Chemed (CHE) упал на 5.2% с момента последнего отчета о доходах: сможет ли он восстановиться?

Прошел месяц с последнего отчета о доходах Chemed (CHE). Акции потеряли около 5.2% за это время, что хуже, чем S&P 500. Продолжится ли недавняя негативная тенденция до следующего отчета о доходах, или Chemed ожидает прорыва? Сначала давайте быстро посмотрим на последний отчет о доходах, чтобы лучше понять недавние факторы, влияющие на Chemed Corporation, прежде чем мы погрузимся в реакцию инвесторов и аналитиков в последнее время.

CHE Q3 Доходы и Прибыль Не Удались, Маржи Упали

Chemed Corporation (CHE) сообщила о скорректированной прибыли на акцию (EPS) за третий квартал 2025 года в размере $5.27, что на 6.6% ниже по сравнению с прошлым годом. Этот показатель не дотянул до консенсус-прогноза Zacks на 2.2%.

GAAP EPS компании составила $4.46, что на 10.8% ниже, чем в прошлом году.

Доходы CHE за Q3

Доходы в отчетном квартале увеличились на 3.1% по сравнению с прошлым годом и составили $624.9 миллиона. Этот показатель не дотянул до консенсус-прогноза Zacks на 0.5%.

Акции CHE упали на 2.7% в послепроцессинговой торговле вчера, что, вероятно, отражает беспокойство инвесторов по поводу снижающейся прибыли на акцию компании.

Сегментная информация CHE

Chemed работает через две полностью принадлежащие дочерние компании — VITAS (крупный поставщик паллиативной помощи) и Roto-Rooter (ведущий поставщик сантехнических и дренажных услуг для коммерческих и жилых объектов).

VITAS

В третьем квартале чистые доходы от пациентов составили $407.7 миллиона, что на 4.2% выше по сравнению с прошлым годом.

Рост доходов был вызван в основном увеличением числа дней обслуживания на 2.5% и почти 4.1% ростом географически взвешенной средней ставки возмещения Medicare.

Roto-Rooter

Сегмент сообщил о продажах в размере $217.2 миллиона, что на 1.1% выше по сравнению с прошлым годом.

Общие коммерческие доходы филиалов Roto-Rooter выросли на 2.8% по сравнению с прошлым годом. Этот общий рост коммерческих доходов включает увеличение на 10.2% в экскавации, 3.5% в восстановлении водоснабжения и 1.2% в очистке дренажей, частично компенсированное снижением на 0.8% в сантехнике.

Общие жилые доходы филиалов Roto-Rooter увеличились на 3.4% по сравнению с прошлым годом. Общий рост жилых доходов отражает увеличение на 8.2% в сантехнике, 4.5% в экскавации и 6.8% в восстановлении водоснабжения, частично компенсированное снижением на 2.6% в очистке дренажей.

Маржинальная производительность CHE

Валовая прибыль снизилась на 6.2% по сравнению с прошлым годом до $196.9 миллиона в третьем квартале. Валовая маржа сократилась на 313 базисных пунктов (bps) по сравнению с прошлым годом до 31.5% из-за увеличения на 8% в затратах на предоставленные услуги и проданные товары.

Расходы SG&A увеличились на 3.7% по сравнению с прошлым годом и составили $105.8 миллиона. Скорректированная операционная прибыль снизилась на 15.6% по сравнению с уровнем прошлого года до $91.1 миллиона. Скорректированная операционная маржа сократилась на 323 bps до 14.6% в этом квартале.

Ликвидность и капитальная структура CHE

Chemed завершила третий квартал 2025 года с денежными средствами и их эквивалентами в размере $129.8 миллиона по сравнению с $249.9 миллиона в конце второго квартала. В компании не было текущих или долгосрочных долгов на конец отчетного квартала.

Кумулятивные чистые денежные средства, полученные от операционной деятельности, составили $254.7 миллиона по сравнению с $252.6 миллиона в аналогичном периоде прошлого года.

Как изменялись прогнозы с тех пор?

За последний месяц инвесторы стали свидетелями роста пересмотра прогнозов.

Оценки VGM

На данный момент у Chemed средний балл роста C, хотя по показателям момента он немного отстает с баллом D. Тем не менее, акции получили оценку B по стоимости, что помещает их во второй квантиль для этой инвестиционной стратегии.

В целом, акции имеют агрегированный VGM Score C. Если вы не сосредоточены на одной стратегии, этот балл — то, что вас должно заинтересовать.

Прогнозы для акций имеют восходящую тенденцию, и величина этого пересмотра выглядит многообещающей. Неудивительно, что у Chemed ранг Zacks #2 (Покупка). Мы ожидаем выше среднего дохода от акций в ближайшие несколько месяцев.

Производительность игрока в отрасли

Chemed принадлежит к сектору медицинской помощи — амбулаторной и домашней. Другие акции из этой же отрасли, Quest Diagnostics (DGX), набрали 8.5% за последний месяц. Прошел более месяца с тех пор, как компания представила результаты за квартал, завершившийся в сентябре 2025 года.

Quest Diagnostics сообщила о доходах в размере $2.82 миллиарда в последнем отчетном квартале, что соответствует изменению на +13.2% по сравнению с прошлым годом. EPS в размере $2.60 за тот же период по сравнению с $2.30 год назад.

Для текущего квартала ожидается, что Quest Diagnostics опубликует прибыль в размере $2.36 на акцию, что указывает на изменение на +5.8% по сравнению с прошлым годом. Консенсус-прогноз Zacks изменился на -0.3% за последние 30 дней.

Общее направление и величина пересмотра прогнозов переводят Quest Diagnostics в ранг Zacks #3 (Держать). Кроме того, акции имеют VGM Score A.

Акции квантовых вычислений готовы к росту

Искусственный интеллект уже изменил инвестиционный ландшафт, и его слияние с квантовыми вычислениями может привести к самым значительным возможностям для накопления богатства нашего времени.

Сегодня у вас есть возможность позиционировать свой портфель на переднем крае этой технологической революции. В нашем срочном специальном отчете "За пределами ИИ: Квантовый скачок в вычислительной мощности" вы откроете для себя малоизвестные акции, которые, по нашему мнению, выиграют в гонке квантовых вычислений и принесут огромные прибыли ранним инвесторам.

Получите доступ к отчету бесплатно сейчас >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать "7 лучших акций на следующие 30 дней". Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод