Черная недельная свеча в акциях "Сбербанка" несет негатив

"Сбербанк". Умеренное снижение в пятницу и черная недельная свеча. Более того, если посмотреть на движение рынка с донышек марта 2020 года, имеет право на существование модель, в которой повышение прошло все пять фаз. Данный факт предполагает высокую вероятность сильного снижения в рамках волн А-В-С, где, вероятно, уже началась волна "С", которая может опустить котировки в район 265 рублей. При этом российские акции относительно Нефти Брент сейчас переоценены (примерно на 2.0%). Так, "расчетное" значение (РТС=20.9*Брент, где к-нт 20.9 – это значение ЕМА-400 на недельном графике) составляет 76,10*20,9=1590.5 пункта, а биржевое значение - около 1 622.1 пунктов.

"Газпром". Третья подряд черная свеча, и котировки опустились ниже уровня скользящей средней ЕМА-55. При этом линия двухмесячного нисходящего тренда теперь стала поддержкой. В такой ситуации, когда недельная свеча черная, высока вероятность продолжение сползание котировок вдоль линии двухмесячного нисходящего тренда.

ГМК "Норникель". Небольшое снижение, и котировки остаются ниже уровня кользящей средней ЕМА-89. При этом недельная свеча снова вышла крестообразной. Таким образом, тройное "бычье" расхождению на недельном графике остается, но для усиления сигнала необходима полноценная белая недельная свеча.

"Магнит". Черная свеча, и котировки остались ниже скользящей средней ЕМА-55, которая смотрит вниз. При этом недельная свеча вышла небольшой белой. В такой ситуации уменьшается вероятность новой попытки пробоя уровня поддержки в районе 5 700.

Рекомендации. Рынок торгуется повышением цен (1) ко вчерашнему закрытию (выше 297.5/332.0/ (21888)), в начале торгов 297.5-306.5 /332.0-340.8/ (21888-22200) (вероятно):

· удерживать длинные позиции;

· не открывать новые позиции;

· короткие позиции в Сбербанке можно закрыть в любое время, а можно расположить Стоп-лосс около 304.3.

РТС/Брент: соотношение составляет 21.42, что ниже уровней скользящих средних ЕМА-400 и ЕМА-55 на дневном графике. Мы считаем, вялотекущий падающий тренд сохранится, и соотношение снова вернется к уровню поддержки в районе 20.8.