“Черное золото” в точке развязки

Фьючерсы на нефть марки Brent завершили вторник падением на 0,9%. Пока нет пробоя сопротивления $107,33, контроль дневного графика перехватили продавцы. Ждем проторговку для оценки потенциальных целей снижения. В течение недели допускается коррекция в сторону $100–99,6. Учитываем, что от текущих уровней увеличивается риск среднесрочной коррекции.

Новостной фон

ОПЕК повысила ожидаемый уровень мирового спроса на нефть на 2027 г. до 2,55 млн баррелей в сутки (б/с) при предыдущем прогнозе в 2,36 млн б/с. Организация ухудшила прогноз спроса на 2026 г. до 180 тыс. б/с (предыдущий прогноз — 380 тыс. б/с). Россия в сентябре снизила добычу нефти к августу на 38 тыс. б/с, до 8,64 млн б/с, отстав от плана на 1,3 млн б/с.

Согласно ежемесячному отчету МЭА по рынкам нефти, прогноз мирового спроса на нефть в 2026 г. ухудшен до 102,38 млн. Понижен ожидаемый уровень мировой добычи нефти в 2026 г. до 100,65 млн б/с. Страны ОПЕК+ в сентябре повысили добычу нефти на 2 млн б/с к августу, но добывали на 5,42 млн б/с ниже целевого уровня.

Ситуация на рынке дизтоплива в мире остается напряженной, мировой экспорт упал в сентябре на 700 тыс. б/с. Объемы переработки на НПЗ в мире в октябре достигнут сезонного минимума в 81,3 млн б/с, ожидается восстановление к концу года.

Стратегический резерв нефти США (SPR) за неделю не изменился и остался на уровне 283 млн барр. — минимум с 1982 г., по данным Минэнерго США.

Коалиция во главе с Саудовской Аравией сообщила, что нанесла удар по нефтяному объекту в Сане, который хуситы использовали для поддержки своих атак в Йемене.

МВФ повысил прогноз средней цены на нефть в 2026 г. до $95,74 с $89,27, в 2027 г. — до $87,39 с $78,7. Поставки нефтепродуктов упали на 20% из-за повреждений НПЗ на Ближнем Востоке и в России. МВФ снизил ожидаемый уровень роста ВВП России в 2026 г. и 2027 г. до 0,9% с 1,1% соответственно.

Реджеп Тайип Эрдоган заявил о поддержке Турцией Саудовской Аравии после нападений хуситов. Над Израилем наблюдается необычно высокая активность военной авиации. За последнюю неделю на военные базы в Европе и на Ближнем Востоке было переброшено значительное количество американских самолетов-заправщиков и дальних бомбардировщиков.

Иран дал понять, что в случае возобновления атак США может нанести удары по нефтяной промышленности Саудовской Аравии.

Саудовская Аравия запускает программу диверсификации экспортных маршрутов нефти и к 2029 г. рассчитывает перенаправлять до 10 млн б/с в обход Ормузского пролива по нефтепроводам.

Дональд Трамп заявил о договоренности с Владимиром Путиным о поставках российского дизельного топлива на американский и мировой рынки. РФ немедленно поставит 300 тыс. тонн дизеля, еще 500 тыс. тонн — в ноябре, 1 млн тонн — позднее. В дальнейшем поставки могут вырасти еще на 3 млн тонн.

Минфин США разрешил поставки российского дизельного топлива, сняв санкции до 7 апреля 2027 г. Россия заработает $4,5 млрд при цене тонны дизельного топлива около $1500, стоимость 3 млн тонн дизеля на мировом рынке составляет около $4,5 млрд.

Фьючерсы на природный газ. Конец кривой градусо-дней (ECMWF AIFS) все еще находится ниже зоны 10-летней средней. Спрос ожидается ниже среднего уровня, что потенциально может давить на цены в США.

Европейский газ (TTF). Цена реализовала пробой максимума середины сентября — 83,78. Цена пришла к первой цели роста в 87,3. Допускается движение к следующим целям 91,04–92,8. Пока нет слома поддержки 77,14, контроль на стороне покупателей.

Американский газ (NG). Во вторник котировки реализовали потенциал роста в первую область $3,248–3,261. Текущий максимум установлен на отметке 3,334. Ждем окончание отката для оценки дальнейшего движения. Пока нет пробоя поддержки $3,108, контроль на стороне покупателей.