motley Fool рекомендует Capital One Financial и рекомендует следующие опционы: длинные коллы на PayPal с истечением в январе 2027 года по цене $42.50 и короткие коллы на PayPal с истечением в июне 2025 года по цене $77.50. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Основанная в 1993 году в Александрийе, штат Вирджиния, братьями Дэвидом и Томом Гарднером, компания Motley Fool является мультимедийной финансовой компанией, посвященной созданию величайшего инвестиционного сообщества в мире. Достигая миллионов людей каждый месяц через свой веб-сайт, книги, колонку в газете, радиошоу, телевизионные выступления и подписные новостные рассылки, Motley Fool отстаивает ценности акционеров и неустанно выступает в интересах индивидуальных инвесторов. Название компании было взято у Шекспира, чей мудрый дурак одновременно и обучал, и развлекал, и мог говорить правду королю — не рискуя лишиться головы.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод