Чего не стоит делать на растущем рынке?

Растущий рынок всегда вызывает у трейдеров сомнения по поводу того, будет ли и стоимость активов меняться в сторону увеличения, или лучше закрыть сделку и зафиксировать прибыль на текущем уровне. Существует несколько вариантов действий, которые могут оказаться выигрышными в таких случаях. Один из них предполагает фиксацию прибыли на желаемом уровне. Например, инвестор изначально хотел получить прибыль в размере 30% от суммы вложений. Как только он достигнет данного показателя, рекомендуется закрыть сделку, чтобы исключить риски. Это надежный консервативный подход, который в некоторых случаях лишает инвестора возможности увеличить доходность вложений. Иногда целесообразно применить трейлинг, но этот вариант сопряжен с рисками. Принимая решение, нужно знать, чего точно не следует делать на растущем рынке.

Что такое растущий рынок

Растущий рынок на фондовой бирже — это ситуация, при которой индекс акций, облигаций или сырьевых товаров имеет более высокую стоимость, чем в любой другой момент времени в прошлом. Если инвесторы оценивают рынок как растущий или падающий, они сравнивают его с показателями предыдущей торговой сессии, но иногда речь может идти о другом периоде: неделе, месяце, квартале или годе.

Основными факторами, провоцирующими рост рынка, являются частота и объемы продаж актива. Такая ситуация часто возникает на фоне поступления новой информации. Это приводит к изменению оценки активов профессиональными финансовыми менеджерами. Например, публикация отчета компании по итогам работы за прошедший период может повысить прогнозируемую стоимость предприятия. Распространение таких новостей часто приводит к росту рынка.

Внимание! Глобальный рост фондового рынка часто наблюдается при снижении процентных ставок.

В условиях растущего рынка акций перед трейдерами, вкладывающими средства в активы данного вида, открываются большие перспективы для заработка. Но инвестиции в облигации могут оказаться убыточными. Во многих случаях стоимость долговых ценных бумаг падает при росте цен на акции.

Досрочное закрытие сделок на развороте или коррекции

Разворот — это ситуация на фондовом рынке, когда восходящая тенденция меняет направление и становится нисходящей, и наоборот. Его несложно спутать с коррекцией, носящей краткосрочный характер, после завершения которой движение цены актива возобновляется в сторону тренда.

Важно! На графиках начало разворота и начало коррекции выглядят практически идентично. Путая эти два явления, инвесторы и трейдеры часто допускают ошибки, которые заключаются в срочном закрытии позиций. Во многих случаях такая поспешность приводит к утрате части прибыли или к убыткам.

Чтобы отличить коррекцию от разворота, следует руководствоваться такими показателями, как уровень волатильности, который можно рассчитать на калькуляторе, и предыдущий тренд. Коррекция, как правило, не сопровождается преодолением трендовой линии. Иногда встречаются исключения. Но в 95% случаев такое пересечение носит ложный характер. На следующем баре цена принимает прежнее значение. При развороте происходит истинное пересечение линии тренда. Учитывая это, рекомендуется закрывать сделку только при достижении стоимостью актива критического уровня.

Не следует поддаваться панике. Лучше действовать таким образом:

1. Сохранять спокойствие и не идти на поводу у эмоций.
2. Подходить к изучению ситуации более углубленно. Попытаться найти причины изменения движения, определить, является ли происходящее на рынке признаком коррекции или смены тренда.
3. Подготовиться к тому, что направление движения цены актива может измениться в любую минуту. Снизить риски с помощью методов диверсификации.

Поспешная фиксация позиции

Данная ошибка имеет много общего с досрочным закрытием сделок при коррекции. Но действия инвестора в этом случае являются следствием влияния психологических факторов. Например, трейдер поставил перед собой цель получить прибыль в размере 30%. Он зафиксировал сделку при достижении этого показателя. Дождавшись коррекции, при возобновлении растущего тренда трейдер вновь приобрел активы.

Совет! Нужно учитывать, что в таких случаях может наблюдаться дальнейшее продолжение тренда вместо коррекции. Пытаясь усреднить цену входа, трейдер может утратить основное движение. Поэтому рекомендуется придерживаться тактики следования тренду, исключая краткосрочные выходы.

Смена акций в портфеле

Купив акции одной из компаний, инвестор может обнаружить, что их стоимость существенно возросла. При этом ценные бумаги другого эмитента из того же сектора оказались недооцененными. В таком случае может возникнуть желание купить их. Но при отсутствии возможности удержать позиции по обоим активам трейдер может принять решение продать акции лидера, надеясь на то, что вновь приобретенные ценные бумаги смогут их догнать по своим показателям прибыльности. Такой подход, как правило, не приносит ожидаемого результата.

Внимание! Акции, которые по своему уровню находятся ниже среднего показателя по сектору, в большинстве случаев не имеют никаких шансов догнать лидера. Поэтому не рекомендуется продавать свои лучшие активы для приобретения таких бумаг.

Фиксация прибыли при достижении желаемого показателя

Оптимальным вариантом действий на растущем рынке является закрытие половины позиции с фиксацией 50% прибыли при достижении целевого показателя. Например, трейдер планировал получить заработок в размере 30% от стоимости вложений. Цена активов выросла на данную величину. В этом случае не рекомендуется как закрывать сделку полностью, так и оставлять активной всю позицию. Лучше зафиксировать половину полученной прибыли, а остаток застраховать трейлингом.

Покупка всех растущих активов

Многие начинающие трейдеры допускают одну и ту же распространенную ошибку, скупая все растущие ценные бумаги. При этом они не пытаются разобраться в причинах роста и не особо задумываются о том, во что вкладывают деньги. Каждая инвестиция должна быть обдуманной. Решение о покупке ценных бумаг должно основываться на результатах проведенного анализа. Прежде чем покупать акции, следует ознакомиться с информацией об их эмитенте.

Внимание! Активная покупка всех растущих ценных бумаг может привести к их перекупленности и к увеличению уровня рисков для участников рынка.

Использование кредитного плеча

В условиях роста рынка у большинства трейдеров возникает желание нарастить позицию за счет кредитного плеча. Но нужно учитывать риски, связанные с тем, что движение стоимости активов в сторону увеличения в любую минуту может стать обратным. На самом высоком показателе сделка может закрыться по стоп-ауту.

Советы по сделкам на растущем рынке

В условиях растущего рынка важно придерживаться таких рекомендаций:

• действовать согласно выбранной стратегии с пониманием сложившейся ситуации и сохранением психологической устойчивости;
• следовать за движением тренда до обретения полной уверенности в его развороте;
• планировать действия в случае изменения направления движения цены, учитывая, что смена тренда имеет много общих черт с коррекцией;
• при отсутствии плана действий отказаться от спекуляций на снижении и от использования кредитного плеча;
• изучать особенности отрасли и характеристики эмитента перед покупкой ценных бумаг;
• применять правила диверсификации;
• с осторожностью выбирать новые активы для замены старых в составе портфеля и учитывать, что недооцененные ценные бумаги не всегда могут оправдать надежды трейдера.

Принятие решений в спокойном эмоциональном состоянии с соблюдением продуманного плана и с применением правил диверсификации поможет снизить риски, связанные со сделками на растущем рынке. Информация о том, чего не нужно делать в таких условиях, поможет извлечь из ситуации максимальную выгоду.