Четвертый квартал: прибыль и выручка Embraer превысили ожидания.

Embraer S.A. EMBJ сообщил о скорректированной прибыли за четвертый квартал 2025 года в размере 83 цента на одну акцию American Depository Share (“ADS”), что ухудшилось по сравнению с 94 центами на одну акцию ADS, зарегистрированными в аналогичном квартале годом ранее. Тем не менее, этот показатель значительно превысил консенсус-прогноз Zacks в 17 центов на 388,2%.

Компания сообщила о GAAP-прибыль в 45 центов на одну акцию ADS по сравнению с 25 центами в четвертом квартале 2024 года.

Общие доходы Embraer

Доходы составили 2,65 миллиарда долларов, что превысило консенсус-прогноз Zacks в 2,48 миллиарда долларов на 7,2%. Выручка также увеличилась на 15% в годовом исчислении, что было обусловлено ростом доходов от всех бизнес-единиц ERJ, особенно в области Обороны и безопасности, Деловой авиации и Услуг и поддержки.

Годовые доходы за 2025 год составили 7,58 миллиарда долларов по сравнению с 6,39 миллиарда долларов в прошлом году.

Заказы и поставки EMBJ

Embraer поставил 91 самолет в квартале. Он поставил 32 коммерческих и 53 бизнес-рейса (28 легких и 25 средних) по сравнению с 31 коммерческим и 44 бизнес-рейсами (22 легких и 22 средних) в аналогичном квартале прошлого года.

Незавершенные заказы на конец четвертого квартала составили 31,6 миллиарда долларов, что выше показателя предыдущего квартала в 31,3 миллиарда долларов.

Сегментные данные EMBJ

Деловая авиация: Этот сегмент зафиксировал доходы в размере 750 миллионов долларов, что на 20% больше по сравнению с прошлым годом благодаря увеличению объемов и цен. Валовая маржа увеличилась с 16,8% до 17,3% год назад.

Оборона и безопасность: Этот подразделение сгенерировало доходы в размере 345 миллионов долларов, что на 48% больше по сравнению с прошлым годом. Рост был обусловлен более сильным признанием доходов от KC-390, связанным с составом клиентов и стадией продукта.

Коммерческая авиация: Этот сегмент зафиксировал доходы в размере 974 миллионов долларов, что на 1% меньше по сравнению с прошлым годом из-за состава клиентов.

Услуги и поддержка: Этот сегмент зафиксировал доходы в размере 552 миллионов долларов, что на 25% больше по сравнению с прошлым годом, что было обусловлено ростом объемов во всех сегментах, особенно в области Обороны и безопасности и Коммерческой авиации.

Прочие: Этот сегмент включает в себя Агропромышленную авиацию ERJ, киберподразделение Tempest, недавно добавленное подразделение по шасси и другие бизнесы. Доходы этого сегмента составили 30,4 миллиона долларов, увеличившись на 2% в течение квартала. Этот рост был вызван включением переработанного подразделения по шасси в начале 2025 года, что более чем компенсировало слабость, связанную с сельским хозяйством.

Операционные показатели EMBJ

Операционная прибыль Embraer составила 217,3 миллиона долларов по сравнению с 258,3 миллиона долларов в четвертом квартале 2024 года.

Компания опубликовала скорректированный EBITDA в размере 298,4 миллиона долларов по сравнению с 327,5 миллиона долларов годом ранее.

Финансовые обновления EMBJ

По состоянию на 31 декабря 2025 года, денежные средства и их эквиваленты ERJ составили 1,95 миллиарда долларов по сравнению с 1,56 миллиарда долларов по состоянию на 31 декабря 2024 года.

Его скорректированный свободный денежный поток (без Eve) за год, закончившийся 31 декабря 2025 года, составил 738,3 миллиона долларов по сравнению с 995,5 миллиона долларов в аналогичном периоде годом ранее.

Чистый денежный поток от операционной деятельности в 2025 году составил 870,1 миллиона долларов по сравнению с 871,3 миллиона долларов в прошлом году.

Прогноз Embraer на 2026 год

Embraer начал свой прогноз на 2026 год.

Компания ожидает поставку 80-85 коммерческих самолетов и 160-170 бизнес-рейсов.

ERJ ожидает, что доходы составят от 8,2 до 8,5 миллиарда долларов. Консенсус-прогноз Zacks для доходов составляет 8,28 миллиарда долларов, что ниже средней точки диапазона, указанного компанией.

Embraer ожидает, что скорректированная EBIT-маржа составит от 8,7% до 9,3%.

Скорректированный свободный денежный поток без Eve прогнозируется на уровне 200 миллионов долларов или более.

Рейтинг Zacks EMBJ

Embraer в настоящее время имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Недавние публикации в области обороны

Northrop Grumman Corporation NOC сообщила о скорректированной прибыли за четвертый квартал 2025 года в размере 7,23 доллара на акцию, что превысило консенсус-прогноз Zacks в 7 долларов на 3,3%. Чистая прибыль также увеличилась на 13,1% по сравнению с 6,39 доллара, зарегистрированными в аналогичном квартале годом ранее.

Общие продажи NOC составили 11,71 миллиарда долларов в четвертом квартале, что превысило консенсус-прогноз Zacks в 11,62 миллиарда долларов на 0,8%. Выручка также выросла на 9,6% по сравнению с 10,69 миллиарда долларов, зарегистрированными в аналогичном квартале годом ранее.

L3Harris Technologies, Inc. LHX сообщила о скорректированной прибыли за четвертый квартал 2025 года (от продолжающихся операций) в размере 2,86 доллара на акцию, что превысило консенсус-прогноз Zacks в 2,76 доллара на 3,6%.

Доходы составили 5,65 миллиарда долларов, что не дотянуло до консенсус-прогноза Zacks в 5,79 миллиарда долларов на 2,6%. Тем не менее, выручка улучшилась на 2,3% по сравнению с 5,52 миллиарда долларов, зарегистрированными в аналогичном квартале годом ранее.

RTX Corporation’s RTX зафиксировала скорректированную прибыль за четвертый квартал 2025 года в размере 1,55 доллара на акцию, что превысило консенсус-прогноз Zacks в 1,46 доллара на 5,9%. Чистая прибыль также увеличилась на 0,6% по сравнению с уровнем 1,54 доллара в аналогичном квартале годом ранее.

Общие продажи RTX в четвертом квартале составили 24,24 миллиарда долларов, что превысило консенсус-прогноз Zacks в 22,74 миллиарда долларов на 6,6%. Выручка также выросла на внушительные 12,1% по сравнению с 21,62 миллиарда долларов, зарегистрированными в четвертом квартале 2024 года.

Глава исследовательского отдела Zacks назвал "акцию, скорее всего, удвоится"

Наша команда экспертов только что выпустила список из 5 акций с наибольшей вероятностью роста на +100% или более в ближайшие месяцы. Из этих 5 директор по исследованиям Шераз Миян выделяет одну акцию, которая, по его мнению, вырастет больше всего.

Этот топовый выбор — малоизвестная компания в сфере спутниковых коммуникаций. Ожидается, что космическая отрасль станет триллионной индустрией, и клиентская база этой компании быстро растет. Аналитики прогнозируют значительный рост доходов в 2025 году. Конечно, все наши элитные выборы не всегда успешны, но эта акция может значительно превысить предыдущие акции Zacks, которые удвоились, такие как Hims & Hers Health, которая выросла на 209%.

Бесплатно: Посмотрите нашу топовую акцию и 4 других претендента

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать "7 лучших акций на следующие 30 дней". Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод