Chesapeake: вкусная отчетность + недооцененность = прибыль
Для тех, кто использует противотрендовую стратегию, покупка акций Chesapeake (CHK, ISIN: US1651671075) может показаться интересной. "Вкусная" квартальная отчетность вкупе с техническими и фундаментальными факторами предполагают значительный апсайд акций в среднесрочной перспективе.
Несмотря на цикличность газового сектора, компании удалось повысить выручку на 42% в 3 кв 2010 года, а прибыль показала почти трехкратное увеличение:
| Изменение, % | 3кв 2010, млн USD | 3 кв 2009, млн USD | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 43% | 2581 | 1811 |
| EBIT | 64% | 854 | 521 |
| Доналоговая прибыль | 195% | 907 | 307 |
| Прибыль | 191% | 558 | 192 |
Акции компании на данный момент характеризуются сильной недооцененностью к американским аналогам:
| P/E est | P/B | P/S | |
|---|---|---|---|
| Cheasepeake | 10,61 | 1,84 | 2,62 |
| Среднее | 47,12 | 38,35 | 220,59 |
| Медиана | 25,07 | 2,72 | 5,87 |
Картина из технических индикаторов предполагает, что лучшее для акции впереди. CHK пробила линию сопротивления на довольно высоких объемах и торгуется вторую неделю выше этого уровня. Технические индикаторы Accumulation Swing Index, RSI, Accumulation/Distribution Volume свидетельствуют о силе пробоя. MACD и MACD гистограмма сгенерировали сигналы на покупку.
Кроме этого, акция закрепилась выше скользящей средней SMA 200 впервые с конца 2008 года.
Система Ишимоку также дает сигнал на покупку - CHK торгуется выше облака, а последовательность линий Tenkan Sen, Kijun Sen, Senkou Span выдерживает условия растущего тренда.
Свечной анализ подсказывает консолидацию цены на текущих уровнях какое-то время, и акции могут скорректироваться до $29,70.
Недельные графики.
Источник: Reuters
Таким образом, учитывая технические и фундаментальные факторы можно предположить рост курса акций Chesapeake до отметки $41 в среднесрочной перспективе, что составляет более чем 30%-ный апсайд цены. 22 февраля будет интересно узнать квартальные результаты компании (4 кв 2010 года).