Чем сильнее ФРС США поднимет ставку, тем сильнее укрепится доллар
О ключевых финансовых событиях недели. Вопреки неплохому началу сезона квартальных отчётностей, фондовый рынок США в пятницу завершил торги в красной зоне:
-S&P 500 (^GSPC) снизился на 2,37%,
-Dow Jones Industrial Average (^DJI) на 1,34%,
-NASDAQ Composite (^IXIC) на 3,08%,
-Russell 2000 (^RUT) на 2,66%.
-Индекс волатильности (^VIX), превысил отметку 32.
-Доходность по американским десятилеткам отыграла 1,47%.
По всей видимости, очень важным событием на этой неделе станет публикация статистики по рынку недвижимости. Ожидается, что данные укажут на восьмое по счету ежемесячное снижение количества сделок по продаже домов. Причина все та же – растущие процентные ставки по ипотеке.
Не забываем: по ипотеке на 30 лет ставка уже 7(!!) годовых.
На неделе ждём много выступлений представителей ФРС. По всей видимости, их тональность будет весьма жёсткой.
В субботу уже выступал Президент федерального резервного банка Сент-Луиса Джеймс Буллард, который с энтузиазмом вещал на конференции Международного валютного фонда (МВФ) и Всемирного банка о возможности повышения учетной ставки на 75 б.п. по итогам каждого из заседаний в ноябре и в декабре.
Если мечты главного ястреба ФРС воплотятся в жизнь, то к концу года увидим 4,75.
Хотя, если честно, не думаю, что так будет. Такое резкое поднятие ставки в итоге может привести к гарантированному долговому кризису.
Мой прогноз: 75 б. п. в ноябре и… не более 25 б.п. в декабре.
Кроме Булларда, который выступит в среду, ждем идей от президента ФРС Чикаго Чарльза Эвана, и президента ФРС Миннеаполиса Нила Кашкари.
В среду будет опубликована Бежевая книга. Также рынок будет следить за судьбой предложения Минфина США покупки госбондов крупными банками, с целью повышения ликвидности рынка.
И, разумеется, неделя будет проходить под знаком новостей из Великобритании и Китая.
Будем очень подробно отслеживать новости с исторического съезда. Этому событию на неделе будет посвящена серия заметок.
Как все происходящее повлияет на юань? На мой взгляд, принципиально – никак. Скорее всего, увидим колебания на уровне 7,10-7,25.
Даже если Китай объявит о масштабных инициативах по помощи экономике, не факт, что мы увидим значительное ослабление юаня. Возможно, даже наоборот.
Впрочем, все, что касается огромного количества валют мира, более в руках даже не их правительств, а ФРС. Чем сильнее поднимет ФРС ставку, тем более может еще укрепиться доллар.
На этой неделе также очень внимательно следим за тем, что происходит в Японии. Там сейчас тоже все очень серьезно.
Но Япония будет темой отдельной сегодняшней заметки. Скажу коротко: йена утратила свой статус защитной валюты. И это один из сюрпризов последнего года.
Кроме того, продолжается сезон отчётностей.
Наиболее интересно:
-Netflix, Inc. (NFLX),
-Johnson & Johnson (JNJ),
-United Airlines Holdings, Inc. (UAL),
-The Bank of New York Mellon Corporation (BK),
-American Airlines Group Inc. (AAL),
-International Business Machines Corporation (IBM)
-Verizon Communications Inc. (VZ).
И много других компаний.
Неделя будет, по всей видимости, очень бурной. Эскалации по многим направлениям усиливаются.