Чем сегодня живет российский рынок

Российский фондовый рынок сохраняет слабый рост, рублевый индекс удерживается выше 2300 пунктов. К 12:25 мск индекс МосБиржи растет на 0,5% до 2311,26 пункта.

Внимание участников торгов будет обращено на поступающие новости с Генассамблеи ООН, в ходе которой запланировано визави глав МИД России и США, а также переговоры президента США с представителями Ирана и Китая. Сергей Лавров уже прилетел в Нью-Йорк, его встреча с Марко Рубио запланирована на 16:00 мск. Результаты могут задать рынку принципиально новые векторы развития. Динамика котировок в течение торгового дня может оказаться крайне неустойчивой. Сложившиеся в ходе контактов договоренности или даже сам тон диалога могут сформировать у инвесторов новые ожидания относительно дальнейшего хода переговорного процесса, что будет провоцировать резкие колебания цен.

Вчера Дональд Трамп заявил о том, что тесно сотрудничает с лидерами России и Украины и намерен добиться результата. Турецкий президент Реджеп Тайип Эрдоган, выступая вчера на Генеральной Ассамблее ООН, заявил, что турецкие власти поддерживают контакты со всеми сторонами конфликта в надежде, что он не расширится. Владимир Зеленский надеется завершить конфликт на Украине до зимы. Такое заявление украинский президент сделал в ходе пресс-конференции по итогам встречи с президентом США. «Я надеюсь, мы сможем положить конец конфликту. Это нужно сделать как можно скорее, пока не настала зима», - сказал г-н Зеленский, отметив, что обсуждал с Трампом энергетическое перемирие – Украина готова к любому формату энергетического перемирия, если Россия не будет атаковать украинскую энергетическую инфраструктуру.

Станислав Станишевский, трейдер, квалифицированный инвестор, автор Telegram-канала по инвестициям и экономике, считает, что Россия вряд ли пойдет на это. Схожее мнение в своем телеграм-канале высказывает и независимый аналитик Сергей Дроздов, считающий, что России в зимний период энергетическое перемирие вряд ли выгодно.

Кроме того, участники торгов ждут рассмотрения проекта бюджета на 2027–2029 гг., которое состоится в четверг. Если в бюджете на 2027 год будет существенное увеличение поступлений дивидендов госкомпаний, могут начаться спекуляции насчет того, что Минфин хочет получить дивиденды от «Газпрома». В таком случае акции «Газпрома» имеют шансы на продолжение роста, пишут аналитики. «Есть вероятность, что это событие уже сегодня будет формировать настроения в бумагах госсектора», - говорят аналитики «БКС Мир инвестиций».

Определять настроения инвесторов будет публикация недельных данных по инфляции сегодня вечером, которые помогут участникам рынка сориентироваться относительно дальнейшего пути ключевой ставки. Инфляционные ожидания населения в сентябре выросли с 13,7% до 14,2%, следует из опроса, который проводился 3–15 сентября по заказу Банка России. «Инфляционные ожидания не снижаются. На год вперед население ожидает рост цен на 14,2%. При высоких инфляционных ожиданиях население меняет свою модель поведения от сберегательной к потребительской. Ранее сообщалось, что ценовые ожидания предприятий в сентябре выросли третий месяц подряд. Так как инфляционные ожидания населения и бизнеса – это важный фактор для Банка России при принятии решений по денежно-кредитной политике, мы ожидаем, что на ближайшем заседании в октябре пауза продлится», - прокомментировал Илья Федоров, аналитик «БКС Мир инвестиций».

Важным событием для российского рынка, определяющим движение, станет снятие санкции с Алишера Усманова и Михаила Фридмана. Interfax сообщает, что совет ЕС принял во вторник решение продлить на 36 месяцев - до 22 сентября 2029 года - действие ограничительных мер в отношении лиц, ответственных, по мнению ЕС, «за подрыв или угрозу территориальной целостности, суверенитету и независимости Украины». После полутора недель переговоров послы стран-членов Евросоюза приняли решение продлить персональные санкции в отношении около 3 тысяч российских физических и юридических лиц сразу на три года. При этом совет принял решение исключить из санкционного списка Алишера Усманова и Михаила Фридмана. Решающей стала позиция Франции, также исключение россиян из санкционного списка поддержали Словакия и Люксембург.

Сдерживать рост рынка будет уход котировок Brent под отметку $100 за баррель. В настоящий момент фьючерс на нефть марки Brent торгуется на отметке $99,63 за баррель (+0,4%), Light вышла к отметке $90,16 (-0,4%). Причиной для слабости выступили сообщения о том, что Иран может открыть Ормузский пролив в ближайшие дни, если США предпримут шаги по ослаблению военного давления. Reuters добавил, что Саудовская Аравия наращивает экспорт нефти после нападения на трубопровод, а Bloomberg со своей стороны написал, что саудиты пообещали азиатским НПЗ, что они вскоре смогут забрать нефть из Янбу. Тем временем, Николай Дудченко, аналитик «Финама», обращает внимание на то, что Иран опроверг сообщения о скором открытии пролива, а Saudi Aramco отказалась комментировать информацию относительно ситуации с отгрузкой нефти. «Вчера через Ормузский пролив прошло всего 3 судна», - уточняет Николай Дудченко.

Сегодня до 16:00 мск на рынке, скорее всего, развернется борьба за удержание 2300 пунктов, а динамику второй половины дня определят новости из Нью-Йорка. Закрытие торгов будет вблизи 2295–2315 пунктов – практически без изменений к вчерашнему закрытию торгов. «Ближайшей поддержкой по индексу МосБиржи выступает зона 2285-2295 пунктов, сопротивлением - 2330-2360 пунктов. Мы смотрим на рынок со сдержанным оптимизмом, в отсутствие новостного негатива развитие повышательной тенденции в направлении района 2500 пунктов по индексу МосБиржи выглядит наиболее вероятным сценарием», - прокомментировал Евгений Локтюхов, начальник отдела экономического и отраслевого анализа ПСБ.

«Пока не появилось новой порции оптимистичных новостей, «быки» будут слишком осторожны для того, чтобы штурмовать уровень в 2350 пунктов по индексу МосБиржи. С другой стороны, на уровнях 2260-2270 пунктов формируется достаточно уверенная поддержка», - считает Наталья Мильчакова, ведущий аналитик Freedom Global.

Ярослав Кабаков, директор по стратегии ФГ «Финам», видит уровень 2290-2305 пунктов зоной ближайшей поддержки и уверен, что ее удержание откроет дорогу к 2350-2400. «Но без конкретного результата переговоров нынешний рост легко окажется очередным ралли на заголовках. При возврате ниже 2250 сценарий разворота вверх будет сломан, и рынок снова получит пространство к 2215 пунктам», - говорит он.

Вы следите за переговорами, инфляцией и бюджетом, видите уровни поддержки и сопротивления — и знаете, как на этом строить решения. Пусть ваша экспертиза работает на вас. Станьте автором стратегии автоследования в «Финаме» — и получайте дополнительную выгоду от инвестиций благодаря подписчикам. С вас инвестидеи — с нас подписчики.