Четыре крупнейшие технологические компании потратят 655 миллиардов долларов на ИИ в этом году. Вот как я инвестирую.
Ключевые моменты
Производители чипов, компании по производству DRAM и ведущая полупроводниковая компания TSMC должны извлечь выгоду из увеличения расходов на инфраструктуру ИИ.
Гипермасштаберы также должны увидеть сильную отдачу от своих расходов.
Energy Transfer является консервативным и незаметным способом участия в строительстве центров обработки данных ИИ.
Четыре крупнейших гипермасштабера (владельцы больших центров обработки данных) заявили, что планируют потратить более 650 миллиардов долларов в этом году на развитие своей инфраструктуры искусственного интеллекта (ИИ). Давайте рассмотрим несколько акций ИИ, которые могут купить инвесторы и которые, вероятно, извлекут выгоду из этого огромного расходования.
Чипы, фабрики и производители памяти
Самыми прямыми бенефициарами строительства центров обработки данных ИИ являются производители чипов и памяти. Графические процессоры (GPU) Nvidia (NASDAQ: NVDA) являются основными чипами, используемыми для выполнения задач ИИ, а ее программная платформа CUDA, на которой написан основной код ИИ, продолжает обеспечивать ей конкурентное преимущество в области обучения. Она также является лидером в области вывода ИИ, хотя Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD) заняла свою нишу и заключила несколько крупных сделок с OpenAI и Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) (NASDAQ: Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена)) в этой области.
Создаст ли ИИ первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о одной малоизвестной компании, названной "Незаменимая монополия", которая предоставляет критически важные технологии, необходимые как Nvidia, так и Intel.
Тем временем Broadcom (NASDAQ: AVGO) видит огромные возможности с кастомными AI ASIC, которые представляют собой жестко запрограммированные чипы, созданные для конкретных задач. Компания помогла Alphabet (NASDAQ: GOOGL) (NASDAQ: GOOG) создать свои Tensor Processing Units (TPUs), которые она использует для работы большей части своей внутренней инфраструктуры центров обработки данных. Это само по себе является большим драйвером, но также помогает другим компаниям, включая OpenAI, разрабатывать свои собственные кастомные чипы, что должно способствовать росту на многие годы.
Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE: TSM) также является отличным вариантом, поскольку имеет фактическую монополию на производство продвинутых логических чипов ИИ. Это также дает ей ценовую власть.
Поскольку чипы ИИ требуют памяти с высокой пропускной способностью (HBM) для оптимальной работы, Micron Technology (NASDAQ: MU) является еще одним разумным способом участвовать в буме инфраструктуры ИИ. HBM — это особая форма DRAM, и поскольку она требует более чем в 3 раза большего объема подложки, чем обычный DRAM, весь рынок DRAM сейчас испытывает дефицит, что приводит к росту цен. Micron является одним из трех крупных производителей памяти DRAM наряду с корейскими компаниями Samsung и SK Hynix, и компания увидела рост своего дохода и валовой маржи. Что наиболее важно, теперь она способна зафиксировать долгосрочные обязательства по HBM, что делает ее бизнес гораздо менее цикличным, чем в прошлом.
Не стоит упускать из виду, что с ростом агентного ИИ центральные процессорные устройства (CPU), которые действуют как мозг компьютера, становятся все более важными. AMD является лидером в этой области и имеет хорошие возможности. Arm Holdings (NASDAQ: ARM) и Intel (NASDAQ: INTC) являются другими потенциальными бенефициарами.
Гипермасштаберы
Когда крупнейшие технологические компании планируют потратить эквивалент валового внутреннего продукта относительно крупной страны на инфраструктуру ИИ в этом году, можно быть уверенным, что они ожидают сильную отдачу от своих инвестиций. Три из этих крупных расходов находятся в облачном вычислении, и Alphabet, Amazon (NASDAQ: AMZN) и Microsoft (NASDAQ: MSFT) планируют значительно потратить на ИИ в этом году. Мне нравятся все три акции, так как их облачные доходы только ускорятся с этого момента.
Тем временем все три компании отлично справляются с интеграцией ИИ в свои основные бизнесы, чтобы помочь стимулировать рост. Alphabet использует свою модель Gemini для повышения поисковых запросов и роста, в то время как ИИ-ассистенты Microsoft помогают в росте ее корпоративного программного обеспечения. Между тем, Amazon использует ИИ и робототехнику в своих операциях электронной коммерции для повышения эффективности и увеличения своей операционной прибыли.
Четвертым крупным гипермасштабером, который тратит значительные суммы, является Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена). Гигант социальных сетей встроил ИИ в свой алгоритм рекомендаций для увеличения вовлеченности пользователей, а также создает инструменты на основе ИИ, чтобы помочь рекламодателям создавать более привлекательные кампании. Это приводит к большему количеству показов рекламы и более высоким ценам на рекламу, что способствует росту доходов Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена).
Энергетические трубопроводы
ИИ требует много энергии, поэтому одним из консервативных и незаметных способов участия в буме ИИ является компания по трубопроводам Energy Transfer (NYSE: ET). У компании есть сильные активы в области природного газа в бассейне Пермиан, который является одним из самых дешевых источников природного газа в стране. В результате она находится в центре множества высокодоходных проектов, связанных с природным газом, как напрямую, так и косвенно, связанных с потребностями в электроэнергии центров обработки данных ИИ. С низкой ценой акций и доходностью более 7% это альтернативный способ участия в строительстве ИИ.
Стоит ли сейчас покупать акции Nvidia?
Перед покупкой акций Nvidia учтите следующее:
Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для покупки инвесторами прямо сейчас… и Nvidia не вошла в их число. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.
Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы вложили 1 000 долларов в момент нашего рекомендации, у вас было бы 519 015 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы вложили 1 000 долларов в момент нашего рекомендации, у вас было бы 1 086 211 долларов!*
Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 941% — это значительно превышает 194% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших акций, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к сообществу инвесторов, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.
*Доходы Stock Advisor по состоянию на 1 марта 2026 года.
Джеффри Сайлер имеет позиции в Alphabet, Amazon, Broadcom, Energy Transfer и Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена). Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Advanced Micro Devices, Alphabet, Amazon, Intel, Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена), Micron Technology, Microsoft, Nvidia и Taiwan Semiconductor Manufacturing. Motley Fool рекомендует Broadcom. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.
Выраженные здесь взгляды и мнения являются взглядами и мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод