"Черное золото" смотрит вниз

Фьючерсы на нефть марки Brent завершили четверг падением на 2,15%. Трафик в Ормузском проливе продолжает сокращаться и упал до минимума за три месяца, по данным Kpler. Коммерческое судоходство в южной части Красного моря и Баб-эль-Мандебе остается слабо интенсивным.

В четверг продавцы сломали поддержку $86,6, увеличив риски продолжения коррекции. Контроль на стороне продавцов, пока нет пробоя сопротивления $89,07. В сценарии падения обновленные цели: 1) $84,56–84,25 2) $83,21–82,61.  Триггер для отмены падения и возобновления роста — пробой сопротивления $89,07.  Среднесрочный контроль на стороне покупателей, пока нет пробоя минимума волны роста — поддержка $78,11.

Новостной фон

• Коммерческое судоходство в южной части Красного моря и Баб-эль-Мандебе сокращено после объявления 20 июля хуситами морской блокады Саудовской Аравии.
• КНР нарастила импорт российской нефти на 92% за полугодие. Крупнейшим покупателем остается Индия, но ее доля упала. Зато Китай увеличил закупки почти вдвое, перетянув часть предназначенных для Индии объемов.
• Азия на фоне блокады Ормуза наращивает импорт нефти США, покупая ее с премией $10–15 к мировым бенчмаркам.
• ОАЭ разморозили и перенаправили в Иран несколько миллиардов долларов замороженных активов и 2 тонны золота на $283 млн, чтобы обезопаситься от потенциальных атак со стороны Тегерана.
• Трамп перешел к новой стратегии против Ирана. Администрация отказалась и от активных дипломатических шагов, и от военных действий — применяется тактика экономической осады Ирана.
• США активно наращивают импорт нефти на фоне стремительного истощения запасов в стратегическом резерве (SPR), недавно пройдена знаковая отметка 300 млн баррелей. Минэнерго США рапортует об увеличении еженедельного импорта сырой нефти из Венесуэлы до самого высокого уровня с сентября 2024 г., из Канады — с марта 2025 г..
• ОПЕК понизил прогноз роста мирового спроса на нефть на 2026 г. до 580 тыс. б/с (предыдущий — 780 тыс. б/с). Повышен прогноз роста мирового спроса на нефть на 2027 г. до 2,16 млн б/с (предыдущий — 1,94 млн б/с). Добыча нефти в странах ОПЕК+, включая выбывшие ОАЭ, в июле составила в среднем 37,66 млн б/с — на 1,42 млн б/с больше, чем в июне, благодаря росту добычи в странах Персидского залива.
• ОПЕК сохранил оценку роста добычи нефти вне ОПЕК+ в 2026 г. на уровне 54,84 млн б/с. В июле ОПЕК+, с учетом добровольных сокращений и плана компенсаций, добывал нефти на 6,908 млн б/с меньше установленных. Россия в июле сохранила добычу нефти на уровне 8,9 млн б/с. Казахстан снизил добычу на 223 тыс. б/с, до 1,67 млн б/с.
• Ежемесячный отчет МЭА по рынкам нефти: прогноз по мировому спросу на нефть в 2026 г. понижен на 1,6 млн б/с, до 103,3 млн б/с. Прогноз по мировой добыче в 2026 г. ухудшен — спад на 4,27 млн б/с, до 102,02 млн б/с. Мировые поставки нефти в июле увеличились на 2,4 млн б/с, но их дальнейший рост под угрозой из-за геополитических рисков. В 2027 г. мировое предложение нефти превысит общий спрос на 4,61 млн б/с (предыдущий прогноз: 4,62 млн б/с).
• Согласно отчету Американского института нефти (API), запасы сырой нефти выросли на прошлой неделе на 9,072 млн баррелей (ожидалось -0,5 млн). Еженедельный отчет EIA о запасах нефти показал аномальные +17,423 млн баррелей (прогноз -1,7 млн баррелей / прошлый отчет +2,47 млн). Максимальный рост с января 2023 г.
• DailyIranNews: Иран заявляет, что Ормузский пролив останется закрытым до 2029 г., конца президентского срока Трампа, если тот не примет все требования Ирана. Трафик в Ормузе почти отсутствует. Страны Персидского залива готовы принять контроль Ирана над Ормузским проливов, сообщает WSJ.

Фьючерсы на природный газ. Конец кривой градусо-дней (ECMWF AIFS) находится чуть выше зоны 10-летней средней. Локально спрос на охлаждение ожидается около среднего уровня, что нейтрально для цены в США в летний сезон кондиционирования.  

Европейский газ (TTF). Сценарий роста допускает движение в зону роста 64,2–65,1. Сценарий актуален, пока нет пробоя поддержки 60,4.

Американский газ (NG). В четверг отчет EIA о запасах природного газа в США показал значение хуже ожиданий: плюс 36 bcf (ожидалось плюс 31 bcf). Перед отчетом цена пробила $2,745, забирая контроль у покупателей. Ждем открытие новой недели для оценки дальнейшего движения.