Четыре победителя GARP на основе PEG для неопределенности ноября 2025 года

В ноябре 2025 года американские акции сталкиваются с неравномерными пересмотрами доходов и изменяющимися ожиданиями ФРС. В то же время постоянные геополитические риски и растущая внутренняя политическая нестабильность, включая частичное закрытие правительства, которое длилось большую часть месяца, усилили рыночную тревогу. Хотя закрытие правительства завершилось, общий рыночный шум сохраняется. В этой среде ни чистая стоимость, ни акции роста с высоким бета не обеспечивают надежной защиты, что делает гибридный анализ особенно привлекательным.

Сочетая дисциплинированную оценку с проверяемым, устойчивым ростом, гибридная стратегия, такая как GARP (рост по разумной цене), предлагает прагматичную основу для хеджирования неопределенности, одновременно позволяя извлекать выгоду в периоды циклической или тематической ротации. Согласно теории GARP, стратегическое смешение принципов роста и стоимости инвестирования дает нам гибридную стратегию, предлагающую идеальные инвестиции, используя лучшие характеристики обоих подходов. То, что ищут инвесторы GARP, — это то, недооценены ли акции и имеют ли они устойчивый потенциал роста (Investopedia).

Несколько акций, которые значительно выросли в последние годы, продемонстрировали подавляющий успех этой гибридной стратегии инвестирования по сравнению с чистыми инвестициями в стоимость и рост. Здесь мы обсудим успех четырех таких акций: The Allstate Corp. ALL, Sanmina Corporation SANM, Phibro Animal Health PAHC и EnerSys ENS.

Несколько слов о GARP

Инвестирование в GARP придает приоритет одной из популярных метрик стоимости — коэффициенту цена/прибыль роста (PEG). Хотя он классифицируется как инвестиция в стоимость, эта стратегия следует принципам как роста, так и стоимости.

Коэффициент PEG определяется как (Цена/Прибыль)/Темп роста прибыли. Он соотносит коэффициенты P/E акций с будущими темпами роста прибыли. Хотя P/E сам по себе дает представление о том, какие акции торгуются с дисконтом, PEG, добавляя элемент роста, помогает выявлять акции с устойчивым будущим потенциалом. Более низкий коэффициент PEG, предпочтительно менее 1, всегда лучше для инвесторов GARP.

Например, если коэффициент P/E акции составляет 10, а ожидаемый долгосрочный темп роста — 15%, коэффициент PEG компании составит 0.66, что указывает как на недооцененность, так и на будущий потенциал роста. К сожалению, этот коэффициент часто игнорируется из-за ограничений инвесторов в расчете будущего темпа роста прибыли акции.

Тем не менее, есть некоторые недостатки в использовании коэффициента PEG. Он не учитывает очень распространенную ситуацию изменения темпов роста, например, прогноз первых трех лет с очень высоким темпом роста, за которым следует устойчивый, но более низкий темп роста в долгосрочной перспективе. Таким образом, инвестиции на основе PEG могут быть еще более прибыльными, если учитывать и другие соответствующие параметры.

Вот критерии отбора для выигрышной стратегии:

Коэффициент PEG меньше X медианы по отрасли

Коэффициент P/E (по F1) менее X медианы по отрасли (для более точных целей оценки)

Рейтинг Zacks 1 (Сильная покупка) или 2 (Покупка) (Независимо от хороших или плохих рыночных условий, акции с рейтингом Zacks №1 или №2 имеют доказанную историю успеха.)

Рыночная капитализация более $1 миллиарда (Это помогает сосредоточиться на компаниях с высокой ликвидностью.)

Средний объем торгов за 20 дней более 50,000: Значительный объем торгов обеспечивает легкость торговли акцией.

Процентное изменение пересмотра оценки прибыли F1 (за 4 недели) более 5%: Повышение оценок добавляет оптимизма, предполагая дальнейшую бычью тенденцию.

Оценка стоимости менее или равна B: Наши исследования показывают, что акции с оценкой стиля стоимости A или B, в сочетании с рейтингом Zacks №1, 2 или 3 (Держать), предлагают лучший потенциал роста.

Наши выборы на основе PEG

Вот четыре акции, которые прошли отбор:

Allstate: Головной офис находится в Нортбруке, штат Иллинойс, Allstate является третьим по величине страховщиком имущества и ответственности и крупнейшим публичным страховщиком личных линий в Соединенных Штатах. Компания также предлагает широкий спектр продуктов страхования жизни и инвестиционных продуктов для своей разнообразной клиентской базы. Она предоставляет страховые продукты примерно 16 миллионам домохозяйств через более чем 12,000 эксклюзивных агентств и финансовых специалистов в США и Канаде.

Allstate может быть впечатляющим выбором для инвестирования GARP с рейтингом Zacks №1, оценкой стоимости A и оценкой роста B. Кроме того, что коэффициенты PEG и P/E находятся на уровне дисконта, акция имеет впечатляющий ожидаемый долгосрочный темп роста 18.9%.

Sanmina: Головной офис находится в Сан-Хосе, штат Калифорния, Sanmina является глобальным поставщиком услуг контрактного производства электроники. Она сосредоточена на проектировании и производстве сложных компонентов, а также на предоставлении комплексных решений по управлению цепочками поставок для производителей оригинального оборудования в различных конечных рынках, включая промышленность, медицину, оборону и аэрокосмическую отрасль, автомобилестроение, связь и облачную инфраструктуру.

Акции SANM также могут быть впечатляющим выбором для инвестирования GARP с рейтингом Zacks №1, оценкой стоимости B и оценкой роста A. Кроме того, что коэффициенты PEG и P/E находятся на уровне дисконта, Sanmina имеет солидный ожидаемый долгосрочный темп роста 25.2%.

Phibro: Головной офис находится в Нью-Джерси, Phibro является ведущей глобальной диверсифицированной компанией в области здоровья животных и минерального питания. Компания предлагает широкий ассортимент продуктов для сельскохозяйственных животных, включая птицу, свиней, крупный рогатый скот и аквакультуру. Phibro также производит и продает определенные ингредиенты для использования в личной гигиене, автомобилестроении, промышленной химии и химических катализаторах.

Акции PAHC могут быть впечатляющим выбором для инвестирования GARP с рейтингом Zacks №1, оценкой стоимости B и оценкой роста A. Кроме того, что коэффициенты PEG и P/E находятся на уровне дисконта, Phibro также имеет впечатляющий ожидаемый долгосрочный темп роста 12.8%.

EnerSys: Головной офис находится в Пенсильвании, EnerSys занимается производством, маркетингом и распределением различных промышленных аккумуляторов. Кроме того, компания разрабатывает зарядные устройства и аксессуары, силовое оборудование и наружные шкафы. Кроме этого, она предоставляет услуги поддержки для клиентов.

EnerSys также может быть впечатляющим выбором для инвестирования GARP с рейтингом Zacks №2, оценкой стоимости A и оценкой роста B. Кроме того, что коэффициенты PEG и P/E находятся на уровне дисконта, акция также имеет солидный исторический долгосрочный темп роста 16.5%.

Research Wizard — отличное место для начала. Он прост в использовании. Все написано простым языком. И это очень интуитивно. Начните свою пробную версию Research Wizard сегодня. И в следующий раз, когда вы прочитаете экономический отчет, откройте Research Wizard, введите свои находки и посмотрите, какие жемчужины появятся.

Раскрытие информации: Офицеры, директора и/или сотрудники Zacks Investment Research могут владеть или продавать короткие ценные бумаги и/или иметь длинные и/или короткие позиции по опционам, упомянутым в этом материале. Аффилированная инвестиционная консультационная компания может владеть или продавать короткие ценные бумаги и/или иметь длинные и/или короткие позиции по опционам, упомянутым в этом материале.

Раскрытие информации: Информация о производительности портфелей и стратегий Zacks доступна по адресу: https://www.zacks.com/performance.

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Глава аналитиков Zacks называет "акцию с наибольшей вероятностью удвоиться". Наша команда экспертов только что выпустила 5 акций с наибольшей вероятностью роста на +100% или более в ближайшие месяцы. Из этих 5 директор по исследованиям Шераз Мян выделяет одну акцию, которая поднимется выше всего.

Этот топовый выбор — малоизвестная компания в сфере спутниковой связи. Ожидается, что космос станет триллионной индустрией, и клиентская база этой компании быстро растет. Аналитики прогнозируют значительный рост доходов в 2025 году. Конечно, не все наши элитные выборы оказываются успешными, но этот может значительно превзойти ранние акции Zacks, которые должны удвоиться, такие как Hims & Hers Health, которые выросли на +209%.

Бесплатно: Узнайте о нашей топовой акции и 4 претендентах.

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод