Chevron ведет продвинутые переговоры о покупке 30% доли в Ipiranga.

Chevron Corporation CVX, ведущая глобальная энергетическая компания, работающая в сферах upstream-исследований и добычи, а также downstream-рафинирования и маркетинга, якобы находится на завершающей стадии переговоров с бразильской Ultrapar Group о приобретении 30% доли в Ipiranga, ведущем дистрибьюторе топлива в стране, согласно Brazil Journal. По информации новостей, эти переговоры, которые продолжаются около года, строятся на существующем партнерстве компаний в ICONIC, совместном предприятии по производству смазочных материалов, где Chevron владеет 46% акций, а Ultrapar — 54%.

Стратегическое партнерство облегчает переговоры о приобретении

Долгосрочное сотрудничество Chevron с Ultrapar через ICONIC создает прочную основу для переговоров о долевом участии в Ipiranga. Партнерство позволило обеим компаниям установить операционные синергии, обмениваться техническими знаниями и строить взаимное доверие — ключевые факторы, способствующие текущим переговорам о приобретении. Согласно новостям, соглашение оvaluation в значительной степени достигнуто, при этом оставшиеся обсуждения сосредоточены на структурах управления и потенциальных геополитических рисках, включая напряженность на Ближнем Востоке, которые могут повлиять на сроки сделки.

Обоснование Chevron и рыночные возможности

Для Chevron приобретение миноритарной доли в Ipiranga предлагает стратегическую позицию в мощном секторе распределения топлива в Бразилии. Как компания с глобальным портфелем в сфере downstream, Chevron ожидается расширение своего присутствия на быстрорастущих рынках, где операционная экспертиза, технологические инновации и капитальные инвестиции могут приносить значительные доходы. Бразилия, с ее благоприятными регуляторными изменениями, растущим спросом на топливо и консолидированной сетью распределения, представляет собой привлекательную возможность для Chevron использовать свой глобальный опыт в области рафинирования и маркетинга для повышения эффективности и конкурентоспособности.

Сегмент downstream Chevron значительно восстановился в четвертом квартале 2025 года, показав прибыль в размере 823 миллионов долларов по сравнению с убытком в 248 миллионов долларов в аналогичный период прошлого года, что в основном связано с ростом маржи продаж продуктов. Эта производительность отражает операционную силу компании и способность использовать рыночные возможности, повышая уверенность в ее глобальной стратегии в области downstream и потенциале создания устойчивой ценности.

Управление портфелем и стратегическое распределение капитала для Ultrapar

С точки зрения Ultrapar, продажа миноритарной доли соответствует более широким целям управления портфелем. Вклад Ipiranga в EBITDA Ultrapar снизился до менее 50% в прошлом году, по сравнению с более чем 70% ранее, поскольку другие бизнес-единицы — такие как логистика и распределение химикатов — ускорили рост. Продав миноритарную долю Chevron, Ultrapar сможет освободить капитал для инвестиций в более быстрорастущие сегменты, сохраняя контроль над Ipiranga и обеспечивая непрерывность операций.

Потенциальные синергии и операционные последствия

Участие Chevron может принести передовые операционные практики, цифровые решения и инициативы по устойчивому развитию в Ipiranga. Эти улучшения могут модернизировать розничные операции, повысить эффективность цепочки поставок и укрепить соблюдение экологических и регуляторных стандартов — что соответствует глобальным обязательствам Chevron по переходу к энергетике и ответственным операциям. Сделка также стратегически позиционирует Chevron для дальнейшего расширения в секторе downstream в Латинской Америке, дополняя существующие инвестиции в распределение топлива и смазочных материалов.

Широкие секторальные и финансовые последствия

Миноритарная доля Chevron может повлиять на рыночную динамику, способствуя дальнейшей консолидации в бразильских секторах топлива и логистики. Это также может создать импульс для потенциальных приобретений Ultrapar, таких как доля Cosan в Rumo, используя улучшенную финансовую гибкость и стратегические партнерства. Обе компании имеют прочные балансовые отчеты — Ultrapar с рыночной капитализацией 30 миллиардов реалов и Chevron с глобальными резервами и возможностями денежного потока — что подтверждает их способность осуществлять сложные трансакции через границы.

Риски и регуляторные соображения

Как и в случае с любыми крупными сделками слияния и поглощения, транзакция зависит от согласования управления, регуляторных одобрений и смягчения геополитических рисков. Ни одна из сторон не гарантирует окончательного соглашения, хотя установленное партнерство между Chevron и Ultrapar повышает вероятность успешного исхода.

Перспективы

Если сделка состоится, Chevron получит важную долю в крупнейшем дистрибьюторе топлива Бразилии, Ipiranga. Ipiranga выиграет от опыта Chevron в управлении энергетическими операциями по всему миру. В то же время Ultrapar сможет освободить средства для инвестиций в другие растущие части своего бизнеса, сохраняя разнообразие и силу операций. Сделка демонстрирует, как Chevron глобально растет, работая с местными партнерами и улучшая операции на ключевых рынках.

Заключение

Переговоры Chevron о приобретении 30% доли в Ipiranga являются значительным стратегическим шагом в энергетическом ландшафте Бразилии. Объединяя международный опыт, финансовую мощь и операционные знания, потенциальная сделка подчеркивает приверженность Chevron целенаправленной глобальной экспансии, одновременно поддерживая оптимизацию портфеля Ultrapar и дальнейшую модернизацию сектора распределения топлива в Бразилии.

Рейтинг Zacks для CVX и ключевые рекомендации

В настоящее время CVX имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать).

Инвесторы, заинтересованные в энергетическом секторе, могут рассмотреть акции с лучшими рейтингами, такие как TechnipFMC FTI и Eni E, которые оба имеют рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка), наряду с Nabors Industries NBR, который в настоящее время имеет рейтинг Zacks #2 (Покупка). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

TechnipFMC оценивается в 25,21 миллиарда долларов. Это глобальная энергетическая технологическая компания, предоставляющая решения для подводных, наземных и морских проектов для нефтегазовой отрасли. TechnipFMC специализируется на интегрированной инженерии, закупках, строительстве и установке для сложных энергетических проектов.

Eni оценивается в 86,69 миллиарда долларов. Это итальянская многонациональная энергетическая компания, штаб-квартира которой находится в Риме. Eni работает во всей цепочке создания стоимости энергии, включая исследования, добычу, рафинирование, маркетинг и развитие бизнеса в области возобновляемой энергии по всему миру.

Nabors Industries оценивается в 1,12 миллиарда долларов. Компания является мировым лидером в области буровых установок и сопутствующих услуг, сосредоточив внимание как на наземных, так и на морских буровых операциях. С операциями более чем в 20 странах Nabors Industries поддерживает исследования и добычу нефти и газа с помощью инновационных решений и передовых технологий.

5 акций, которые могут удвоиться

Каждая была выбрана экспертом Zacks как любимая акция, которая может вырасти на 100% или более в ближайшие месяцы. Они включают

Акция #1: Разрушительная сила с заметным ростом и устойчивостью

Акция #2: Бычьи сигналы, указывающие на возможность покупки на спаде

Акция #3: Одна из самых привлекательных инвестиций на рынке

Акция #4: Лидер в горячей индустрии, готовый к росту

Акция #5: Современная омниканальная платформа, готовая к взлету

Большинство акций в этом отчете находятся под радаром Уолл-стрит, что предоставляет отличную возможность войти на начальном этапе. Хотя не все рекомендации могут быть успешными, предыдущие рекомендации выросли на 171%, 209% и 232%.

Смотрите наши новые рекомендации по 5 акциям, которые могут удвоиться >>

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, представляют собой мнения автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод