Chevron превзошел оценки прибыли за четвертый квартал, но не дотянул до прогнозов по выручке, увеличил дивиденды.

Chevron Corporation CVX сообщила о скорректированной прибыли на акцию за четвертый квартал в размере $1,52, превысив консенсус-прогноз Zacks в $1,44. Превышение ожиданий связано с более высоким, чем ожидалось, объемом производства в ключевом сегменте upstream компании и снижением затрат на 8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Объем производства компании в upstream составил 4,045 тысячи баррелей нефтяного эквивалента в день (MBOE/d), что выше консенсус-прогноза в 4,009 MBOE/d.

Тем не менее, чистая прибыль значительно снизилась по сравнению с прошлогодней скорректированной прибылью в $2,06, в первую очередь из-за падения цен на сырую нефть, снижения доходов от аффилированных компаний и неблагоприятных изменений валютных курсов.

Компания получила выручку в размере $46,9 миллиарда. Этот показатель не дотянул до консенсус-прогноза Zacks в $51,4 миллиарда и снизился на 10,2% по сравнению с предыдущим годом.

Chevron Corporation Цена, Консенсус и Удивление EPS

Важно отметить, что интегрированная нефтегазовая компания из Хьюстона, штат Техас, увеличила свою квартальную денежную дивиденд на 4% до $1,78 на акцию. Дивиденд будет выплачен 10 марта 2026 года акционерам, зарегистрированным по состоянию на 17 февраля.

Сегментная производительность CVX

Upstream: Производство нефти и природного газа компанией Chevron — 4,045 MBOE/d — увеличилось на 21% по сравнению с предыдущим годом. Последние данные о объемах в основном подчеркивают более высокий объем производства из бассейна Пермиан, залива Америки и Казахстана.

Объем производства в США увеличился на 25% по сравнению с прошлым годом, достигнув рекордного уровня в 2,055 MBOE/d, а международные операции компании (составляющие 49% от общего объема) также увеличились на 17% до 1,990 MBOE/d.

Несмотря на общий рост объемов по сравнению с прошлым годом, прибыль сегмента upstream Chevron за четвертый квартал 2025 года снизилась на 29% до $3 миллиардов. Это было в основном связано с более низкими ценами на жидкости.

При цене $42,99 за баррель средние реализованные цены на жидкости Chevron в Соединенных Штатах были более чем на 19% ниже, чем годом ранее. Цены за пределами США снизились на 15% до $57,53 за баррель. Цены на природный газ в США выросли на 36%, в то время как на международных рынках снизились на 9%.

Downstream: Сегмент downstream Chevron зафиксировал прибыль в размере $823 миллионов в отличие от убытка в $248 миллионов в предыдущем году. Прибыль в основном была обусловлена более высокими маржами продаж продукции.

Денежные потоки и капитальные расходы CVX

Компания зафиксировала денежный поток от операционной деятельности в размере $10,8 миллиарда по сравнению с $8,7 миллиарда в аналогичном периоде прошлого года. Свободный денежный поток Chevron за квартал составил $4,2 миллиарда.

Компания распределила в общей сложности $27,1 миллиарда наличными своим акционерам за этот год. Эта сумма включала $12,1 миллиарда на выкуп акций, $12,8 миллиарда в дивидендах и $2,2 миллиарда, потраченных на приобретение акций Hess в начале 2025 года.

Эта компания Zacks Rank #4 (Sell) потратила около $5,3 миллиарда на капитальные и исследовательские расходы в течение квартала по сравнению с $4,3 миллиарда в аналогичном периоде прошлого года. Увеличение было связано с расходами на активы Hess, а также с увеличением инвестиций в решения по энергоснабжению центров обработки данных в США.

Финансовые показатели CVX

Общие затраты в четвертом квартале снизились примерно на 8% по сравнению с прошлым годом до $44,3 миллиарда. По состоянию на 31 декабря 2025 года единственный энергетический компонент индекса Dow Jones Industrial Average имел $6,3 миллиарда наличными и эквивалентами наличных и общий долг в размере $40,8 миллиарда с соотношением долга к общей капитализации около 17,9%.

Важные показатели доходов в кратком обзоре

Хотя мы подробно обсудили результаты CVX за четвертый квартал, давайте взглянем на три других ключевых отчета в этой области.

Компания Valero Energy Corporation VLO, расположенная в Сан-Антонио и являющаяся ведущим независимым переработчиком и маркетологом транспортных топлив и нефтехимической продукции, опубликовала скорректированную прибыль за четвертый квартал 2025 года в размере $3,82 на акцию, что превышает консенсус-прогноз Zacks в $3,22. Чистая прибыль улучшилась по сравнению с уровнем аналогичного квартала прошлого года в 64 цента. Лучшие, чем ожидалось, квартальные результаты в значительной степени были обусловлены увеличением маржи переработки, более высокими объемами производства этанола и снижением общих затрат на продажи.

Valero Energy имела наличные и эквиваленты наличных в размере $4,7 миллиарда на конец четвертого квартала. По состоянию на 31 декабря 2025 года у нее был общий долг в размере $8,3 миллиарда и обязательства по финансируемой аренде в размере $2,4 миллиарда.

Компания Baker Hughes Company BKR, расположенная в Хьюстоне, штат Техас, предоставляет оборудование и услуги для нефтегазовой отрасли и опубликовала скорректированную прибыль за четвертый квартал 2025 года в размере 78 центов на акцию, что превышает консенсус-прогноз Zacks в 67 центов. Чистая прибыль также увеличилась по сравнению с прошлогодним уровнем в 70 центов. Сильные квартальные результаты в первую очередь были обусловлены хорошими показателями работы бизнес-сегмента BKR Industrial & Energy Technology.

Чистые капитальные расходы Baker Hughes Company за четвертый квартал составили $321 миллиона. По состоянию на 31 декабря 2025 года у нее было наличных и эквивалентов наличных в размере $3,7 миллиарда. У BKR был долгосрочный долг в размере $5,4 миллиарда на конец отчетного квартала, с соотношением долга к капитализации 24,3%.

Еще один поставщик оборудования и услуг для нефтегазовой отрасли из Хьюстона, штат Техас, Halliburton Company HAL, опубликовал скорректированную чистую прибыль за четвертый квартал 2025 года в размере 69 центов на акцию, что превышает консенсус-прогноз Zacks в 54 цента. Превышение ожиданий в первую очередь отражает успешные инициативы по снижению затрат. Тем не менее, чистая прибыль немного снизилась по сравнению с прошлогодней скорректированной прибылью в 70 центов из-за слабой активности в североамериканском регионе.

Halliburton сообщила о капитальных расходах за четвертый квартал в размере $337 миллионов, что значительно ниже нашего прогноза в $390,4 миллиона. По состоянию на 31 декабря 2025 года у компании было около $2,2 миллиарда наличными и эквивалентами наличных, а также $7,2 миллиарда долгосрочного долга, что соответствует соотношению долга к капитализации 40,5%.

5 акций, которые могут удвоиться

Каждая из них была выбрана экспертом Zacks как любимая акция, которая может вырасти на +100% или более в ближайшие месяцы. Они включают

Акция #1: Разрушительная сила с заметным ростом и устойчивостью

Акция #2: Бычьи сигналы, указывающие на возможность покупки на падении

Акция #3: Один из самых привлекательных инвестиций на рынке

Акция #4: Лидер в горячей отрасли, готовый к росту

Акция #5: Современная платформа омни-канала, готовая к запуску

Большинство акций в этом отчете находятся вне поля зрения Уолл-стрит, что предоставляет отличную возможность войти на начальном этапе. Хотя не все рекомендации могут оказаться выигрышными, предыдущие рекомендации выросли на +171%, +209% и +232%.

Посмотрите наши новые рекомендации по 5 акциям, которые могут удвоиться >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод