Chewy только что взлетел. Стоит ли покупать акции компании сейчас?

Ключевые моменты

Chewy соответствовал оценкам аналитиков в четвертом квартале и предложил лучший, чем ожидалось, прогноз на 2026 год.

Компания расширяет свою новую платформу ветеринарной помощи.

Акции выглядят дешевыми с коэффициентом цена/прибыль 21.

Акции Chewy (NYSE: CHWY), ведущего ритейлера товаров для домашних животных, стремительно росли в среду после того, как компания представила лучший, чем ожидалось, прогноз на 2026 год, хотя рост в четвертом квартале был скромным.

Скорректированная на дополнительную неделю в квартале год назад выручка выросла на 8,1% до $3,26 миллиарда, что соответствовало оценкам. Маржинальность улучшилась: валовая маржа увеличилась на 90 базисных пунктов до 29,4%, а скорректированная прибыль до вычета процентов, налогов, амортизации и обесценения (EBITDA) выросла с $124,5 миллиона до $162,3 миллиона.

Создаст ли ИИ первого в мире триллионера? Наша команда только что выпустила отчет о одной малоизвестной компании, которую называют "Незаменимой монополией", предоставляющей критическую технологию, необходимую как Nvidia, так и Intel. Продолжайте »

Chewy также был прибыльным по стандартам общего признания бухгалтерского учета (GAAP) в квартале и сообщил о скорректированной прибыли на акцию в размере $0,27, что ниже $0,28 в квартале год назад, но это включает дополнительную неделю. Консенсус аналитиков также составил $0,28.

Хотя квартальные результаты соответствовали ожиданиям, причиной, по которой акции выросли на двузначные проценты, похоже, стал прогноз Chewy, который предполагал рост выручки на 8%-9% до $13,6 миллиарда-$13,75 миллиарда. Этот прогноз включает недавнее приобретение SmartEquine, компании в области здоровья лошадей, и диапазон превысил среднюю оценку в $13,59 миллиарда. В первом квартале компания ожидает роста выручки на 7%-8% до $3,33 миллиарда-$3,36 миллиарда и скорректированной прибыли на акцию в размере $0,40-$0,45, что соответствует оценкам.

Что еще идет хорошо для Chewy

Chewy продолжает расширяться за пределы своей основной деятельности в качестве электронной коммерции. Хотя компания развивает свой онлайн-ритейл и переводит больше клиентов на подписку, свою услугу автопоставки, ей необходимо добавить новые направления бизнеса для долгосрочного роста и возврата инвесторам.

Одной из самых больших возможностей для роста является Chewy Vet Care (CVC), его ветеринарная практика на базе магазинов. В прошлом году было добавлено 10 новых практик, что увеличило общее количество до 18, и это помогает лучше конкурировать с традиционными ритейлерами, такими как Petco, которые добавляют ветеринарные услуги в свои магазины. Генеральный директор Сумит Сингх заявил, что результаты CVC превышают ожидания, с высокими оценками удовлетворенности как клиентов, так и ветеринаров. Ветеринарная практика также повышает показатели основной деятельности, функционируя как двигатель привлечения клиентов, и укрепляет отношения с высокоценными клиентами. Chewy также сообщил, что CVC является самым быстрорастущим сегментом по чистым продажам на активного клиента в бизнесе.

Ожидается, что приобретение SmartEquine принесет компании около $80 миллионов чистых продаж в этом году, что составляет менее 1% от ее выручки, но этот шаг помогает расширить бизнес за пределы домашних животных.

Стоит ли покупать акции Chewy?

Chewy зарекомендовал себя как лидер на рынке ритейла товаров для домашних животных, и это одна из немногих чисто электронных компаний, которая успешно противостоит конкуренции со стороны Amazon, используя такие тактики, как персонализация и автопоставка.

Усилия Chewy по расширению с помощью ветеринарной помощи и приобретения SmartEquine также выглядят разумными шагами, даже если они в настоящее время приносят минимальную выручку. CVC работает всего в пяти штатах, хотя компания намерена расширить свои операции по всей стране.

Основываясь на скорректированной прибыли, акции Chewy выглядят дешевыми, торгуясь с коэффициентом цена/прибыль всего 21 после резкого падения после пандемии. Хотя темпы роста Chewy оставляют желать лучшего и могут отражать зрелость рынка товаров для домашних животных, текущая оценка кажется справедливой, а новые инициативы, такие как CVC и приобретение SmartEquine, могут способствовать росту акций в долгосрочной перспективе.

После солидного отчета о прибыли Chewy выглядит как привлекательная покупка перед 2026 годом.

Стоит ли вам сейчас покупать акции Chewy?

Перед покупкой акций Chewy учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент... и Chewy не входит в их число. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $490,325!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,074,070!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 900% — это значительно превышает 184% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходы Stock Advisor на 25 марта 2026 года.

Джереми Боуман имеет акции Amazon. The Motley Fool имеет акции и рекомендует Amazon и Chewy. The Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод