Чем различаются российский и американский рынки?

Инвестиции ‒ один из самых эффективных способов использования капитала с целью заработка. При грамотном подходе к процессу вложения средств в биржевые активы можно не только сохранить сбережения, но и приумножить их, даже в периоды экономического кризиса. Но эта деятельность имеет определенные нюансы. Многие инвесторы утверждают, что лучшие условия для работы созданы на американском фондовом рынке. Чем он отличается от российского, рассказываем в этой статье.

Характеристики фондовых бирж США и России

Одна из самых крупных фондовых бирж США, NYSE, была основана еще в 1911 году. На сегодняшний день площадка пользуется популярностью у инвесторов со всего мира. Свои активы на ней размещают 3100 компаний.

Не менее известна и биржа NASDAQ. Она ведет деятельность c 1971 года и специализировался на акциях высокотехнологичных компаний. Здесь можно приобрести активы 3200 эмитентов. На внебиржевом рынке представлено около 10 тысяч видов акций.

В России действуют две биржи: Московская и Санкт-Петербургская. Первая была создана в 2011 году путем слияния ММВБ и РТС, которые были образованы в 1992 и 1995 годах соответственно. На сегодняшний день на площадке представлены акции 630 компаний. Санкт-Петербургская биржа основана в 1997 году, но ее деятельность началась еще в 1730 году. В настоящее время здесь можно приобрести акции 20 российских компаний и свыше 1000 иностранных активов c высокой ликвидностью.

Внимание! На российском фондовом рынке преимущество отдается ценным бумагам крупных эмитентов. К ним относятся «Сбербанк», «Газпром», «Роснефть» и др. Как правило, такие компании тем или иным образом связаны между собой. На фондовом рынке США активно торгуются ценные бумаги предприятий разного уровня развития, не имеющих никакого отношения друг к другу.

Различия американского и российского фондовых рынков

Для сравнения американского и российского фондовых рынков следует рассмотреть возможности каждого из них c учетом факторов, имеющих большое значение для эффективной торговли.

Ликвидность

Российские биржи отличаются большим потенциалом роста и подходят для долгосрочных вложений. Это их главное преимущество. Один из основных недостатков заключается в том, что здесь представлены акции небольшого количества компаний. В то же время на биржах США можно увидеть активы крупных американских и мировых эмитентов. На сегодняшний день их больше 5 тысяч, и показатель постоянно растет.

Фондовый рынок России зависит от цены на нефть. Он активно реагирует на каждое изменение стоимости ресурса. Это оказывает отрицательное воздействие на котировки ценных бумаг. Кроме того, российские биржи на 80% зависимы от политической ситуации в стране. В Америке этот показатель составляет 30%.

В периоды экономических изменений в РФ акции российских компаний останавливаются в росте. В США даже в периоды кризиса рост стоимости большинства ценных бумаг остается прежним.

Внимание! Фондовый рынок США составляет практически половину всего мирового рынка.

Комиссии российских бирж существенно превышают тарифы, установленные на американских площадках. Показатель доходности рынка США составляет 30% и более.

На американском рынке инвестору проще принимать решения на основе технического и фундаментального анализов. В Америке эти методики работают более точно, чем в России. Российские биржи могут предложить ограниченный выбор ценных бумаг. Трейдеры вынуждены пользоваться разными стратегиями, что негативно влияет на процесс принятия решений.

Безопасность

Безопасность ‒ одна из главных характеристик фондовой биржи. Как американское, так и российское законодательство предусматривает необходимые меры для защиты инвесторов от мошенничества. Но в США обеспечение безопасности этим не ограничивается. Вложения инвесторов автоматически на бесплатной основе подлежат дополнительной защите от внерыночных рисков.

В обеих странах предусмотрены меры наказания за нарушение порядка торговых операций, определенные законодательством страны. Это может быть применение штрафных санкций или лишение свободы на определенный срок. При этом все инвестиции в США подлежат государственному страхованию Американской корпорацией защиты инвестиционных вкладов (SIPC). После наступления страхового случая все вкладчики, которые являются клиентами брокеров, входящих в эту ассоциацию, могут рассчитывать на выплату компенсации.

Надежность

Фондовый рынок России имеет большие перспективы роста. При этом он еще не настолько развит, как американский. Торговля ценными бумагами на российских биржах сопряжена c некоторыми трудностями. На американских площадках можно приобрести активы крупнейших эмитентов c максимальным показателем ликвидности.

Девальвационные риски

По правилам Московской биржи финансовые операции производятся в национальной валюте. В процессе заключения сделок c иностранными активами изменение курса может негативно отразиться на заработке трейдера. На биржах США такие риски отсутствуют.

Доступ для иностранных инвесторов

Американский рынок более, чем российский, открыт для иностранных инвесторов. Иностранцы могут вкладывать средства в акции компаний США через ADR и другие инструменты. Фондовый рынок РФ предлагает ограниченные возможности. Тем не менее некоторые инструменты, например, депозитарные расписки, все-таки доступны иностранным инвесторам для вложений в российские акции.

На заметку! Эта открытость американского рынка распространяется и на российских инвесторов. Однако между американским рынком и российскими покупателями ценных бумаг слишком много посредников, среди которых ключевую роль играют европейские расчетно-клиринговые компании. Они вынуждены соблюдать законодательство ЕС о санкциях в отношении России, что привело к остановке работы СПб биржи.

Инвестиционная культура

Американские инвесторы, как правило, проявляют большую активность и обладают более глубокими знаниями о финансовых рынках. Они используют ETF и другие современные инструменты для диверсификации инвестиционного портфеля. Российские вкладчики в большинстве своем предпочитают консервативные стратегии. Многие из них используют преимущественно банковские депозиты.

Преимущества американских бирж по отношению к российским

Торговля на американских площадках имеет ряд важных преимуществ:

1. Большие объемы торгов. Ежедневный оборот составляет более 50 миллиардов долларов.
2. Самая прозрачная и эффективная система регулирования в мире. Получение инсайдерской информации влечет за собой применение штрафных санкций в крупном размере и тюремное заключение сроком до 20 лет. В России неоднократно наблюдались случаи вывода основных фондов, приведшие к падению цен на акции. Данная информация была недоступна трейдерам, и в результате они утрачивают свои инвестиции.
3. Отсутствие автоматического налогообложения. В России инвесторы не платят самостоятельно налоги. Суммы обязательств удерживаются из полученной прибыли брокерами в автоматическом режиме. В США эта обязанность частично возлагается непосредственно на инвесторов.

Перечисленные в статье различия являются основными, но не исчерпывающими. Помимо них существуют и другие особенности и риски, которые необходимо учитывать при выборе рынка для инвестирования. Новичкам рекомендуется начинать работу c российской биржи, так как здесь отсутствуют языковые барьеры, а порог вхождения ниже. После приобретения необходимых навыков участия в торгах можно расширять свою деятельность и включать в портфель активы иностранных эмитентов.